ای تف اف ETF بیت کوین چیست ؟

با خرید این ETF سرمایه گذاران می توانند بدون اینکه نیاز به خرید مستقیم بیت کوین داشته باشند بر روی آن سرمایه گذاری داشته باشند .

همه آنچه باید در مورد ETF بیت کوین بدانید

مجله دلگرم | ETF بیت کوین اصطلاحی است که در چند هفته گذشته به طور مکرر در خبرها شنیده می‌شود. در این مقاله نگاهی دقیق تر به این موضوع می‌اندازیم که ETF چیست و چرا طی روزهای گذشته ETF های بیت کوین تبدیل به سرخط خبرها شده است.

ETF چیست؟

ETF یا صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله، یک اوراق بهادار نقدشونده است که می‌توان آنرا با قیمتی معقولانه و به سرعت، تبدیل به پول نقد ای تف اف ETF بیت کوین چیست ؟ کرد. ETF ها اغلب شامل یک شاخص از سهام، کالا، اوراق قرضه یا سبدی از دارایی هستند.

برخی ویژگی‌های ETF ها مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری است، ولی تفاوت اصلی این دو را می‌توان قابل معامله بودن ETF در بورس دانست، در حالیکه صندوق‌های سرمایه‌گذاری چنین قابلیتی ندارند.

به دلیل قابل معامله بودن ETF ها، قیمت ای تف اف ETF بیت کوین چیست ؟ آنها در طول روزهای معاملاتی براساس عرضه و تقاضا بالا و پایین می‌شود.

ETF های بزرگ معمولا حجم معاملات روزانه بالاتر و کارمزد کمتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند و همین موضوع باعث شده به گزینه‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری تبدیل شوند.

از مزیت‌های ETF می‌تواند به کارمزد و مالیات پایین‌تر، هزینه‌های کمتر، انعطاف‌پذیری خرید و فروش و شفافیت اشاره کرد.

این‌ها ویژگی‌هایی هستند که باعث می‌شود حجم پول بیشتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری به سمت آنها روانه شود. علاوه بر سرمایه‌گذاران خرد، موسسات و شرکت‌های سرمایه‌گذاری نیز به ETF ها علاقه‌مند هستند.

ETF بیت کوین چیست؟

یک ETF بیت کوین صندوقی است که داخل آن مقدار زیادی بیت کوین قرار دارد و سهام‌های آن صندوق براساس قیمت بیت کوین بالا و پایین می‌شوند و سرمایه گذاران می‌توانند بدون فرایندهای پیچیده صرافی‌ها و تجارت‌های بدون قانون، با استفاده از ETF خرید و فروش خود را انجام دهند.

همچنین با سهام ETF سرمایه‌گذاران نیازی ندارند تا مستقیما بیت کوین بخرند و درگیر خطرات امنیت و نگهداری آن شوند. از سوی دیگر یک ETF بیت کوین به عنوان یک دارایی رسمی قابل به ارث رسیدن در نظر گرفته می‌شود که این مشکل بیت کوین را هم حل می‌کند.

برخی سرمایه‌گذاران بزرگ به دلیل شرایط پیچیده قانون‌گذاری، از سرمایه‌گذاری در این حوزه امنتاع می‌کنند.

با یک ETF آن‌ها به صورت رسمی و قانونی مالک بیت کوین خواهند شد که مشروعیت آن به هیچ عنوان قابل رد کردن نیست.

یکی دیگر از مزایای مهم ETF بیت کوین قابلیت فروش استقراضی از کارگزاران بورس است که امکان کسب سودهای فراوان را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد. صندوق‌‌های قابل معامله در بورس می‌توانند زمینه را برای ایجاد اسکناس‌های مبتنی بر بیت کوین فراهم نمایند.

ETF چه تاثیری بر قیمت بیت کوین دارد؟

تقریبا تمام سرمایه گذاران عادی بیت کوین منتظر اعلام تایید ETF هستند تا دوباره بتوانند شاهد افزایش ارزش روزافزون دارایی‌های خود باشند. این افراد نمودارهای قیمتی طلا بعد از ETF را به عنوان اثبات به منتقدان نشان می‌دهند.

پس از عرضه ETF طلا در سال ۲۰۰۰ قیمت این دارایی که با پیش از این با سقوط مواجه شده بود در کمتر از چند سال به رشد چند برابری رسید که می‌تواند برای بیت کوین هم رخ دهد البته نه ۱۰۰ درصد.

با معرفی ETF های بیت کوین، شانس اضافه شدن سرمایه گذاران بزرگ به شدت ای تف اف ETF بیت کوین چیست ؟ بالا خواهد رفت و این یعنی تزریق میلیون‌ها دلار پول به بازار. سرمایه گذاران نهادی با ETF به صورت رسمی مالک بیت کوین می‌شوند و دیگر از بابت قانون و مقررات، به ارث رسیدن و همچنین نگهداری امن بیت کوین‌ها نگرانی نخواهند داشت.

اما این یک روی سکه بود. باید درباره ETF‌های بیت کوین روی دیگر سکه را در نظر گرفت که حتی می‌تواند باعث رکود قیمت بیت کوین شود.

جمع بندی

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) برای هر دارایی معمولا پس از پذیرش توسط کمیسیون بورس آمریکا (SEC) موجب افزایش قیمت شدید آن دارایی می‌شوند اما همیشه این گونه نیست و مخصوصا برای دارایی نوپایی مثل بیت کوین که ذات غیر متمرکز دارد نمی‌توان با اطمینان گفت که ETF مناسب است یا خیر.

طبق گزارشات، پیشنهاد تغییر قانون ETF بیت کوین در تاریخ ۱۵ فوریه یا ۲۶ بهمن در سازمان ثبت فدرال ارائه شد. در حال حاضر، SEC حدود ۴۵ روز زمان دارد تا آن را بررسی کند و تصمیم نهایی خود را بیان کند. این درخواست قرار بود زودتر عرضه شود اما از آنجایی که دولت آمریکا فعالیت خود را متوقف کرد و برای مدتی تعطیل بود موجب تعویق افتادن آن شد. ETF بیت کوین بیت وایز شانس بهتری دارد تا از جانب قانون گذاران آمریکا چراغ سبز و رای مثبت را دریافت کند.

چنانچه این مطلب را مفید میدانید با لایک کردن و به اشتراک گذاشتن آن، از ما حمایت کنید. نظرات، پیشنهادات و مقاله های درخواستی خود را از طریق قسمت دیدگاه ها برای ما ارسال کنید.

ای تف اف ETF بیت کوین چیست ؟

ورود بیشتر شرکت های سرمایه گذاری و ثروتمندان، رسمیت حقوقی بیت کوین به عنوان یک دارایی و در نتیجه رشد قیمت بیت کوین؛ اینها می توانند مزایای یک ETF بیت کوین باشند. در روی دیگر سکه، این پدیده چالش ها و معایب خاص خود را هم دارد. حالا که در سال 2021 برای نخستین بار در آمریکا ETF یا همان صندوق قابل معامله در بورس پذیرفته شده است، در این مقاله با پاسخ به سوالات زیر، ای تی اف را به طور جامع و با زبانی ساده توضیح می دهیم: ETF بیت کوین چیست و چگونه کار می کند؟ ETF بیت کوین چه مزایا و معایبی دارد؟ تاثیر پذیرش ETF بیت کوین بر قیمت چیست؟

قبل از اینکه به سراغ ETF بیت کوین برویم، بهتر است یک قدم به عقب برگردیم و ببینیم که اصلا یک ETF چیست؟ صندوق قابل معامله در بورس (Exchange-traded fund) یا به اختصار ETF، صندوقی است که در آن یک یا چند دارایی وجود دارد و اشخاص می توانند با خرید سهام آن صندوق در دارایی های مدنظر خود سرمایه گذاری کنند. خریدوفروش سهام ETF از طریق بورس انجام می شود و معامله آن مانند معامله یک سهم معمولی است؛ بنابراین رسمی و منطبق بر مقررات بورس یک کشور است.

امروزه برای دارایی های بسیار مهم و کاربردی از جمله طلا و نفت ETF وجود دارد و هر روز در بورس کشورهای مختلف جهان معامله آنها انجام می شود. سرمایه گذارانی که سهم ETF خریداری می کنند، می توانند بدون واردشدن به فرآیندهای پیچیده خرید و همچنین بدون تجربه خطر نگهداری از یک دارایی، در آن سرمایه گذاری کنند. به عنوان مثال، اگر یک سهم ETF طلا را بخرید، بدون داشتن طلای واقعی در طلا سرمایه گذاری کرده اید. به بیان خیلی ساده، یک ETF بیت کوین صندوقی است که داخل آن مقدار زیادی بیت کوین واقعی وجود دارد یا به بازار آتی بیت کوین (نسبت به نوع صندوق) متصل است. اشخاص حقیقی و حقوقی می توانند سهام ETF بیت کوین را مانند یک سهم در بورس معامله کنند. قیمت سهام صندوق بر اساس قیمت بیت کوین بالا و پایین می شود. سهام ETF بیت کوین به جای صرافی های ارز دیجیتال، در بورس خریدوفروش می شود. بدیهی است که معاملات فقط در ساعتی که بورس یک کشور باز است، انجام می شود. به طور کلی دو نوع صندوق قابل معامله در بورس برای بیت کوین وجود دارد:

ETF فیزیکی: این نوع صندوق به طور کامل با بیت کوین واقعی پشتیبانی می شود؛ خطر بزرگی که برای آن وجود دارد این است که نگهداری بیت کوین واقعی (در حجم بالا) بسیار مشکل است.

ETF آتی (فیوچرز): این نوع صندوق به طور مستقیم با بیت کوین پشتیبانی نمی شود؛ بلکه از بازار قراردادهای آتی (فیوچرز) استفاده می کند. توضیح کامل قراردادهای آتی در این مقاله نمی گنجد؛ اما همین قدر بدانید که بیت کوین واقعی در آن نگهداری نمی شود و فقط با قیمت بیت کوین ارزش سهام بالا و پایین می شود. ETFهای بیت کوینی که قرار است در آمریکا پذیرفته شود از این نوع هستند.

یکی از اصلی ترین سوالاتی که ممکن است درباره صندوق بورسی بیت کوین مطرح شود این است که دقیقا ETF بیت کوین چه مزیتی برای سرمایه گذار دارد که باعث می شود به جای خرید خود بیت کوین، کسی سهم بورسی آن را بخرد. شاید برای یک سرمایه گذار معمولی خرید خود بیت کوین بهتر باشد؛ اما برای اشخاص ثروتمند یا شرکت های سرمایه گذاری، خرید سهم ETF فرصت فوق العاده ای است؛ به دلایل زیر:

رسمیت قانونی ETF: یک ETF بیت کوین از سمت نهادهای قانون گذار به رسمیت شناخته می شود. اگر یک سازمان بزرگ باشید و از خرید مستقیم بیت کوین به دلایل حقوقی نگران هستید، می توانید روی صندوق بورسی آن سرمایه گذاری کنید تا تحت پوشش و حمایت نهادهای قانون گذار هم قرار بگیرید. به عنوان مثال، در آمریکا کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به طور مستقیم وظیفه دارد از سرمایه گذاران ETF در مقابل خطرات متعدد بازار محافظت کند. همچنین بر اساس قوانین اوراق بهادار، امکان به ارث رسیدن ETF وجود دارد و این برای کسانی که نگران سرنوشت بیت کوین های خود بعد از مرگ هستند یک مزیت کم نظیر است.

سهولت سرمایه گذاری و نگهداری: برای کسی که در بورس فعالیت کرده باشد، واردشدن به دنیای ارزهای دیجیتال پیچیده به نظر می رسد. چنین شخصی برای سرمایه گذاری در بیت کوین می تواند سهم صندوق را مانند یک سهم عادی در بورس بخرد.اگر شخص ثروتمندی باشید و بخواهید مقدار زیادی بیت کوین بخرید، نگرانی درباره نگهداری امن بیت کوین ها و همچنین چالش نقدینگی ممکن است آزارتان دهد. در این صورت خرید سهم ETF به جای بیت کوین واقعی می تواند منطقی باشد.تخفیف یا معافیت مالیاتی: در بیشتر کشورها، ETFها شامل معافیت یا تخفیف مالیاتی هستند. برای شخص سرمایه گذاری که مقدار زیادی بیت کوین دارد، در افتادن با سازمان مالیات خطرناک است و شاید ترجیح بدهد به جای بیت کوین واقعی ETF آن را بخرد.

از پذیرش ETF برای بیت کوین (به خصوص در آمریکا به عنوان بزرگ ترین بازار سرمایه جهان) همیشه به عنوان یکی از عواملی یاد می شود که می تواند قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال را به «ماه» برساند.

از سال 2013 تا 2021 کمیسیون بورس آمریکا چندین و چند درخواست متنوع از سمت شرکت های بزرگ را برای ایجاد صندوق بورسی بیت کوین رد کرده است. با این حال، اکنون (اواخر 2021) که در حال به روزرسانی این مقاله هستیم انتظارها به پایان رسیده است.

زمزمه ها درباره پذیرش نخستین ETF بیت کوین در آمریکا تاثیر خود را بر بازار گذاشته و قیمت بیت کوین را به نزدیکی اوج تاریخی خود رسانده است. شاید پس از راه اندازی نخستین ETF بیت کوین، در کوتاه مدت بازار طبق استراتژی «با شایعه بخر و با خبر بفروش» سقوط کند؛ اما در بلندمدت، شانس ورود سرمایه گذاران بزرگ و اشخاص ثروتمند زیاد است و این می تواند به معنای تزریق میلیون ها دلار سرمایه به بازار باشد. سرمایه گذاران نهادی با کمک ای تی اف به صورت قانونی در بیت کوین سرمایه گذاری می کنند و دیگر از بابت قانون و مقررات، به ارث رسیدن و همچنین نگهداری امن بیت کوین ها نگرانی نخواهند داشت. اما این یک روی سکه بود و روی دیگر سکه را هم در نظر گرفت که می تواند آینده بیت کوین را در بلندمدت تغییر بدهد. به سراغ قسمت تلخ موضوع می رویم؛ خطرات و معایب این صندوق.

خیلی از اعضای جامعه بیت کوین معتقدند ETF برای بیت کوین نه تنها مفید نیست، بلکه می تواند آینده این ارز دیجیتال را هم تهدید کند. آنها معمولا برای ادعای خود دلایل زیر را ارائه می کنند:

تمرکزگرایی: طرح صندوق متمرکز برای بیت کوین در طول زمان می تواند هدف اصلی بیت کوین یعنی تمرکززدایی را تهدید کند. طرفداران پروپاقرص بیت کوین عقیده دارند ETF بیت کوین این دارایی را به سمت تمرکز و انحصار بیشتر می برد. به گفته آنها، این خطرناک است که صندوق های سرمایه گذاری انحصارطلب مالک بخش بزرگی از بیت کوین ها باشند.

مالکیت بیت کوین حقیقی نیست: در یک صندوق بورسی، صاحبان سهام هر کدام مالک قسمتی از این صندوق هستند؛ اما به طور واضح مالک واقعی بیت کوین هایی که روی آن سرمایه گذاری کرده اند نخواهند بود. در واقع طبق قاعده های بیت کوین، کسی صاحب بیت کوین هایش است که کلید خصوصی یا کلمات پشتیبانی کیف پول خود را در اختیار داشته باشد؛ چیزی که در ETF بیت کوین رخ نمی دهد.مساله فورک ها: زمانی که هارد فورکی در شبکه بیت کوین رخ بدهد (مانند هارد فورک بیت کوین کش)، مجبور هستیم درباره توزیع ارز دیجیتال جدید حاصل از فورک به صندوق اعتماد کنیم.با اینکه هر صندوق ETF مشتریان و سرمایه گذاران زیادی خواهد داشت؛ اما این مدیر صندوق خواهد بود که تصمیمات اساسی را مثلا درباره کوین های فورک شده خواهد گرفت.خطر حریم خصوصی: حریم خصوصی دارندگان بیت کوین هم یکی دیگر از نگرانی های بیت کوینرها است. برای فعالیت در بورس، اشخاص احراز هویت می شوند و اطلاعات شخصی معامله گران ثبت می شود؛ چیزی که می تواند حریم خصوصی در بیت کوین را کمرنگ تر کند و دولت ها بیشتر بتوانند روی دارندگان بیت کوین کنترل داشته باشند.

پذیرش صندوق قابل معامله در بورس یا همان ای تی اف بیت کوین، به پادشاه ارزهای دیجیتال از نظر قانونی وجه بهتری می بخشد و احتمالا درها را برای ورود موج جدیدی از سرمایه گذاران بزرگ باز می کند.اگرچه این اتفاق برای قیمت به طور کلی مثبت تلقی می شود، در بلندمدت ممکن است بیت کوین را به سمت تمرکز بکشاند. برای دارایی نوپایی مثل بیت کوین که ذات غیرمتمرکز دارد هنوز نمی توان با اطمینان گفت که ETF تا چه اندازه تاثیرگذار خواهد بود. پس از 8 سال انتظار بالاخره صندوق بورسی بیت کوین در آمریکا پذیرفته شده است.

ETF بیت کوین در بورس

ETF بیت کوین در بورس در واقع نوعی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله بوده که شامل تعداد بسیار زیادی بیت کوین است و قیمت آن همزمان با قیمت جهانی این ارز دیجیتال تغییر می کند از این رو ارزش روزانه آن بر اساس ارزش روزانه بیت کویت تعیین می شود .

برای مشاوره ETF بیت کوین در بورس

برای مشاوره ETF بیت کوین در بورس

عناوین اصلی این مقاله

ETF های بازار سرمایه در واقع صندوق های سرمایه گذاری هستند که شامل حجم بالایی از یک دارایی مالی مانند نفت ، طلا و سایر موارد این چنینی به صورت سهام بوده و قیمت آن ها همزمان با قیمت جهانی دارایی مورد نظر تغییر می کند . در واقع می توان گفت که سرمایه گذاران با خرید صندوق مورد نظر به نوعی خود دارایی را خریداری کرده اند چرا که قیمت روز صندوق سرمایه گذاری برابر با قیمت روزانه دارایی مربوط به آن می باشد .

در همین راستا از سال 2013 طرح های متعددی در رابطه با ایجاد ETF بیت کوین در بورس به کمیسیون بورس ایالات متحده ( ای تف اف ETF بیت کوین چیست ؟ SEC ) ارائه شده است که تا به حال تمامی آن ها توسط این سازمان رد شده اند ، اما با توجه به اصلاحیه هایی که در سال های اخیر بر روی این طرح های پیشنهادی صورت گزفته است پیش بینی می شود به زودی ETF بیت کوین ایجاد و در بازار سرمایه ارائه گردد .

از آنجایی که تعداد زیادی از فعالین بازار سرمایه و بازار دیجیتال پیش بینی می کنند که ارائه ETF بیت کوین در بورس افزایش قیمت آن را در پی خواهد داشت لذا بسیاری از افراد از این طرح استقبال می کنند از این رو در ادامه به ارائه مطالبی در رابطه با تعریف ETF بیت کوین در بورس و نکات مربوط به آن پرداخته شده است .

تعریف ETF بیت کوین در بورس

همانند سایر ETF های موجود در بازار سرمایه ETF بیت کوین در بورس نیز شامل تعداد بسیار زیادی ارز دیجیتال بیت کوین می باشد که قیمتی برابر با قیمت جهانی این رمز ارز دارد و سرمایه گذاران با خرید این صندوق در واقع مانند این است که ارز دیجیتال بیت کوین را خریداری کرده اند و می توانند به خرید و فروش و کسب سود از این رمز ارز بدون خرید مستقیم آن بپردازند .

از طرفی تعداد زیادی از فعالین بازار سرمایه با توجه به تجربه افزایش قیمت طلا پس از ارائه ETF آن در بازر سرمایه ، پیش بینی می کنند که با ورود ETF بیت کوین در بورس و شروع فعالیت آن نیز به دلیل افزایش تقاضای این ارز دیجیتال قیمت آن به شدت بالا برود و و از این طریق سود بسیار زیادی نصیب آن ها گردد .

به همین دلیل این افراد استقبال زیادی از طرح ETF بیت کوین در بورس به عمل آورده و بی صبرانه منتظر تایید آن توسط سازمان SEC و ارائه این صندوق سرمایه گذاری در بازار سرمایه می باشند . اما لازم به ذکر است که رمز ارز بیت کوین شرایطی بسیار متفاوت تر از طلا داشته و سرمایه گذاران از تصمیم گیری در مورد این ارز دیجیتال بر اساس روند تغییر قیمت طلا باید خودداری کنند .

ویژگی های ETF بیت کوین در بورس

همانند سایر صندوق های سرمایه گذاری موجود در بازار سرمایه ETF بیت کوین در بورس نیز دارای ویژگی هایی می باشد که سرمایه گذاران در هنگام خرید و فروش و انجام معامله بر روی آن باید این ویژگی ها رامورد توجه قرارا دهند . این موارد عبارتند از :

این صندوق حاوی تعداد زیادی ارز دیجیتال بیت کوین می باشد .

این ETF به عنوان یک دارایی برای افراد محسوب می شود و قابلیت به ارث رسیدن دارد .

برخلاف رمز ارز بیت کوین و سایر انواع ای تف اف ETF بیت کوین چیست ؟ ارز دیجیتال موجود ، این صندوق سرمایه گذاری نزد دولت ها مشروعیت داشته و کاملا قانونی می باشد .

می تواند مانند یک صندوق که شامل سهام است عمل کند و به این صورت دارایی خود را خرید و فروش کند .

به این دلیل که حجم بالایی از بیت کوین در این ETF ای تف اف ETF بیت کوین چیست ؟ ای تف اف ETF بیت کوین چیست ؟ وجود دارد لذا هیچ محدودیت خاصی در میزان سرمایه گذاری بر روی این صندوق وجود ندارد .

این ETF مانند سایر ETF های موجود در بازار از پرداخت مالیات معاف می باشد .

مزیت های ETF بیت کوین در بورس

از جمله ویژگی های مثبت ETF بیت کوین در بورس که سبب محبوبیت این صندوق سرمایه گذاری در بین فعالین بازار سرمایه و بازار ارز دیجیتال شده است می توان به موارد زیر اشاره کرد :

این صندوق از قدرت نقد شوندگی بسیار بالایی برخوردار می باشد .

با خرید این ETF سرمایه گذاران می توانند بدون اینکه نیاز به خرید مستقیم بیت کوین داشته باشند بر روی آن سرمایه گذاری داشته باشند .

برای خرید و فروش سهام این صندوق نیازی به مراجعه حضوری افراد در دفاتر کارگزاری ها و صرافی ها نمی باشد و با استفاده از سایت بورس می توان این کار را انجام داد .

امکان فروش استقراضی این ETF در کارگزاری ها و کسب سود های چشمگیر از این طریق برای افراد وجود دارد .

دقت شود از آنجایی که فروش استقراضی از ریسک بسیار بالایی برخوردار می باشد لذا تنها در صورت اطمینان کامل از پیش بینی خود اقدام به درخواست فروش استقراضی ETF بیت کوین از کارگزاری کنید .

بیشتر بخوانید: روش های خرید بیت کوین

معایب ETF بیت کوین در بورس

علی رغم ویژگی های مثبتی که برای ETF بیت کوین ذکر شد به این صندوق سرمایه گذاری ایراد هایی وارد است که نمی توان از آن ها چشم پوشی کرد . این معایب عبارتند از :

بر اساس این طرح بیت کوین تحت نظارت نهاد های قانون گذاری قرار می گیرد و از هدف اصلی که بخاطر آن به وجود آمد یعنی غیر متمرکز بودن دور می شود .

چنانچه این ارز دیجیتال از حالت غیر متمرکز بودن دور شود امکان از دست دادن محبوبیت خود در بین فعالین بازار دیجیتال را دارد که در این صورت برخلاف پیش بینی ها با کاهش قیمت چشم گیری مواجه خواهد شد .

از آنجایی که افراد تنها در صورتی که دارای کلید خصوصی بیت کوین ها باشند مالک آن ها محسوب می شوند لذا در ETF بیت کوین که تمامی کلید ها در اختیار مدیر این صندوق قرار دارد عملا این مدیر صندوق است که صاحب بیت کوین بوده و سهامداران آن به صورت غیر مستقیم مالک این ارز دیجیتال می باشند .

در این حالت میزان امنیت و نفوذ ناپذیری ارز بیت کوین بسیار پایین می آید .

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد ETF بیت کوین در بورس در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید ، همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون ETF بیت کوین در بورس چست پاسخ دهند .

در ادامه بخوانید: نحوه قیمت گذاری بیت کوین

سوالات متداول

1- ✔️ ETF بیت کوین در بورس چیست ؟

✔️ نوعی صندوق سرمایه گذاری است که شامل تعداد زیادی بیت کوین می باشد و در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است

2- ✔️ مزایای ETF بیت کوین در بورس چیست ؟

✔️ این صندوق دارای مزایای زیادی می باشد که سبب محبوبیت آن در بین فعالین بازار گشته و در متن مقاله به طور کامل در رابطه با این ویژگی ها توضیح داده شده است

3- ✔️ معایب ETF بیت کوین در بورس چیست ؟

✔️ از جمله معایب این صندوق متمرکز بودن آن و سایر موارد از این دست می باشد که در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است

جهش قیمت: آیا فشار خرید به خاطر ETF آتی بیت کوین است؟

قیمت بیت کوین طی 24 ساعت گذشته 7 درصد افزایش یافته و طبق اعلام سایت CoinGecko نسبت به هفته گذشته 32 درصد افزایش باورنکردنی را ثبت کرده است. به احتمال زیاد، این پرایس اکشن صعودی که فقط هم در مورد بیت کوین صادق است، به نوعی، به پیش بینی نهنگ‌ها برمی‌گردد. این سرمایه گذاران بیت کوینی، اکنون در انتظار تأیید صندوق قابل معامله آتی توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده به سر می‌برند.

به نظر می‌رسد که نهنگ‌ها تا حدودی از تأیید ای تی اف در آینده نزدیک اطمینان دارند.

تحلیلگر ارشد بلومبرگ: روند دیوانه‌وار در صورت تأیید ETF

در اواخر ماه سپتامبر، مایک مک گلون، استراتژیست ارشد کالا در واحد اطلاعات بلومبرگ پیش بینی کرد که « به طور بالقوه » کمیسیون بورس و اوراق بهادار، یک محصول آتی بیت کوین را «تا پایان اکتبر» تأیید خواهد کرد.

و این آغازگر حرکت قیمت بیت کوین بود.

امروز پنجشنبه، مورخ 7 اکتبر، تحلیلگر ارشد بلومبرگ ، اریک بالچوناس ، در پاسخ به توئیت آنتونی پمپلیانو، بنیانگذار شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری مورگان کریک کپیتال منیجمنت، اظهار داشت: اگر ETF در سه ماهه چهارم تأیید شود «همه چیز روندی دیوانه وار پیدا خواهد کرد.» بالچوناس همچنین تأکید کرد که 75 درصد اطمینان دارد که این صندوق تأیید خواهد شد.

"در حالی که مطمئن هستیم ETFهای آتی بیت کوین به زودی (به طور مثال تا دو هفته دیگر) به تصویب می رسند، اطمینان کامل نداریم که این صندوق‌ها مانند صندوقی با پشتوانه فیزیکی، به موفقیت قطعی و بزرگ دست یابند. با این وجود این یک قدم بزرگ است.»

با توجه به اظهارات رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، گری جنسلر، صندوق آتی بیت کوین ابتدا باید مورد تأیید قرار ‌گیرد، سپس در اختیار سرمایه‌گذاران سازمانی قرار داده شود تا بتوانند بدون داشتن مالکیت واقعی، روی قیمت آن شرط بندی کنند.

بالچوناس افزود فکر نمی کند ETF با پشتوانه فیزیکی به این زودی‌ها تأیید شود، زمانبندی مبهم است و این تأیید ممکن است ماه‌ها به طول انجامد. لیکن بنا به دلایل فنی و اخبار غیررسمی به احتمال 70 درصد نهنگ‌ها تا دو هفته آینده، این تأییدیه را دریافت خواهند کرد.

1.6 میلیارد دلار سفارش ثبتی بیت کوین تنها در 5 دقیقه!

الکس کروگر ، تحلیلگر برجسته همچنین از تبلیغات EFT به عنوان عامل محرک حال حاضر قیمت بیت کوین نام برد:

وی افزود:

«پیش‌بینی می‌کنم تا زمانی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار تأییدیه را اعلام کند، ارزش ETF به نصف کاهش خواهد یافت.»

طبق گزارش مدیرعامل کریپتو کوانت، کی یونگ جو، نهنگ‌ها ظرف تنها 5 دقیقه، 1.6 میلیارد دلار سفارش خرید بیت کوین ثبت کرده‌اند.

مورخ 5 اکتبر، مک گلون پیش‌بینی کرد که در سه ماهه چهارم، سطح مقاومت بیت کوین در 50 هزار دلار به حمایت بلند مدت تبدیل خواهد شد.

با اینحال، از کسی پوشیده نیست که تحرکات هیجانی در بازار بیت کوین امر رایجی است. اگر عامل جهش قیمت، به واقع چنین اخباری باشد، باید اخبار مربوط به صندوق ای تی اف را دنبال کنید و احتمال ریزش را به عنوان یکی از گزینه‌های اصلی خود در نظر بگیرید.

بیت کوین در مقابل ETF های آتی

در این مقاله تفاوت های کلیدی بین بیت کوین در مقابل ETF های آتی توضیح داده شده است.

1.ETF بیت کوین چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) به خریداران اجازه می دهد بدون خرید دارایی واقعی در بیت کوین سرمایه گذاری کنند. این روش سرمایه‌گذاری فرآیند خرید را ساده می‌کند و کاربران را قادر می‌سازد تا از ثبت‌نام در صرافی یا معامله با کیف پول‌های رمزارز دور بزنند.

در سرمایه گذاری سنتی، ETF نوعی سرمایه گذاری است که قیمت یک دارایی یا گروهی از دارایی ها را ردیابی می کند. ETF ها روشی آسان برای سرمایه گذاری همزمان در چندین دارایی بدون نگهداری واقعی دارایی های مذکور هستند.

در مورد بیت کوین، ETF بیت کوین دارایی است که به سادگی قیمت بیت کوین را ردیابی می کند. با سرمایه‌گذاری در ETF بیت‌کوین، کاربران همچنان می‌توانند بدون گذراندن فرآیند خرید بیت‌کوین، مانند ثبت‌نام در یک صرافی و انجام روش‌های تأیید مختلف، از سود بیت‌کوین سود ببرند.

گفته می شود، ETF بیت کوین، به خودی خود، کاملاً محدود است. اولین ETF موسوم به بیت کوین، ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)، در اکتبر 2021 راه اندازی شد. با این حال، این ETF مستقیما در دارایی سرمایه گذاری نمی کند، بلکه در صندوق های معامله آتی بیت کوین به عنوان یک جایگزین سرمایه گذاری می کند و ارائه بیشتر ETF "کاذب" ProShares را تبدیل می کند.

2.ETF آتی بیت کوین چیست؟

ETF آتی بیت‌کوین به کاربران امکان شرط‌بندی روی قیمت بیت‌کوین را می‌دهد و آنها را به خرید یا فروش بیت‌کوین با قیمتی خاص در تاریخ معینی می‌پذیرد.

ETF آتی بیت کوین قراردادی است که در آن فرد بیت کوین را با قیمتی مشخص در تاریخ از پیش تعیین شده خریداری یا بفروشد. به عنوان مثال، هنگام خرید از طریق ETF استراتژی بیت کوین ProShares، یک سرمایه گذار می تواند بدون توجه به ارزش واقعی بیت کوین در آن تاریخ، قراردادی با ProShares برای خرید 10000 دلار بیت کوین در 15 ژوئن منعقد کند.

چرا با وجود نوسانات دارایی، کسی باید بیت کوین را در تاریخ آینده بخرد؟ دلیل آن این است که آنها دلیلی دارند که باور کنند قیمت بیت کوین تا آن زمان کمتر خواهد شد و کل فرآیند به جای کاربر توسط پلتفرم انجام می شود. به علاوه، معامله گران همچنین می توانند دارایی را کوتاه کنند و یک قرارداد فروش ایجاد کنند.

مطمئنا، می‌توان هر مقدار بیت کوین را در هر زمانی بدون ProShares خریداری کرد، اما یک ETF آتی تضمین می‌کند که کاربران می‌توانند در دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند بدون اینکه خود را از طریق صرافی‌ها ناراحت کنند. این روش همچنین در مقایسه با اکثر صرافی های رمزنگاری هزینه کمتری دارد. با این حال، یک ETF آتی شامل سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین با قیمت نقدی آن نمی‌شود، به همین دلیل است که برخی از علاقه‌مندان ممکن است این پیشنهاد را یک پذیرش «واقعی» ارز دیجیتال در نظر نگیرند.

همچنین، شرکت‌هایی که ETF آتی بیت‌کوین را ارائه می‌کنند ممکن است برای باز نگه داشتن قراردادها و حساب‌ها، هزینه‌های سالانه دریافت کنند. این، و این ETF ها گاهی اوقات می توانند قیمت بیت کوین را به طور دقیق ردیابی کنند. این مسائل باعث می شود که بسیاری از گزینه های ETF جایگزین برای سرمایه گذاری بخواهند.

3.ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

ETF بیت‌کوین نقطه‌ای همان قابلیت‌های سرمایه‌گذاری ساده‌ای را به عنوان ETF آتی بیت‌کوین فراهم می‌کند، اما فقط به کاربران اجازه می‌دهد تا به جای ارزش آتی، با قیمت نقدی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنند.

یک ETF بیت کوین تمام مزایای یک ETF آتی را به همراه دارد، مانند سرمایه گذاری در بیت کوین بدون استفاده از صرافی، پرداخت هزینه کمتر نسبت به صرافی ارز دیجیتال، و به طور کلی ساده کردن فرآیند. اما یک ETF نقطه ای در بیت کوین سرمایه گذاری می کند.

درست است، یک ETF نقطه ای در بیت کوین با قیمت نقدی خود سرمایه گذاری می کند، به این معنی که خریداران بیت کوین را در قراردادهای خود نگه می دارند. علاقه مندان به ETF نقطه ای به عنوان روشی قانونی تر برای سرمایه گذاری نگاه می کنند زیرا ETF نقطه ای شامل نگهداری بیت کوین است.

با این حال، در حال حاضر، به دلیل ماهیت نوپای این صنعت، چیزی به عنوان ETF واقعی بیت کوین وجود ندارد. کارشناسان صنعت کریپتو اغلب برای یک شرکت برای ایجاد یک ETF لحظه ای بیت کوین مبارزه می کنند زیرا آنها معتقدند که بازارها پس از ایجاد ETF نقطه ای بیت کوین را جدی خواهند گرفت.

4.مبارزه برای یک ETF بیت کوین

ETF بیت کوین هنوز وجود ندارد و شرکت های رمزارز مفاهیم مختلفی را در طول سال ها به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) پیشنهاد کرده اند. با این حال، چند شرکت ETF آتی بیت کوین را قانونی کرده اند.

شرکت‌های رمزارز سال‌ها برای مشروعیت بخشیدن به ETF بیت‌کوین در ایالات متحده مبارزه کرده‌اند، اما SEC با وجود دو رئیس اخیر که گفته می‌شود «کریپتو مثبت» هستند، هنوز تسلیم نشده است.

به عنوان مثال، جی کلیتون، که از 4 می 2017 تا 23 دسامبر 2020 رئیس SEC بود، از طرفداران بیت کوین به عنوان یک فروشگاه ارزش است. با این حال، هیچ پیشنهادی کلایتون را متقاعد نکرد که هر نوع ETF بیت کوین آماده است. جانشین کلیتون، گری جنسلر، BITO ProShares را تایید کرد.

سایر پیشنهادات ETF، از جمله پیشنهادات Valkyrie و Van Eck نیز تایید شده اند. گفته می شود، یک شرکت، Grayscale، ممکن است اولین شرکتی باشد که ETF بیت کوین را اجرا می کند.

Grayscale، که دارای تنها Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) مورد تایید SEC در جهان است، ETF بیت کوین خود را در سال 2016 به SEC پیشنهاد کرد. این گروه در سال 2017 به دلیل بن بست در گفتگو، مدت کوتاهی درخواست خود را پس گرفت.

از مارس 2022، Grayscale همچنان متعهد به تبدیل GBTC به اولین ETF بیت کوین جهان است، حتی تهدید می کند در صورت عدم موفقیت آخرین تلاش های SEC، از SEC شکایت خواهد کرد. در مقابل، SEC ادعا می کند که دستکاری بازار بزرگترین مانع آن برای تایید ETF بیت کوین است.

5.آیا ETF بیت کوین بهتر از معاملات آتی است؟

ETF های بیت کوین نقطه ای و ETF های آتی بیت کوین هر دو مزایا و معایب خود را دارند.

در حالی که ETF‌های بیت‌کوین نقطه‌ای مطمئناً «مشروع‌تر» از ETF‌های آتی بیت‌کوین هستند، زیرا در واقع شامل خرید بیت‌کوین می‌شوند، به سختی می‌توان گفت که کدام بهتر است.

به هر حال، ETF آتی بیت کوین ممکن است شامل خرید به قیمت نقدی بیت کوین نباشد، اما فرآیند خرید را ساده می کند و به سرمایه گذاران اجازه می دهد در بازار شرط بندی کنند، چه آن را کوتاه کنند یا نه. در همین راستا، برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری آتی بیت‌کوین برای ردیابی دقیق قیمت بیت‌کوین تلاش می‌کنند و بسیاری ای تف اف ETF بیت کوین چیست ؟ از آنها هزینه‌های سالانه‌ای را برای برگزاری قرارداد با این شرکت دریافت می‌کنند.

برعکس، به گفته بسیاری از علاقه مندان به بیت کوین، یک ETF بیت کوین نقطه ای، «مشروعیت» را برای دارایی به ارمغان می آورد، زیرا به کاربران اجازه می دهد در بیت کوین سرمایه گذاری کنند بدون اینکه واقعاً آن را نگه دارند – و این کار را با قیمت واقعی بیت کوین انجام می دهند.

6.چند ETF بیت کوین وجود دارد؟

شرکت های مختلفی وجود دارند که ETF های بیت کوین را ارائه می دهند و هر کدام در صرافی های مربوط به خود در دسترس هستند.

در حالی که تنها ETF های بیت کوین موجود، ETF های آتی بیت کوین هستند، تعداد کمی وجود دارد که می توان در آنها سرمایه گذاری کرد. این مقاله قبلاً به ETF آتی بیت کوین ProShares BITO اشاره کرد که در حال حاضر حدود 1 میلیارد دلار سرمایه گذاری دارد. BITO در بورس کالای شیکاگو (CME) فهرست شده است.

یکی دیگر از ETF بیت کوین، ETF استراتژی بیت کوین Valkyrie است. Valkyrie همچنین با ارائه ETF های آتی بیت کوین، در نزدک با علامت BTF فهرست شده است. سپس، ما ETF استراتژی بیت کوین VanEck را داریم. ETF استراتژی VanEck Bitcoin در صرافی CBOE با نشانگر XBTF فهرست شده است تا کاربران را در معرض ETFهای آتی بیت کوین قرار دهد.

ETF های آتی بیت کوین مختلفی در بازار وجود دارد، اما مواردی که قبلا ذکر شد، از محبوب ترین آنها هستند. اینکه کدام ETF بهترین است، البته به خود کاربر بستگی دارد، زیرا در صرافی‌های مختلف در دسترس هستند، که می‌توانند از نظر نرخ متفاوت باشند.