همبستگی ارزها

یوآن چین ارزهای نوظهور را تقویت می‌کند؟

یوآن چین بیش از هر زمان دیگری بر همتایان خود در بازارهای نوظهور تاثیر می‌گذارد و ممکن است نقش مهمی در تعیین عملکرد آنها در سال آینده داشته باشد.

به گزارش «کالاخبر»به نقل از بلومبرگ، همبستگی این ارز با شاخص ام‌اس‌سی‌آی همتایانش در کشورهای در حال توسعه در ماه سپتامبر قبل از کاهش اندک همبستگی ارزها در بحبوحه شیوع سویه اُمیکرون به صورت هفتگی افزایش یافت.

در حالی که همبستگی‌ها را می‌توان به روش‌های مختلفی اندازه‌گیری کرد اما حضور فزاینده چین در تجارت جهانی به تدریج پیوندهای یوآن را با همتایان خود در بازارهای نوظهور تقویت کرده است و ارتباط یوآن با رئال برزیل به قوی‌ترین سطح خود حداقل از سال ۲۰۰۸ و روپیه هند به بالاترین حد خود در ۳ سال اخیر رسیده است.

افزایش نفوذ جهانی یوآن نشانه دیگری از تعمیق روابط چین در سراسر اقتصاد جهانی است. سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای به سمت اوراق قرضه آن به‌عنوان جایگزینی برای اوراق خزانه ایالات‌متحده جذب می‌شوند حتی برخی از بانک‌ها خواستار پیوستن یوآن به دلار، یورو و ین به‌عنوان ارز ذخیره جهانی هستند.

ماگدالنا پولان، اقتصاددان اصلی در شرکت پی‌جی‌آی‌ام لندن گفت: چین عنصر بسیار مهمی برای ثبات بازارهای نوظهور و موقعیت رشد خواهد بود.

بر اساس داده‌های جمع‌آوری‌شده همبستگی بین یوآن و همتایانش در شاخص ارزهای بازارهای نوظهور MSCI در سپتامبر به صورت هفتگی از ۰.۲۴ پایان سال ۲۰۱۰ به ۰.۸۱ رسید.

داده‌های سوسیته جنرال، شرکت خدمات مالی و بانکداری فرانسوی نشان می‌دهد که در سال ۲۰۰۰، متوسط کشورهای در حال توسعه تنها ۲.۲ درصد از صادرات خود را به چین ارسال کردند، در حالی که این نسبت اکنون به ۱۱.۳ درصد رسیده است.

این بانک سرمایه‌گذاری می‌گوید که ثبات نسبی یوان باعث شده است که با همتایان خود در بازارهای نوظهور با سیاست‌گذاران قوی و معتبری مانند مکزیک، شیلی و کره جنوبی نزدیک‌ترین همبستگی را داشته باشد. با این حال، از زمان جنگ تجاری ایالات‌متحده و چین در سال ۲۰۱۸، پیوند یوآن با بازارهای نوظهور به‌طور کلی قوی‌تر شده است.

بر اساس داده‌های سوسیته جنرال، از زمان جنگ تجاری ایالات‌متحده و چین در سال ۲۰۱۸، پیوند یوآن با بازارهای نوظهور با افزایش میانگین همبستگی به میزان ۸۳ درصد در آن سال، به‌طور کلی قوی‌تر شده است.

انعطاف‌پذیری نسبی یوآن در سال جاری نیز در محدود کردن نوسانات در بازارهای نوظهور نقش داشته در حالی که در ۱۲ ماه بسیار پرتلاطم بوده است.

سرریز نوسان نرخ ارز بر بازار سرمایه در ایران

نوسان نرخ ارز به عنوان یکی از مهمترین فاکتورهای اقتصادی همواره بر رفتار عرضه و تقاضای بازیگران فعال در بازارهای مالی اثرگذار بوده است. نظام مدیریت نرخ ارز شناور مدیریت شده در کشور و سهم قابل توجه صنایع وابسته به نرخ ارز از ارزش کل شاخص بازار سرمایه، اهمیت تبیین سرریزی میان دو بازار را نمایان می سازد. این مقاله به بررسی همبستگی پویای شرطی و سرریز نوسان نرخ ارز بر بازار سرمایه با استفاده از سه مدل گارچ چند متغیره در یک دوره دوازده ساله منتهی به سال 1395 می پردازد. هدف این پژوهش تبیین نحوه اثرگذاری شوک های بازار ارز و شدت سرریزی نوسانات آن بر بازار سرمایه است. این امر می تواند نقش مهمی برای تصمیمات سرمایه گذاران، تحلیل گران بنیادین و نهادهای حاکمیتی ایفا نماید. نتایج این پژوهش مؤید وجود پایداری کوتاه مدت منفی و پایداری بلندمدت مثبت شوک های نرخ ارز بر بازدهی بازار سرمایه است. همچنین سرریزی نوسان به صورت نامتقارن و مثبت از بازار ارز بر بازار سرمایه تأیید می شود.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

Exchange Rate Volatility Spillovers to Iran Capital Market

نویسندگان [English]

• Hosein Mohseni 1
• Mahdi Sadeghi Shahdani 2

The exchange rate volatility as an important factor will affect the behaviour of supply and demand of financial markets participants. The importance of the spillover explanation between the two markets comes from managed floating exchange rate system in Iran and the large portion of the foreign currency-dependent industries in the capital market. This paper examines the dynamic conditional correlation and volatility spillover of the exchange rate on the capital market using three multivariate GARCH models in a 12-year period ending in 2016. The purpose of this study is to explain the effect of shocks and the spillover of the currency market on the Iranian capital market. This could play an important role in investors' decisions, fundamental analysts and also sovereign institutions. The results confirm the existence of negative short-term and positive long-term sustainability of exchange rate shocks on capital market returns. Also, the asymmetric and positive volatility spillover to the Iranian capital market was confirmed.

فیلم آموزش کار با سایت مای اف ایکس myfxbook

به جرات می توان گفت که سایت مای اف ایکس (myfxbook.com ) یکی از کامل ترین سایت های قابل استفاده از سوی معامله گران بازارهای جهانی (فارکس ) می باشد. این سایت از بخش های متعددی تشکیل شده است که از بین آن ها می توان به اخبار و آمارهای اقتصادی، انواع ماشین حساب های محاسباتی، فروم ها و اتاق های گفتگو، مسابقات آنلاین، همبستگی ارزها و بسیاری از موارد کاربردی و مورد نیاز معامله گران اشاره نمود.

برای اولین بار طرح توسعه این پلتفرم در سال 2007 به صورت یک ایده شکل گرفت و تقریبا دو سال بعد اولین نسخه از آن آماده و مورد استفاده کاربران قرار گرفته شد. در واقع معامله گران موفق شدند در MT4 و MT5 از این پلتفرم به عنوان ابزاری تحلیلی استفاده نمایند.

اما نقص هایی که نسخه اولیه این پلتفرم با خود به همراه داشت باعث شد که این پلتفرم آن طور که شایسته ی او بود دیده نشود. در این بین در سال 2014 این ابزار سرانجام به کمک توسعه دهندگان به یک طراحی مطلوب و کارکردی ایده آل دست پیدا نمود.

بعد از آن که این پلتفرم موفق به دریافت مجوز از CySEC شد زمینه آشنایی هر چه بیشتر معامله گران با آن فراهم شد. افزوده شدن بخش کپی همبستگی ارزها کردن معاملات نیز سبب شد ارتقاء بیشتری پیدا نماید.

این پلتفرم در واقع ادغام شده از مواردی چون پلتفرم های معاملاتی، ژورنال های معاملاتی به همراه ابزارهای پیشرفته تحلیلی، تحلیل فارکس و فروم می باشد. این پلتفرم حدالمقدور تمامی مواردی که زمینه ساز راحتی هر چه بیشتر معاملات، تحلیل سیستم های معاملاتی و اکانت ها و همچنین به اشتراک گذاری نظرات معامله گران می باشند را داراست.

در حال حاضر تریدرهای حرفه ای به کمک این پلتفرم ها قادر به بهینه سازی سیستم های معاملاتی خود و نیز پیگیری روند اجرای آن ها خواهند بود. علاوه بر آن این محیط، فضایی بسیار مناسب برای تعامل سرمایه گذاران و مدیران با یکدیگر می باشد. مای اف ایکس به خوبی از عهده ساپورت پلتفرم های معاملاتی چون متاتریدر 4 و 5 و c تریدر می باشد.

امکانات سایت MyFxBook

• آمارهای اقتصادی و قابلیت های بسیار کاربردی و تنظیم زنگ های هشدار را دارا می باشد.
• اخبار مهم اقتصادی را در اختیار تریدر قرار خواهد داد.
• در آن به منظور تعامل معامله گران با یکدیگر اتاق های گفتگو در نظر گرفته شده است.
• در بازارهای مالی جهانی فارکس مسابقاتی معتبر و با جوایزی مناسب به اشتراک خواهد گذاشت.
• جداول همبستگی بین ارزها را به نمایش در می آورد.
• میزان محبوبیت ارزها را نشان خواهد داد.
• افراد می توانند حساب معاملاتی خود را به این سایت متصل کنند و ریز معاملات خود را به اشتراک بگذارند.

علاوه بر آن در این سایت می توان حساب خود را در بازار بورس خارجی آنالیز نمود. که در واقع این آنالیز مواردی چون آنالیز سود روزانه – ماهانه – سالانه و کلی، تعداد معاملات باز و بسته شده، سقف افت سرمایه، تعیین جفت ارزهای معامله شده حساب در بازار فارکس و … را شامل می شود.

در ادامه مجموعه ای آموزشی از آقای سعید مرادیان آورده شده است که در آن به خوبی به شما آموزش داده خواهد شد که چگونه با سایت مای اف ایکس کار کنید. امید است که تماشای این ویدئو نقشی در افزایش دانش معامله گری شما عزیزان داشته باشد.

اکثر رمز ارزهای بزرگ همبستگی قیمتی دارند

علی‌رغم آن که سال ۲۰۱۸ سال خوبی برای بازار رمز ارزها نبود، ولی همبستگی اکثر دارایی‌های بزرگ بازار نسبت به یکدیگر افزایش یافت. در این مطلب می‌خواهیم به تغییرات همبستگی قیمت و همبستگی حجم بپردازیم.

ترند خرسی ۲۰۱۸، همبستگی موجود در میان رمز ارزهای بزرگ بازار را افزایش داده است. تحقیقات اخیر نشان می‌دهد که از ۱۵ رمز ارز بزرگ ۱۰ مورد از آن‌ها بیش از ۶۴ درصد همبستگی قیمتی داشته‌اند. علاوه بر این، همبستگی پنج جفت رمز همبستگی ارزها ارز ADA و XLM، BTC و LTC، XMR و BTC، ETH و LTC، و XMR و LTC بیشتر از ۸۰ درصد بوده است.

تحقیقات از وجود همبستگی عمیق میان دارایی‌های کریپتوی برتر خبر می‌دهند

تحقیقات جدید نشان می‌دهد که قیمت بیت‌کوین کش (BCH)، بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، ریپل (XRP)، EOS، استلار (XLM)، لایت کوین (LTC)، کاردانو (ADA)، ایوتا (MIOTA) و مونرو (XMR) دارای همبستگی مثبت‌اند و به طور میانگین نسبت به یکدیگر ۶۴.۷ تا ۷۴.۱ درصد همبستگی قیمتی دارد.

پنج جفت رمز ارزی بیش از ۸۰ درصد همبستگی دارند: ADA و XLM با ۸۳.۶ درصد، BTC همبستگی ارزها و LTC با ۸۳.۵ درصد، XMR و BTC با ۸۲.۹ درصد، ETH و LTC با ۸۲.۷ درصد و XMR و LTC با ۸۰.۶ درصد.

ترون (TRX) تنها رمز ارز بزرگی است همبستگی آن کمتر از ۵۰ درصد بوده و در مقایسه با سایر رمز ارزهای بزرگ بازار ۴۹.۶ درصد همبستگی داشته است.

این تحقیق همچنین نشان می‌دهد که رمز ارزهایی که از روش اثبات کار استفاده می‌کنند عموماً با رمز ارزهایی که از سایر مکانیزم‌های اجماع استفاده می‌کنند همبستگی کمتری دارند.

افزایش دوبرابری همبستگی قیمت در هر سال

میزان همبستگی در میان رمز ارزهای بزرگ بازار در سال ۲۰۱۸ در مقایسه با سال ۲۰۱۷ بیش از دو برابر شد.

همبستگی قیمت میانگین بیت‌کوین با افزایش ۱۵۰ درصدی از ۲۹.۳ درصد در سال ۲۰۱۷ به ۷۳ درصد در سال ۲۰۱۸ رسید، در حالی که همبستگی اتریوم با افزایش ۱۵۴ درصدی از ۲۹.۲ درصد به ۷۴.۱ درصد رسید. ریپل بیشترین میزان افزایش همبستگی قیمت را تجربه کرد و ۲۲۰ درصد رشد همبستگی داشت. در میان رمز ارزهایی که مورد ارزیابی قرار گرفتند، مونرو کمترین میزان رشد همبستگی را داشت و با افزایش ۱۰۵ درصدی از ۳۴.۶ به ۷۱ درصد رسید. استلار با ۱۱۴ درصد و لایت‌کوین با ۱۳۲ درصد در رتبه‌های بعدی قرار دارند.

علاوه بر این، سال ۲۰۱۸ شاهد افزایش همبستگی حجم تراکنش‌ها در میان رمز ارزهای برتر بازار بود. بیت کوین از ۳۴.۱ درصد در سال ۲۰۱۷ به ۵۳.۲ درصد در سال ۲۰۱۸ رسید. همبستگی حجم اتریوم از ۳۱ به ۴۸.۹ درصد، ریپل از ۳۱.۱ به ۴۵.۲ درصد و مونرو هم از ۲۰.۳ به ۲۲.۸ درصد افزایش یافت. همبستگی حجم استلار نسبت به سال ۲۰۱۷ بیش از دو برابر شد در سال ۲۰۱۸ به ۲۸.۴ درصد رسید. همبستگی حجم لایت‌کوین نیز به همین صورت همبستگی ارزها از ۱۵.۸ به ۳۷.۳ درصد رشد پیدا کرد.

بازار قرمز است؟ نترسید! رمزارزهایی که هفته گذشته به جای بیت کوین باید میخریدید

با توجه به اینکه بیت کوین رهبری بازار را بر عهده دارد، آلت کوین ها معمولا روند آن را دنبال می کنند. اما باهوش ترین معامله گران ارزهای دیجیتال، افت بیت کوین را به فرصت های خرید تبدیل می کنند.

ما بارها در گذشته دلیل اوردیم که همبستگی بین قیمت بیت‌کوین و ارزش بازار صدها آلت‌کوین، منطقی نیست.

چه این ایده را بپذیرید که بیت کوین طلای دیجیتال است، یا مکانیزم پرداخت، یا هر دو، اما شباهت زیادی با سایر رمز ارزها مثل اتریوم، شیبا اینو یا توکن بومی صرافی FTX ندارد.

خوب، چه بخواهیم و چه نخواهیم، ​​حرکت های بزرگ در قیمت بیت کوین، روند بازارهای کریپتو را مشخص می کند.

قبل از اینکه بیت کوین در هفته گذشته از آخرین و بالاترین قیمت تاریخ که بالای 68000 دلار بود به منطقه 55000 دلار برگردد و اکثر آلتکوین ها را با خود به پایین بکشاند، بازار کریپتو شش هفته متوالی ،رشد تقریباً بدون وقفه داشت.

اما به محض اینکه بازار مانند هفته گذشته قرمز می شود ، بسیاری از معامله گران تمایل دارند در برابر سه دشمن قدیمی ترس، عدم اطمینان و شک (FUD) تسلیم شوند.

به همین دلیل است که می گوییم: بر ترس ،عدم اطمینان و شک (FUD) غلبه کنید.

معامله‌گران باتجربه ارزهای دیجیتال می‌دانند که دوره‌های اصلاح نیز می‌توانند فرصت‌های سودآوری را ایجاد کنند.

شش آلتکوین در شرایطی که بازار در حال فروپاشی بود عملکرد قابل توجهی داشتند که میتوانستند گزینه های مناسبی برای خرید در هفته گذشته باشند.

شش مورد از بهترین فرصت های معاملاتی ارز دیجیتال

جدول زیر ده آلتکوینی را نشان می دهد که بازده سرمایه گذاری قابل توجهی را بین 11 نوامبر (20 آبان) تا 18 نوامبر (27 آبان) ارائه کردند – هفته ای که بیت کوین از 68000 دلار به 58000 دلار سقوط کرد.

شش مورد از ده دارایی برتر هفته، الگوهای معاملاتی و رفتار اجتماعی را نشان می‌دهند که قبل از افزایش قیمت، شباهت زیادی به ترکیب‌های صعودی تاریخی داشتند.