مارجین Margin چیست؟

فرق معاملات اسپات و مارجین

چندین گزینه برای ورود به بازار ارز دیجیتال برای افراد وجود دارد. شاید معمول ترین گزینه ها معاملات spot و margin باشد. در ادامه به بررسی هرکدام و تفاوت آنها باهم میپردازیم.

*معاملات اسپات (Spot Trading )

به گزارش بیداربورس اساسی ترین شکل سرمایه‌گذاری معاملات spot است. معاملات spot به سادگی خرید یا فروش مستقیم دارایی مانند کالا، سهام، اوراق قرضه یا حتی ارز است. در اسپات شما سکه‌های خود را مستقیما به پول نقد، استیبل‌کوین‌ها مثل تتر یا سایر رمزارزها مانند بیت‌کوین تبدیل می‌کنید و با انجام این معاملات صاحب آن دارایی می‌شوید.

نکته : در معاملات Spot تنها پرداختی شما کارمزد معاملات است که بستگی به صرافی‌ و مقدار پول مورد معامله، بین ۰.۱ تا ۲ درصد مبلغ معامله، متغیر است.

*چگونه ریسک اسپات را کم کنیم؟

ریسک معاملات را می‌توان با گذاشتن حد ضرر، حد سود و Stop-Limit کنترل کرد. درواقع وقتی معامله‌گر سفارشات و حدضرر خود را ثبت می‌کند، صرافی به صورت خودکار در زمان رسیدن قیمت، اقدام به فروش دارایی کرده و از ضرر جلوگیری میکند.

*مزایای اسپات

شفافیت قیمت‌ها: برخلاف قراردادهای آتی، قیمت‌ها تنها به عرضه و تقاضای بازار بستگی دارند.

کال مارجین نمیشوید: می‌توانید سفارش بگذارید و بعد فراموش کنید! برخلاف معاملات مارجین و مشتقه، در بازار اسپات نیازی به نگرانی در مورد لیکوئید شدن (از دست رفتن) سرمایه یا مارجین کال ندارید.

*معایب اسپات

مشکلات در نگهداری و امنیت: بسته به نوع دارایی مورد معامله، اسپات مشکلاتی دارد. به‌عنوان نمونه، در مورد نگهداری توکن‌ها و کوین‌ها مستلزم پذیرش مسئولیت امنیت آنهاست اما در بازاری همچون بازار آتی، تسویه‌حساب نهایی هر کالا یا دارایی را می‌توانید با وجه نقد انجام دهید.

سود کمتر: سود بالقوه در معاملات اسپات بسیار کمتر از سود احتمالی در قراردادهای آتی یا مارجین است.

*معاملات مارجین(Margin Trading)

معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال، تفاوت عمده‌ای با معاملات مارجین مربوط به اوراق بهادار سنتی‌تر مانند سهام و اوراق قرضه ندارد. ایده اصلی این است که شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می‌دهید. در این معاملات شما پولی را قرض می‌گیرید و با آن پول افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنید؛ اگر روند قیمتی آن ارز را درست پیش‌بینی کرده باشید، سود خود را برداشته و پولی که به عنوان قرض گرفته‌اید را برمی‌گردانید و اگر روند قیمتی را اشتباه پیش‌بینی کرده باشید، باید مبلغ قرض، سود صرافی و کارمزد تراکنش را بازگردانید. برای شروع تجارت مارجین، معامله‌گر و سرمایه‌گذار باید مقداری وثیقه را به صرافی تحویل دهد که به عنوان مارجین شناخته شود.

نکته : میزان سود یا ضرر در معاملات مارجین در بازار کریپتو معمولا بین ۲ تا ۱۰۰ برابر است

*لوریج یا Leverage

حساب مارجین، حسابی است که بخشی از آن را قرض گرفته‌اید. شما به وسیله لوریج، مقدار این قرض را تعیین خواهید کرد. به عبارت دیگر، مقدار پولی که می‌خواهیم قرض بگیریم را با استفاده از لوریج مشخص می‌کنیم. معمولا صرافی‌ها تا ۲۰ برابر به کاربران لوریج یا اهرم می‌دهند؛ یعنی شما تا ۲۰ برابر موجودی خود می‌توانید خرید کنید؛ ولی در بعضی از صرافیها تا ۱۰۰ برابر موجودی توان خرید دارید.

مثال: اگر شما ۱۰۰ دلار دارید و از لوریج ۱۰۰ استفاده می‌کنید، می‌توانید ۱۰,۰۰۰ دلار خرید کنید که ۹,۹۰۰ دلار آن را قرض گرفته‌اید. در لوریج ۲۰، شما با پرداخت ۵ درصد از قیمت یک کوین می‌توانید آن‌را به طور کامل بخرید؛ مثلا اگر می‌خواهید یک بیت‌کوین را با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۲۰ بخرید، ۲,۵۰۰ دلار وثیقه می‌گذارید و ۴۷,۵۰۰ دلار باقی مانده را وام (قرض) می‌گیرید. اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد افزایش پیدا کند و به ۵۵,۰۰۰ دلار برسد، پول شما ۲ برابر می‌شود که یعنی ۱۰۰ درصد سود کرده‌اید. اما اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد کاهش یابد و به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد، ضرر شما ۲ برابر بیشتر از مبلغی که در ابتدا آورده‌اید می‌شود؛ یعنی ۲۰۰ درصد ضرر خواهید کرد

*مزایای معاملات مارجین

استفاده از اهرم: معامله‌گران می‌توانند پوزیشن‌های معاملاتی بزرگتری نسبت به سرمایه اصلی خود باز کرده و میزان سود را افزایش دهند. معاملات مارجین به اهداف مالی در معاملات دست یابید که در حالت عادی برایتان غیرقابل باور بود. این در حالی است که رسیدن به چنین اهدافی با داشتن سرمایه ناچیز غیرممکن است.

*معایب معاملات مارجین

اهرم: اگرچه اهرم می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا خیلی سریع‌تر به اهداف معاملاتی‌ نزدیک شوند، اما این ابزار در عین حال می‌تواند یک شمشیر دو لبه باشد. درواقع معامله‌گران لزوماً نمی‌دانند از چه مقدار اهرم استفاده کنند و غالباً آنها به شدت متضرر شده و مجبور به پرداخت کارمزدها و هزینه‌های اضافی می‌شوند.

خواندنی : در ۱۲ مارس سال ۲۰۲۰ (۲۲ اسفند سال ۱۳۹۸) قیمت‌ بیت‌کوین در چند ساعت به طور ناگهانی از ۸,۰۰۰ دلار به ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد و در ۲۴ ساعت نزدیک به ۱ میلیارد دلار پوزیشن لانگ (خرید استقراضی) لیکویید شد.

*کال مارجین یا لیکویید شدن

در واقع کال مارجین یا لیکویید شدن در کریپتو، وضعیتی است که میزان زیان معاملات از حد مجاز آن بیشتر شده باشد در این حالت صرافی وثیقه گذاشته شده را برمی‌دارد و معامله را می‌بندد. مثلا اگر از اهرم ۱۰ استفاده کرده اید، ضرر شما ۱۰۰۰ دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید.

*چگونه می‌توان ریسک معاملات مارجین را کاهش داد؟

معاملات مارجین در بازار کریپتو به دلیل نوسانات قیمتی بالا بسیار پرریسک است؛ از این‌رو می‌توانید هم زمان از معاملات لانگ و شورت برای کاهش ریسک در معاملات مارجین استفاده کنید که به معنای معامله در دو جهت عکس هم بر روی یک رمز ارز است و هدف آن کنترل و مدیریت سرمایه توسط روش هجینگ (Hedging) در مواقعی است که پوزیشن سنگینی روی حرکت قیمت در یک جهت باز کرده‌اید ولی قیمت در جهت دیگر حرکت می‌کند.

*شورت کردن (Shorting) رمز ارزها چیست؟

هنگامی که معامله‌گران پیش‌بینی کنند ارزش یک رمز ارز ممکن است کاهش پیدا کند بلافاصله آن رمزارز را قرض گرفته و می‌فروشند. پس از کاهش قیمت رمز ارز معامله‌گر دوباره معادل آن رمز ارز را خریداری کرده و به وام دهنده پس می‌دهد و سود او از این معامله تفاوت مقدار رمزارز کسب شده است. این فرایند شورت کردن یا فروش استقراضی نام دارد.

مثال : فرض کنید قیمت هر بیتکوین ۴۵۰۰۰ دلار است و معامله‌گر ۰/۱ بیت کوین از صرافی قرض گرفته و آن را می‌فروشد. او در این حالت ۴۵۰۰ دلار به دست می‌آورد و هنگامی که قیمت بیت‌کوین به ۳۰۰۰۰ برسد دوباره ۰/۱ بیت کوین را این بار به قیمت ۳۰۰۰ دلار خریده و به صرافی پس می‌دهد. او در این معامله ۱۵۰۰ دلار سود کرده است.

*مفهوم معاملات لانگ به چه معناست؟

در اصل، لانگ کردن (long) یک رمز ارز به این معنی است که انتظار دارید قیمت آن در آینده افزایش پیدا کند. زمانی که یک تریدر در یک معامله Long قرار می‌گیرد، یک دارایی را خریدرای کرده و منتظر می‌ماند تا قیمت افزایش پیدا کند. در واقع تحلیل او از بازار، صعودی بودن و رشد قیمت است. در بین معامله‌گران معمولا لانگ کردن و خرید کردن، معنای یکسانی دارد و گاها این دو عبارت به جای هم استفاده می‌شوند. در معاملات لانگ یا در زمانی که یک تریدر لانگ می‌کند، صرفا در حالتی که قیمت افزایش پیدا کند، سود خواهد کرد. بدیهی‌است که در صورتی که تحلیل او از بازار اشتباه بوده و پس از خرید، قیمت شروع به کاهش کند، تریدر، زیان خواهد کرد.

مارجین Margin چیست؟

معاملات مارجین چیست ؟

۱- معامله‌گری مارجین (Margin Trading) چیست ؟

مارجین تریدینگ همان جایی است که شما با استفاده از سرمایه ای که از دیگران یا به اصطلاح کارگزاران قرض گرفته اید می‌توانید معامله گری کنید.

اگرچه به نظر می رسد سود بالقوه این کار زیاد باشد اما مخاطرات قابل ملاحظه ای نیز دارد که باید در نظر گرفته شود . بیایید با یکدیگر به برسی یک مثال بپردازیم .

فرض کنید شما ۵۰ دلار دارید ، معامله‌گری مارجین جایی است که شما میتوانید از یک اهرم ۵۰۰ دلاری بر روی مبلغی که در جیب شماست استفاده کنید . همگام با تصورات شما ، اصول حاکم بر دنیای کریپتو نیز کاملا مشابه اند . تصور کنید شما میخواهید یک اتریوم را به قیمت هزار دلار خریداری نمایید اما موجودی شما ۵۰۰ دلار است ، از طریق معاملات مارجین شما قادر خواهید بود که ۵۰۰ دلار مبلغ اضافی را به گونه ای باور نکردنی به دست بیاورید .

اگر ارزش اتریوم هزار دلاری شما افزایش پیدا کند مثلاً ۱۵۰۰ دلار گردد ، شما قادر خواهید بود آن را نقد کنید و ۵۰۰ دلار قرض دریافتی را به صاحب آن برگردانید و ۵۰۰ دلار سود خالص به دست بیاورید. البته نیاز به یادآوری نیست که ارزش ارزهای دیجیتال همانگونه که به طور چشمگیری بالا می روند به همان سرعت نیز می تواند سقوط کنند . در صورتی که قیمت اتریوم ۵۰ درصد ارزش خود را از دست بدهد کارگزار شما ابتدا قبل از اینکه شما به سرمایه خود دسترسی داشته باشید می‌تواند ۵۰۰ دلار خود را بردارد و شما را بدون سرمایه رها کند.

۲- موقعیت های معامله گری Short و Long چیست ؟

این دو اصطلاح به تفکرات معامله گر دلالت دارد یعنی اینکه فکر می‌کند که ممکن است ارزی را که در اختیار دارد قیمتش بالاتر برود یا کاهش یابد .

اصطلاح Long رفتن به این معنی است که به اعتقاد شما بیت کوین یا اتریومی که شما خریداری کرده اید در طول زمان با افزایش قیمت مواجه خواهد شد و بر اساس اهرم هایی که در اختیار شماست می توانید سود خود را افزایش دهید (یا اینکه زیان خود را افزایش دهید).

در آن روی سکه شما ممکن است حدس بزنید که ارزش ارز دیجیتال مورد نظر شما کاهش خواهد یافت و این همان جایی است که وضعیت معامله گری شورت به کارتان می آید . به عنوان مثال ،تصور کنید که بیت کوین در قیمت ۷ هزار دلار خرید و فروش میشود ، و و به نظر می رسد که با کاهش قیمت مواجه خواهد شد . اینجا شما بیت کوین خود را به هفت هزار دلار فروخته و بعداً وقتی قیمت بیت کوین مثلاً به ۶ هزار و ۴۰۰ دلار سقوط کرد مجدداً خریداری می کنید . هنگامی که این جابجایی کامل می گردد سود ۶۰۰ دلاری را برای شما ارمغان خواهد آورد.

۳- خطرات رایج در مارجین تریدینگ :

این واقعیت که ارزهای رمزنگاری شده دارای نوسان زیادی هستند به این معنی است که ‏ مارجین تریدینگ فقط زمانی پیشنهاد می شود شما تجربه لازم را به دست آورده باشید.

از دست دادن سرمایه در معاملات ارزهای رمزنگاری به خودی خود ناخوشایند و ناراحت کننده است ، چه برسد به اینکه شما با استفاده از سرمایه قرضی در این وادی قدم گذاشته باشید.

اولین خطری که شما را تهدید می کند و باید به یاد داشته باشید این است که شما ممکن است کل سرمایه خود و سرمایه قرض گرفته شده از کارگزار از دست بدهید به ویژه اگر تمرکز شما بر روی معامله گری بر روی ارزهایی با حجم کم و نوسان بالا باشد.

اگر یکی از معاملات شما شکست خورده و شروع به از دست دادن پول نمایید ممکن است اهرام شما به قول معروف Call شده یا موجودی شما صفر شود . باید بگویم معاملات مارجین شما با نسبت ۲ به یک محاسبه می شود یعنی به ازای هر دلار سرمایه گذاری شما طرف دیگر نیز یک دلار سرمایه گذاری می کند. در صورتی که ارزش دارایی شما ۵۰ درصد کاهش یابد ممکن است تمام موجودی شما ظبط می شود ، این به خاطر حفظ سرمایه قرض دهنده است.

ممکن است شما بخواهید با تزریق نقدینگی از این اتفاق جلوگیری نمایید اما این تنها می‌تواند به باعث افزایش ضرر شما گردد . بهتر است پیشاپیش در مورد چگونگی خروج از معامله زیان ده و کاهش زیان آگاهی و تجربه کافی بدست آورده باشید .

۴- آیا معامله گری مارجین قانونمند است ؟

کارگزاری های اوراق بهادار مرسوم ، به گونه ای یکنواخت قانونمند شده اند اما این ماجرا در مورد پلتفرم‌ های ارزهای رمزنگار به گونه ای متفاوت است .

طبق گزارش خبرگزاری ایران بیت انجمن ارزهای مجازی ژاپن (JVCEA) خواستار ایجاد محدودیت در مبلغی است که معامله گران می توانند قرض بگیرند ، به این ترتیب که معامله گران نهایت تا ۴ برابر میزان سرمایه خود میتوانند قرض یگیرند .

این انجمن در توضیح طرح خود به یک رسانه چینی اظهار داشت : هدف این است که از زیان بیش از حد سرمایه گذاران و معامله گران به خاطر نوسان‌های ناگهانی قیمت ارزهای دیجیتال کاسته شود .

بعد از آنکه صرافی Coin Chek در ژانویه قربانی یکی از بزرگترین حمله های هکری شد و ۵۲۳ میلیون رمز ارز NEM به ارزش۵۳۴ میلیون دلار مفقود گردید ، لزوم برقراری قوانین و مقررات در اولویت قرار گرفت.

سایر صرافی های بزرگ مانند OKEx هم اکنون پوشش اهرم تا سه برابر سرمایه معامله گران را امکان پذیر کرده است . صرافی Keraken نیز به کاربرانی که هویت آنها تایید شده است اهرم ۵ برابری را عرضه می کند . تعداد مارجین Margin چیست؟ جفت ارزهایی که این صرافی در حال حاضر عرضه می کند محدود است و جفت ارزهایی که شامل یورو هستند را در برخی از ایالت های آمریکا در بر نمی‌گیرد.

همچنین صرافی Coinsbit که یک پلتفرم جدید معامله گریست ، به دنبال معرفی طرح خود برای معاملات مارجین تا پایان سال می باشد که شامل اعطای وام با ارزهای مجازی به شکل دلار آمریکا می باشد . بر اساس مثال هایی که در بالا گفته شد صرافی Coinsbit در صدد اعمال قوانین خاص محدود کننده بر روی معاملات مارجین است تا بدین وسیله از کاربران و سرمایه آنها محافظت کند . صرافی Coinsbit می‌گوید که به تجارب دیگر پلتفرم‌های معامله گری اعتماد دارد و خواهان فراهم آوردن بهترین خدمات ممکن به معامله گران می باشد اما همزمان باید از امنیت اطلاعات شخصی و سرمایه کاربران مطمئن شد . این پلتفرم در حال حاضر از فرآیندی تحت عنوان ” مشتری خود را بشناس (KYC) ” بهره می برد . این صرافی اطلاعات کاربران خود جمع آوری میکند تا مانع تراکنش های غیرقانونی و کلاهبرداری باشد .

۵- برای به دست آوردن بهترین نتیجه چه کار کنیم :

اول و مهمتر از همه به یاد داشته باشید که این پول و سرمایه شماست که در خطر است . به طور کلی مارجین تریدینگ به دلیل نوسانات افسار گسیخته باید به عنوان یک سرمایه گذاری کوتاه مدت در نظر گرفته شود . شما هیچ وقت نباید بیش از مقداری که می توانید از دست بدهید ، سرمایه گذاری کنید ، همیشه توجه داشته باشید که معامله های خود را به گونه ای تنظیم کنید که وقتی قیمت ها تا سطح خاصی سقوط کردند شما به صورت خودکار از سرمایه گذاری یا معامله خارج شوید . به صورت مشابه تعیین اهداف سود میتواند خروج شما را با حداکثر سود تضمین کند.

یک بار دیگر خاطرنشان میکنیم که این یک فعالیت حرفه‌ای است که نباید با ناشی گری و عجولانه وارد آن شد.

شما همواره می بایستی هزینه هایی را که در نتیجه معامله گری های مارجین متحمل می شوید را در نظر بگیرید مانند کارمزد صرافی و نرخ بهره وام دهنده . همچنین این بسیار مهم است از طریق معامله گری با سرمایه شخصی خودتان صاحب تجارب ارزشمند و اعتماد به نفس در معامله گری شوید .

۶- آیا معاملات مارجین در تمام صرافی های ارز دیجیتال امکان پذیر است ؟

همانطور که قبلا نیز گفتیم ، صرافی های OKEx و Kraken اولین صرافی هایی بودند که این امکان را در پلتفرم خود ارائه دادند ، صرافی Houbi نیز معاملات مارجین خود را در سال ۲۰۱۸ فعال کرد ، صرافی بزرگ بایننس نیز در اواخر سال ۲۰۱۹ اقدام به راه اندازی معاملات مارجین خود کرد ، این امکان همچنین در صرافی های HitBTC ، Bitfinex و Bithump نیز فعال میباشد .

همانطور که در مقاله های قبلی ایران بیت نیز خواندید ، بکت Bakkt ، که یک اکوسیستم داراهای دیجیتال در سرتاسر جهان می باشد نیز اعلام کرد که از معاملات مارجین پشتیبانی نخواهد کرد و این پلتفرم ضمانت خواهد کرد که خرید و فروش بیت کوین کاملا با پشتوانه خواهد بود .

مارجین Margin چیست؟

در این ویدیو به معنی و مفهوم مارجین margin در معاملات فارکس می پردازیم

با ما همراه باشید

مارجین Margin چیست؟

💎آموزشی تصویری	مفهوم مارجین در معاملات فارکس margin
📚گروه آموزشی	سایر بروکر های فارکس و آپشن
💰شماره جلسه	0144
🎓مدرس	علی افشاری
🕔زمان	00:50
🔥قابل مشاهده	کانال آپارات
💸لینک مشاهده	کانال یوتیوب

مارجین margin چیست

شما مقداری از سرمایه خودتون رو برای هر معامله به عنوان حسن نیت و به حالت وجه ضمان نزد بروکر قرار میدهید

تا از مقدار اهرمی که در اختیار شما قرار میدهد به گونه ای محافظت شود و نشان دهنده این هستش که شما توانایی متحمل شدن ضرر رو هم دارا هستید

اگر به این موضوع فکر کنید که شما با مقدار 3000 دلار سرمایه معامله ای به ارزش 100000 هزار دلار آمریکا رو بر روی یک دارایی باز میکنید به منطق انجام این کار کامل پی خواهید برد

و حالا زمانی که شما معامله خودتون رو ببندید این مارجین به دارایی شما و یا همان equity شما باز خواهد گشت

و حالا تا چه زمان شما میتوانید معامله بازکنید؟ که این موضوع را در جلسه آینده بهش خواهیم پرداخت که مربوط به فری مارجین free margin شما میشود

جهت افتتاح حساب در این بروکر محبوب و پرطرفدار بر روی اینجا کلیک کنید و فایل مربوطه را مشاهده کرده

و برای دریافت سرویس های ویژه با تیم فارکس حرفه ای در واتساپ و تلگرام در ارتباط باشید تا به بهترین نحو ممکن راهنمایی شوید.

فایل پی دی اف راهنمای مفهوم مارجین در معاملات فارکس margin :

معاملات مارجین (margin-trading) در بازار ارزهای دیجیتالی چیست؟

یكی از بهترین راه های کسب درآمد از ارزهای دیجیتالی مطمئنا مبادله یا ترید ارزهای دیجیتالی است. یکی از انواع مبادلات قابل انجام و پر ریسک در بازارهای ارزهای دیجیتالی معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ است. مبادله مارجین نوعی مبادله است که با استفاده از سرمایه شخص ثالث انجام می شود. حساب های مارجین به معامله گران اجازه می دهند تا به مبالغ سرمایه بیشتری دسترسی پیدا کنند و با استفاده از اهرم یا leverage سود خود را بیشتر کنند. معاملات مارجین نتایج معاملات را تقویت می کند تا معامله گران بتوانند سود بیشتری در معاملات موفق کسب کنند. جهت آشنایی بیشتر با نحوه ی عملکر این نوع از مبادلات در ادامه با ارزنگار همراه باشید.

مارجین تریدینگ

معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ روندی است که سرمایه گذار را ملزم به پیش بینی یا گمانه زنی سهام بورس در زمان یا فصلی خاص می کند. به عبارت ساده تر ، یک حساب کاربری مارجین امکان خرید تعداد بیشتری سهام را در اختیار شما قرار می دهد. این سهام را می توان در هر زمان خریداری کرد.

هنگامی که مارجین تریدینگ آغاز شد، تریدر باید درصدی از کل ارزش سفارش را سپرده گذاری کند. این سرمایه گذاری اولیه به عنوان مارجین شناخته می شود و ارتباط نزدیکی با مفهوم leverage دارد. به عبارت دیگر ، حساب های معاملات مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی مورد استفاده قرار می گیرد و اهرم، نسبت وام های گرفته شده به مارجین را توصیف می کند.

مبادلات مارجین در بازار ارزهای دیجیتالی

مبادلات مارجین ارزهای دیجیتالی به فرآیندی گفته می شود که دسترسی به مبادله گر برای باز کردن موقعیت بدون هیچ گونه اهرمی را فراهم می کند. به عنوان مثال، تصور کنید که شما یک موقعیت مارجین را باز کرده اید که به شما ۳X مزیت می دهد. دارایی یا سهام اصلی شما در این مثال در حدود ۲۰٪ افزایش یافته است اما موقعیت شما در مبادلات مارجین باعث شده تا حدود ۶۰٪ بدلیل وجود اهرم ۳X افزایش سود داشته باشید. بنابراین این تفاوت اصلی در مورد مبادله استاندارد و مبادله مارجین وجود دارد که در آن مبادلات استاندارد با نسبت leverage یا اهرم ۱ به ۱ معامله می شود.

بازار وام متشکل از وام دهندگانی است که مبلغ وام زیادی را به تریدرها ارائه می دهند. این تریدرها وام های ارائه شده را در مقدار قابل توجهی از ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند. اما چگونه این مفهوم وام دهی به وام دهندگان کمک می کند؟ وام دهندگان سود زیادی را پس از شروع بازپرداخت وام از تریدر،خواهند برد. مبادله مارجین ارزهای دیجیتالی امکانی است که به دلیل ظهور زمان و فناوری در ارزهای دیجیتالی کاملاً امکان پذیر بوده است.

تریدر در مبادلات مارجین چه کاری انجام می دهد؟

اگر تریدر باشید در صورتیکه یکی از مبادلات مارجین آغاز شد، از شما خواسته می شود که درصدی از کل ارزش سفارش را سپرده گذاری کنید. در اینجا، سرمایه گذاری اولیه به عنوان مارجین نامیده می شود و همانطور که گفته شد به مفهوم اهرم یا leverage نزدیک است.

اما مفهوم اهرم چیست؟ اگر قصد دارید با نسبت اهرم معاملاتی ۵ به ۱ ، مبلغ ۵۰،۰۰۰ دلار مارجین Margin چیست؟ مبادله را باز کنید، باید ۵۰۰۰ دلار سرمایه خود را سپرده گذاری کنید. در بازارهای ارزهای دیجیتالی معمولا نسبتهای اهرمی از ۲ به ۱ تا ۱۰۰ به ۱ متغیر است.

بنابراین، اگر فردی علاقه مند به سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتالی هستید، اما با مشکل محدود بودن سرمایه مواجه می باشید، پس مبادله مارجین بهترین ابزاری است که می توانید در نظر بگیرید. برای انجام مبادلات مارجین می توانید از برخی از صرافی های ارزهای دیجیتالی یا کارگزاران وام بگیرید که به نوبه خود توانایی خرید شما را افزایش می دهد.

مبادله گر، اگر در چنین شرایطی از مبادله مارجین به عنوان یکی از گزینه ها استفاده کند، از سود بالاتری برخوردار خواهد بود اما مطمئنا این سرمایه گذاری با خطراتی همراه است و شما باید برای به دست آوردن سود بالاتر، به طور دقیق و صحیح به مبادله بپردازید. هر چند که در این نوع از مبادلات تحلیل بازار و نموردارها و تجربه کمکی به جلوگیری از ضرر احتمالی شما نمی کند اما برای دستیابی به سود مبادلات نیز بی تاثیر نمی باشد.

از این رو همانطور که چندین بار ذکر شد مبادلات مارجین بسیار پر ریسک و مخاطره آمیز می باشند، مبادله مارجین ارزهای دیجیتالی حتی با ریسک بیشتری نیز همراه است. بنابراین در صورتیکه به تازگی به بازار ارزهای دیجیتالی وارد شده اید و تجربه لازم در معاملات را ندارید؛ بهتر است از این نوع مبادلات استفاده نکنید و متحمل خسارات بزرگ نشوید.

تفاوت‌ معاملات اسپات (spot) و مارجین (margin)

آنچه هنگام ورود به ترید اهمیت دارد این است که با تفاوت‌های سیستم های معاملاتی آشنا باشید و خوب بدانید با کدامیک سر و کار دارید. در ارتباط با سیستم معاملاتی اسپات و مارجین باید قبل از هرچیز بدانید که این دو از لحاظ ریسک به ریوارد که به آن میزان سود در برابر ضرر نیز می‌گویند، با یکدیگر تفاوت دارند.

معاملات اسپات در حقیقت به شیوه معاملاتی گفته می‌شود که با قیمت لحظه‌ای دارایی دیجیتال یا همان قیمت فعلی در بازار مالی انجام می‌شوند و معامله‌گر باید کل پول مورد نیاز برای معامله را داشته باشد.

در مقابل معاملات مارجین را می‌بینیم که معامله‌گر برای ورود به معامله نیاز به داشتن کل پول دارایی ندارد. در این سیستم تنها با داشتن بخشی از مبلغ و وثیقه گذاشتن آن وارد معامله می‌شود و بقیه مبلغ مورد نیاز خود را به صورت قرض از صرافی می‌گیرد و وارد ترید می‌شود. در این مقاله با تفاوت‌های میان سیستم معاملات اسپات و مارجین بیشتر آشنا می‌شویم.

تفاوت بازار اسپات و مارجین

معامله‌گر در بازار اسپات مستقیما در ازای پرداخت پول خود، دارایی دیجیتال می‌خرد. این معامله ریسک کمتری دارد و معامله‌گر صاحب آن دارایی می‌شود. درحالیکه در بازار مارجین معامله‌گر وارد یک ترید پر ریسک می‌شود و خود را به چالش می‌کشد. البته هرچه میزان ریسک در بازار مارجین بیشتر باشد، سود بیشتری هم در بر خواهد داشت.

گفتنی است که سود و ضرر حاصل از ترید در بازار مارجین بین 2 تا 100 برابر تخمین زده شده است. در این سیستم اگر روند ارز مورد نظرتان را درست پیش‌بینی کرده باشید، با سودی که به دست می‌آورید می‌توانید پولی که از صرافی به عنوان قرض دریافت کرده اید را پس دهید.

درباره معاملات اسپات

برای انجام معاملات اسپات، معامله‌گر تنها مبلغ کارمزد را می پردازد که میزان آن با توجه به نوع صرافی متغیر است. همه چیز در این روش معاملاتی به پیش‌بینی معامله‌گر از رشد دارایی مورد معامله بستگی دارد.

در این گونه معاملات توصیه می‌شود بیشتر از میزان سرمایه‌ای که دارید معامله نکنید. برای کاهش ریسک تا حد امکان باید از روش تعریف حد ضرر و حد سود استفاده کنید. در این روش اگر قیمت دارایی به قیمتی که تعیین کرده اید برسد، سیستم به صورت خودکار اقدام به فروش دارایی می‌کند تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

درباره معاملات مارجین

در این سیستم به نوعی وارد یک شرط‌بندی می‌شوید و می‌توانید باتوجه به صرافی که انتخاب می‌کنید تا 20 برابر موجودی خودتان از صرافی قرض بگیرید و خرید کنید. حتی برخی از صرافی‌ها تا 100 برابر دارایی وثیقه گذاشته نیز دست معامله‌گر را باز می‌گذارند.

به عنوان مثال می‌توان گفت که مثلا معامله‌گر با پرداخت 5 درصد از مجموع مبلغ دارایی آن را می‌خرد. اگر معامله‌گر رشد آن دارایی را درست پیش‌بینی کرده باشد، می‌تواند با سود حاصل از ترید بدهی خود را به صرافی بپردازد. اما این معاملات ریسک بالایی دارد و اصلا بعید نیست که منجر به ضرر شود و اصل دارایی هم از بین برود.

لیکویید شدن در بازار کریپتو

در بازار مارجین اگر زیان حاصل از معامله بیشتر از حدمجاز باشد، صرافی مبلعی که معامله‌گر به عنوان وثیقه گذاشته است را برمی‌دارد و معامله را ختم می‌کند. به این وضعیت در بازار مارجین، کال مارجین یا لیکویید شدن می‌گویند.

در بازار مارجین باید تلاش کرد که با پیش‌بینی درست وارد ترید شد. یا زمانیکه متوجه شدید ارزش دارایی در حال افت کردن است مبلغ وثیقه را تهیه کرده و به صرافی پرداخت کنید تا مانع خروج از ترید شوید. در این روش در حقیقت صرافی از مبلغ وثیقه به عنوان وام به وام‌دهندگانی که اصل و سود پول خود را می‌خواهند، استفاده می‌کند.

تفاوت پوزیشن لانگ و شورت

به نوعی شرط‌بندی روی افزایش یا کاهش قیمت یک ارز مشخص، موقعیت یا پوزیشن لانگ و شورت را ایجاد می کند. در این وضعیت چنانچه قیمت بالا برود، پوزیشن لانگ و هنگام کاهش قسمت، پوزیشن شورت انتخاب می‌شود.

زمانیکه معامله گر پوزیشتن لانگ باز می‌کند، یعنی اقدام به خرید توکن یا کوین کرده است و زمانیکه اقدام به فروش کوین می‌کند (آن هم پیش از رسیدن به موعد تعیین‌شده و وقتی که هنوز مبلغ خرید آن پرداخت نشده است)، پوزیشن شورت را انتخاب کرد ه است.

3 استراتژی مهم در ترید حرفه‌ای

کاهش ریسک معاملات مارجین

از آنجا که بازار کریپتو نوسانات قیمتی بالایی دارد، معاملات مارجین با ریسک بالایی در آن انجام می‌شود. از این رو برای کاهش میزان ریسک معاملات باید از معاملات لانگ و شورت در مارجین استفاده کرد. استفاده به موقع از پوزیشن لانگ و شورت به میزان قابل توجهی ریسک معاملات را کاهش می‌دهد. این روش از ضررهای بزرگ جلوگیری می‌کند. البته به این شرط که معامله‌گر مهارت کافی داشته باشد.

نتیجه گیری

در این مقاله با انجام معاملات به روش اسپات و مارجین آشنا شدیم. معاملات اسپات در حقیقت به شیوه معاملاتی گفته می‌شود که با قیمت لحظه‌ای دارایی دیجیتال یا همان قیمت فعلی در بازار مالی انجام می‌شوند و معامله‌گر باید کل پول مورد نیاز برای معامله را داشته باشد.

در مقابل معاملات مارجین را می‌بینیم که معامله‌گر برای ورود به معامله نیاز به داشتن کل پول دارایی ندارد. در این سیستم تنها با داشتن بخشی از مبلغ و وثیقه گذاشتن آن وارد معامله می‌شود و بقیه مبلغ مورد نیاز خود را به صورت قرض از صرافی می‌گیرد و وارد ترید می‌شود. همچنین دانستیم که در معاملات مارجین برای کاهش ریسک و ضرر احتمالی از پوزیشن لانگ و شورت استفاده می‌شود.