فرمول محاسبه اندیکاتور مومنتوم

مثل اکثر اسیلاتورهایی که بر اساس مومنتوم کار می‌کنند، ROC هم در پنجره جدا، در زیر نمودار قیمتی قرار می گیرد. ROC در حوالی عدد صفر نوسان می‌کند و برای اعداد مثبت و منفی تفاوت قائل می‌شود. اعداد مثبت نشان‌دهنده این است که نبض بازار در دست خریداران است و روند صعودی است. و برعکس اعداد منفی نشان‌ می‌دهد که نبض بازار در دست فروشندگان است و روند نزولی است. در هر جهت که ROC نوسان کند، هنگامی که اعداد رو به افزایش باشند، به این معنی است که سرعت روند و مومنتوم نیز رو به افزایش است. و اگر ROC به سمت صفر برگردد، می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که مومنتوم در بازار رو به کاهش است.
عبور از خط صفر می‌تواند به ما سیگنال تغییر روند بدهد. زمان صادر شدن سیگنال، بستگی به عدد n دارد. اگر عدد n کوچک باشد، سیگنال به ما زودتر داده می‌شود اما اگر مقدار n بزرگ باشد سیگنال برای ما دیر صادر می‌شود. در حوالی نقطه صفر در ROC، حرکات whipsaw معمولا زیاد شکل می‌گیرند. (هنگامی که قیمت در مدت زمان خیلی کوتاه به هر دو جهت صعودی و نزولی به سرعت حرکت می‌کند. معمولا زمان منتشر شدن اخبار از این نوع حرکات زیاد می‌بینیم.) بنابراین بهتر است که از این نوع سیگنال برای معامله‌کردن استفاده نکنیم، و فقط حواسمان به قیمت باشد چون ممکن است روند بزودی تغییر کند.
از این اندیکاتور برای پیدا کردن مناطق اشباع خرید و فروش نیز می‌توانیم استفاده کنیم. ولی این اعداد ثابت نیستند و بسته به سهمی که معامله می‌کنید، متفاوت هستند. معامله‌گران باید ROC را در گذشته بررسی کنند تا ببینید در چه عددهایی باعث تغییر روند شده است. معمولا اعداد مثبت و منفی پیدا می‌شوند که روند قیمت به طور منظم در آن‌ها تغییر کرده‌ باشد. زمانی که قیمت به این اعداد می‌رسد، معامله گران روند را به‌دقت زیر نظر می‌گیرند و منتظر تایید سیگنال ROC می‌مانند. زمانی که ROC سیگنال تغییر روند می‌دهد و قیمت شروع به بازگشت می‌کند و سیگنال ROC ما را تایید می‌کند، ممکن است فرصت معاملاتی خوبی برای ما مهیا شده ‌باشد.

اندیکاتور چیست؟ اندیکاتور عصای دست تریدرها

اندیکاتور ها ابزار کار سرمایه گذاران و تریدرهای ارز دیجیتال فرمول محاسبه اندیکاتور مومنتوم هستند. افرادی که با کسب و کار ارزهای دیجیتال آشنا هستند به خوبی می‌دانند که تحلیل تکنیکال تا چه اندازه اهمیت دارد. تحلیل تکنیکال در نگاه اول شاید کمی سخت به نظر برسد. اما در حقیقت هر کسی می‌تواند به یک تحلیلگر تکنیکال حرفه‌ای تبدیل شود. فقط باید اصول اولیه آنالیز و استفاده از ابزارهای آن را به خوبی بیاموزید.

اندیکاتورها یکی از مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند که یادگیری آن‌ها به شما کمک می‌کند تا به یک تریدر حرفه‌ای تبدیل شوید.

اندیکاتور مهم‌ترین ابزار تحلیل تکنیکال و عصای دست تریدرها

برای اینکه بدانید اندیکاتور چیست و مفهوم آن را درک کنید بهتر است ابتدا با انواع تحلیل ارزهای دیجیتال آشنا شویم. هر سرمایه گذار یا تریدری که در بازار سهام یا ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کند، از دو نوع تحلیل برای پیش بینی آینده بهره می‌برد. تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال.

تحلیل فاندامنتال: در تحلیل فاندامنتال، تلاش می‌شود تا ارزش یک سهام را با بررسی رقبا، دارایی‌ها، اسناد، اخبار و مدارک مربوط به آن تشخیص داد.

تحلیل تکنیکال: در تحلیل تکنیکال، تریدرها سعی می‌کنند با بررسی قیمت و نمودارهای مرتبط با آن، روند قیمتی را تشخیص دهند و قیمت آینده یک سهام یا ارزدیجیتال را پیش بینی کنند.

در تحلیل تکنیکال برای اینکه بتوان آنالیز دقیق‌تری انجام داد و از سردرگمی جلوگیری کرد از ابزارهایی به نام اندیکاتور یا شاخص‌ها استفاده می‌شود. تحلیلگر تکنیکال به الگوها و نمودارها نگاه می‌کند سپس با به کارگیری اندیکاتورها بهترین فرصت‌ها را برای انجام معامله پیدا می‌کند. بنابراین در سیگنال یابی نیز کاربرد زیادی دارند. بگذارید نگاه دقیق‌تر و مفهومی‌تری به شاخص‌ها داشته باشیم.

اندیکاتور (indicator) چیست؟ با معنی اندیکاتور آشنا شوید

اندیکاتورها یا شاخص‌ها اساساً نشانگرهای محاسباتی هستد که بر اساس قیمت، حجم، میزان سود و سایر پارامترهای ریاضی بازار سهام یا ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شوند. بنابراین در اکثر مواقع اندیکاتورها فرمول‌های ریاضی هستند. این شاخص‌ها اطلاعات مهمی را نشان می‌دهند و استفاده از آن‌ها برای صحت سنجی تحلیل‌ها الزامی است.

مشهورترین اندیکاتورها شامل شاخص مقاومت نسبی (RSI)، باندهای بولینگر و میانگین متحرک می‌شوند. این شاخص‌ها به طور گسترده در بازار سهام و ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرند. با اینکه بیشتر کاربرد آن‌ها در تحلیل تکنیکال است، اما در تحلیل فاندامنتال نیز کاربرد دارند. برای مثال زمانی که می‌خواهید قیمت ریپل را تحلیل کنید، از اندیکاتور میانگین متحرک کمک می‌گیرید تا بفهمید قیمت در حال حاضر از میانگین ۲۰، ۵۰ یا ۱۰۰ روزه خود بالاتر یا پایین‌تر قرار دارد. این موضوع می‌تواند در تعیین روند صعودی یا نزولی قیمت به شما کمک کند.

کاربرد اندیکاتور چیست؟ اهمیت استفاده از اندیکاتور تکنیکال

اندیکاتورها یا شاخص‌های تکنیکال اگرچه تضمین کننده موفقیت معامله نیستند اما به معامله گران رمز ارزها کمک می‌کنند تا به شکل بهتری دارایی‌های دیجیتال و بازار آن‌ها را ارزیابی کنند. از اندیکاتورها می‌توان برای شناسایی فرصت‌های ترید کوتاه مدت یا بلند مدت استفاده کرد. پیدا کردن روندها، تشخیص وضعیت فعلی، پیش بینی وضعیت آینده و استفاده برای سنجش صحت پیش بینی‌ها از دیگر کاربردهای اندیکاتور است.

اما مهم‌ترین کاربرد اندیکاتورها، کمک به شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش است. همین موضوع باعث شده این شاخص‌ها به مبنایی برای تحلیل تکنیکال تبدیل شوند. مثلاً اگر قصد خرید بیت کوین را دارید چگونه می‌توانید بهترین فرصت را برای ورود به بازار انتخاب کنید؟ با استفاده از اندیکاتور پیدا کردن یک فرصت خرید مناسب بسیار راحت‌تر خواهد شد. با این حال دقت کنید که این شاخص‌ها تنها یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند و برای موفقیت در بازار ارزهای دیجیتال کافی نخواهند.

چندنمونه از مهم‌ترین اندیکاتورهای ارزهای دیجیتال

بعضی از اندیکاتورها و شاخص‌ها به لطف پیش بینی‌های دقیق و ساده بودن استفاده از آن‌ها، جذابیت زیادی برای تریدرها و سرمایه گذاران دارند. در این جا با مهم‌ترین و پرکابردترین اندیکاتورهای ارزدیجیتال آشنا می‌شویم:

شاخص مقاومت نسبی (RSI)؛ سیگنال مهم خرید یا فروش

اندیکاتور RSI، یک شاخص متحرک است که بین ۰ تا ۱۰۰ در نوسان است. این شاخص سرعت و جهت حرکت قیمت را اندازه گیری می‌کند. شاخص مقاومت نسبی بیشتر از ۷۰ نشان دهنده خرید بیش از حد یک ارز دیجیتال است و به نوعی سیگنال فرمول محاسبه اندیکاتور مومنتوم فروش به حساب می‌آید. وقتی RSI به زیر ۳۰ می‌رسد، نشان دهنده این است که یک دارایی بیش از اندازه فروخته شده و حالا فرصت خرید آن مهیا شده است.

RSI معمولاً براساس داده‌های ۱۴ روز اخیر محاسبه می‌شود. در واقعی از RSI برای نمایش ساده وضعیت خرید یا فروش بیش از حد یک ارز دیجیتال استفاده می‌کنیم. برای مثال در هنگام پیش بینی قیمت دوج کوین در آینده اگر RSI به بالاتر از ۷۰ رسید، می‌توان انتظار داشت به زودی شاهد کاهش قیمت خواهیم بود.

اندیکاتور باندهای بولینگر؛ مشخص کردن میزان نوسان ارز دیجیتال

باند بولینگر از دو خط(باند) روی نمودار تشکیل شده است که نوسانات قیمت را در داخل و اطراف آن نشان می‌دهد. باند بولینگر می‌تواند در درک این که آیا سهام در حال رشد است یا خیر یا حتی نوسان کافی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد، به شما کمک کند. انقباض باند به معنای کاهش نوسانات و گسترش آن به معنای افزایش نوسان است. علاوه براین نزدیک شدن خط قیمت به خط بالا (باند بالا) نشان دهنده اشباع بازار از خریداران است. در مقابل نزدیک شدن خط قیمت به باند پایین نشان دهنده اشباع بازار از فروشندگان است.

میانگین متحرک ساده؛ یک شاخص ساده و کاربردی

اندیکاتور میانگین متحرک ساده، قیمت یک دارایی را در طول زمان نشان می‌دهد. برای محاسبه میانگین متحرک کافی است تا قیمت‌های پایانی را با هم جمع کرده و بر تعداد روزهای دوره مد نظر تقسیم کنیم. تریدرها با استفاده از این اندیکاتور می‌توانند ایجاد روندهای جدید و فرصت‌های ناشی از آن را شناسایی کنند. برای مثال بالاتر رفتن یک میانگین متحرک کوتاه مدت به بالاتر از یک میانگین متحرک بلند مدت نشان دهنده روند صعودی است. به این سیگنال تقاطع طلایی گفته می‌شود.

اندیکاتور MACD؛ میانگین محترک واگرایی/همگرایی

کاربردهای میانگین متحرک ساده بسیار بیشتر از آن است که به نظر می‌آید. اندیکاتور MACD فرمول محاسبه اندیکاتور مومنتوم یا میانگین متحرک واگرایی/همگرایی رابطه بین دو میانگین متحرک قیمت یک دارایی را نشان می‌دهد. از این اندیکاتور نیز به صورت گسترده برای پیدا کردن سیگنال‌های خرید و فروش استفاده می‌کنند.

اندیکاتور مومنتوم (Momentum)؛ شناسایی سرعت حرکت قیمت

اندیکاتور مومنتوم برای شناسایی سرعت حرکت قیمت طراحی شده است. این اندیکاتور ، جزء اندیکاتورهای پیشرو می‌باشد. نحوه محاسبه مومنتوم به این صورت است که قیمت فعلی پایانی سهم را با قیمت پایانی n دوره قبل سهم مقایسه می‌کند. منظور از n دوره بازه زمانی است که توسط تحلیلگر انتخاب می‌شود.

انواع اندیکاتورها؛ آشنایی با اندیکاتور متقدم و متأخر

اندیکاتور متقدم (Leading indicator) شرایط آینده و اندیکاتور متأخر (Lagging indictor) شرایط فعلی یک کسب و کار یا دارایی را ارزیابی می‌کنند. بنابراین تحلیلگران می‌توانند با استفاده از آن‌ها براساس نیاز خود، پیش بینی‌های دقیق‌تری به دست آورند.

اندیکاتور پیشرو (Leading indicator) چیست؟ پیش بینی آینده با اندیکاتور متقدم

شاخص متقدم یا پیشرو در مورد روندهایی که هنوز به وجود نیامده اند به ما اطلاعات می‌دهند. این اندیکاتورها جلوتر از وضعیت فعلی حرکت می‌کنند و برای تحلیل‌های کوتاه مدت یا میان مدت مناسب هستند. برای مثال زمانی که در حال تحلیل اتریوم کلاسیک هستیم، شاخص‌های متقدم به ما می گویند وضعیت این ارز دیجیتال محبوب در آینده چگونه خواهد بود و چه زمانی فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری در آن به وجود می‌آید.

اندیکاتور متأخر (Lagging indicator) چیست؟ بررسی وضعیت فعلی یک دارایی

اندیکاتور متأخر برای شناسایی روندهای فعلی استفاده می‌شوند. با استفاده از این اندیکاتورها می‌توان سیگنال‌هایی را نمایان می‌کنند که در حال حاضر وجود دارند اما ممکن است متوجه آن‌ها نشده باشیم. از آنجایی که روندهای مرتبط با اندیکاتور متأخر قبلاً ایجاد شده‌اند و دیتاهای آن مربوط به قبل است معمولاً برای تحلیل‌های بلند مدت مناسب هستند. در تحلیل قیمت بیت کوین کش، اندیکاتور Lagging به ما می‌گوید روند فعلی قیمت چگونه است و الان در چه وضعیتی برای خرید و فروش قرار داد.

اندیکاتورهای تصادفی، نوع سوم اندیکاتورها

به جز اندیکاتورهای متقدم و متأخر دسته سومی از اندیکاتورها وجود دارند که به آن‌ها اندیکاتور تصادفی (Coincident indicators) می گویند. این اندیکاتورها به اندازه دو دسته قبلی معروف نیستند اما در جایگاه خود می‌توانند اهمیت زیادی داشته باشند. اندیکاتورهای تصادفی در واقع هم متأخر هستند هم پیشرو و در می‌توانند برای بررسی روند فعلی و آینده مورد استفاده قرار بگیرند.

مثال‌هایی از اندیکاتور متقدم و متأخر در تحلیل تکنیکال

در اینجا با چند مثال مهم با کاربردهای اندیکاتور متقدم و متأخر در تحلیل تکنیکال آشنا می‌شویم.

مهم‌ترین اندیکاتورهای متقدم و پیشرو

هر اندیکاتوری که روندی را که در حال حاضر وجود ندارد و ممکن است در آینده رخ دهد را پیش بینی می‌کند در درسته اندیکاتورهای متقدم قرار می‌گیرد. موارد زیر محبوب‌ترین اندیکاتورهای پیشرو در بازار ارزهای دیجیتال هستند:

• اندیکاتور RSI
• استوکاستیک (نوسان ساز تصادفی)
• اندیکاتور ویلیامز
• اندیکاتور حجم تعادل (OBV)

این اندیکاتورها معمولاً به صورت مجزا از نمودار قیمتی بررسی می‌شوند. استفاده از این اندیکاتورها در کنار بررسی و آنالیز اطلاعات مهم دیگر مانند مارکت کپ که نشان دهنده ارزش یک بازار است، به ما کمک می‌کند تا با دید بهتری وارد بازار معاملات شویم.

مهم‌ترین اندیکاتورهای متأخر در بازار ارز دیجیتال

هر اندیکاتوری که روند فعلی را نمایان می‌کند و دید کلی در مورد اطلاعات گذشته بازار ارائه می‌کند به عنوان اندیکاتور متأخر شناخته می‌شود. البته این اندیکاتورها نیز در نهایت می‌توانند برای پیش بینی آینده مورد استفاده قرار بگیرند و همین موضوع تشخیص بین متأخر و متقدم بودن اندیکاتور را سخت می‌کند. در بین اندیکاتورهای مختلف سه شاخص زیر را می‌توان به عنوان محبوب‌ترین اندیکاتورهای متأخر معرفی کرد:

• میانگین متحرک
• اندیکاتور MACD
• باندهای بولینگر

اندیکاتورهای Lagging، با فیلتر کردن نویزها از حرکات کوتاه مدت بازار می‌توانند روندهای طولانی مدت را نمایان کنند. معمولاً این اندیکاتورها به شکل مستقیم روی نمودار قیمتی کشیده می‌شوند و به کمک می‌کنند اطلاعات بیشتری را از چارت اصلی استخراج کنیم. شناخت این اندیکاتورها و نحوه استفاده از آن‌ها به شما کمک می‌کند تا با قدرت بیشتری وارد بازار ارز دیجیتال شوید و مانند حرفه‌ای‌ها ترید کنید.

شتاب حرکت قیمت (مومنتوم) در بازار به چه معناست؟

مومنتوم نرخ شتاب قیمت یک دارایی است - یعنی سرعت تغییر قیمت در زمان مشخص.

مومنتوم را می‌توان به‌عنوان معیاری برای احساسات (سنتیمنت) کلی بازار مورد استفاده قرار داد که توسط آن می‌توان از خرید و فروش در جهت و یا برخلاف روندهای بازار استفاده کرد. این یکی از چندین شاخص است که می‌تواند به سرمایه‌گذار کمک کند تا روند بازار را دنبال کند.

به‌طورکلی، روند بازار را می‌توان توسط معادله زیر تعریف کرد:

Vx=قیمت بسته شدن ضرب در (تعداد) روز‌های گذشته

این معادله می‌تواند منجر به ترسیم یک خط روند با دوره‌های مختلف مورد استفاده در محاسبه شود.

درک مومنتوم بازار

روند مثبت می‌تواند نشان‌دهنده یک حرکت صعودی بالقوه باشد درحالی‌که روند منفی می‌تواند نشان‌دهنده یک حرکت نزولی باشد. مومنتوم را می‌توان در هر دو گروه دارایی و اوراق بهادار جداگانه اندازه‌گیری کرد، به‌ویژه به حرکت کلی بازار اشاره دارد.

معاملات بر اساس مومنتوم یک استراتژی است که به دنبال سرمایه‌گذاری بر روی مومنتوم برای ورود به یک روند در حال صعود است. در یک دارایی مانند سهام، افزایش گسترده سود شرکت‌های فعال در بازار می‌تواند به ایجاد حرکت مثبت در قیمت کمک کند. در درآمد ثابت، کاهش نرخ بهره می‌تواند کاتالیزوری برای حرکت قیمت باشد.

سرمایه‌گذاران می‌توانند از حرکت به‌عنوان یک تکنیک معاملاتی استفاده کنند که به دنبال سود بردن از رفتار گله‌ای و روان‌شناسی بازار است. به جای «خرید در کف، فروش در قله»، معاملات مومنتوم از استراتژی «بالا بخر، بالاتر بفروش» پیروی می‌کند. هنگامی که یک معامله‌گر مومنتوم را در قیمت، برای کسب درآمد مشاهده می‌کند، غالباً یک موقعیت لانگ یا شورت در آن می‌گیرد به این امید که حرکت آن در جهت صعودی یا نزولی ادامه یابد. این استراتژی به جای ارزش بنیادی، بر حرکت‌های کوتاه‌مدت قیمت تکیه دارد.

تکنیکالیست‌ها معمولاً از یک بازه زمانی ۱۰ روزه برای اندازه‌گیری مومنتوم بازار استفاده می‌کنند. در نمودار زیر، مومنتوم حرکتی برای تحرکات قیمت شاخص S&P 500 ترسیم شده است که یک اندیکاتور عالی از روند برای کل بازار سهام است. لطفاً توجه داشته باشید که برای اهداف توضیحی، نمودار زیر فقط مومنتوم S&P است و قیمت‌ها را فیلتر می‌کند. بدون نگاه‌کردن به قیمت S&P و تنها با استفاده از مومنتوم، می‌توانیم ببینیم که احتمالاً شاخص S&P هم‌زمان با جهش‌های بالای صفر در اندیکاتور، افزایش‌یافته است. برعکس، احتمالاً شاخص در حرکت‌های نزولی بزرگ به زیر صفر سقوط کرده است.

نمودار زیر از فرمول بالا به‌دست‌آمده است که اعداد بالای صفر نشان‌دهنده حرکت صعودی و اعداد زیر صفر نشان‌دهنده حرکت نزولی است.

در دارایی‌های منفرد، مومنتوم بازار برای یک سهام خاص می‌تواند توسط عوامل متعددی هدایت شود. حرکت مثبت می‌تواند نتیجه افزایش درآمد یا فروش باشد. حرکت مثبت همچنین می‌تواند تحت‌تأثیر کاهش تعهدات بدهی شرکت و افزایش جریان نقدینگی پیش‌بینی‌شده آن قرار گیرد.

اندیکاتورها یا شاخص‌های مومنتوم در بازار

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران تکنیکالیست می‌توانند چندین شاخص را برای سنجش مومنتوم بازار دنبال کنند.

در تحلیل تکنیکال، مومنتوم می‌تواند یک شاخص بسیار سودآور برای دنبال کردن سیگنال‌های معاملاتی در بازار باشد. در ادامه برخی از اندیکاتورهای مومنتوم محبوب برای تحلیل‌گران تکنیکالیست آورده شده است:

میانگین‌های متحرک یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای دنبال کردن مومنتوم است. میانگین متحرک میانگین قیمت آن دارایی در یک دوره زمانی مشخص است. خطوط روند میانگین متحرک بالاتر، مومنتوم مثبت را نشان می‌دهد درحالی‌که خطوط روند میانگین متحرک نزولی سیگنال مومنتوم منفی است. (در واقع کندل‌ها اگر بالای یک میانگین متحرک باشند نشان‌دهنده مومنتوم مثبت در آن بازه زمانی مشخص در MA است و بالعکس)

میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD): MACD با استفاده از میانگین متحرک نمایی (EMA) محاسبه می‌شود.

قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP) یکی دیگر از شاخص‌های پرکاربرد مومنتوم است. VWAP به یک معامله‌گر اجازه می‌دهد تا روند قیمت را در رابطه با حجم آن دنبال کند. افزایش قابل‌توجه در VWAP می‌تواند یک سیگنال صعودی قوی باشد درحالی‌که کاهش قابل‌توجه می‌تواند یک سیگنال نزولی قوی باشد.

TS: مجموع سهام خریداری شده

شاخص‌های حجم مثبت و منفی PVI و NVI ابزار دیگری است که چگونگی تأثیر حجم بر قیمت را نشان می‌دهد.

شاخص قدرت نسبی RSI به‌منظور ارائه یک شاخص مومنتوم از طریق ارزیابی چگونگی تغییر قیمت در رابطه با سرعت و میزان تغییر رخ‌داده در یک بازه زمانی مشخص است.

در صورت علاقه‌مند بودن برای توضیح اندیکاتورها و اوسیلاتور‌ها در کانال تلگرامی نظر بدهید.

اندیکاتور ROC چیست؟

اندیکاتور نرخ تغییر (ROC)، اندیکاتور تکنیکالی است که بر اساس مومنتوم، درصد تغییرات قیمت بین قیمت فعلی و قیمت چند دوره قبل (که خودمان تعیین می‌کنیم) را اندازه گیری می‌کند. این اندیکاتور در محدوده مثبت و منفی بین عدد صفر نوسان می‌کند. زمانی که اندیکاتور در محدوده مثبت باشد به معنی روند صعودی و زمانی که در محدوده منفی باشد به معنی روند نزولی است.
چند راه برای دریافت سیگنال از این اندیکاتور می‌توان پیشنهاد داد. تشخیص واگرایی‌ها، محدوده‌های اشباع خرید و فروش و همچنین زمانی که از خط مرکزی (صفر) عبور می‌کند.

فرمول محاسبه ROC بدین صورت است:

Closing Price p = قیمت بسته شدن فعلی
Closing Price p-n= قیمت بسته شدن n دوره قبل

نحوه محاسبه اندیکاتور ROC

مهم‌ترین قدم برای محاسبه ROC، انتخاب کردن دوره‌ای برای n است. معامله‌گران کوتاه‌مدت ممکن است n کوچک‌تری مثل عدد ۹ انتخاب کنند. اما معامله‌گران بلند مدت و سرمایه‌گذاران اعداد بزرگ‌تر مثل ۲۰۰ انتخاب می‌کنند. عدد n، تعیین می‌کند که اندیکاتور ROC قیمت فعلی را باید با قیمت چند دوره قبل مقایسه کند. هر چه مقدار n کوچک‌تر باشد، ROC سریع‌تر نسبت به تغییرات قیمت واکنش نشان می‌دهد، اما کوچک بودن n همچنین می‌تواند تعداد سیگنال‌های صادر شده اشتباه، توسط اندیکاتور را برای ما بیشتر کند. اگر عدد بزرگتری را انتخاب کنیم، ROC به قیمت دیرتر واکنش نشان می‌دهد اما سیگنال‌های دریافتی معتبرتر هستند.
۱. برای n عددی را انتخاب کنید. هر عددی دوست دارید می‌توانید، انتخاب کنید مثلا ۱۲، ۲۵ یا ۲۰۰. معامله‌گران کوتاه مدت معمولا اعداد کوچک‌تر و معامله‌گران بلند‌مدت و سرمایه‌گذاران، اعداد بزرگتر برای n انتخاب می‌کنند.
۲. قیمت بسته شدن آخرین کندل را پیدا کنید.
۳. برای کندل n نیز، قیمت بسته شدن را پیدا کنید.
۴. اعداد به دست آمده را در فرمول داده شده، وارد کنید.
۵. با پایان هر دوره، عدد جدید ROC را حساب کنید.

اندیکاتور ROC چه چیزی را به ما نشان می‌دهد؟

این اندیکاتور را جزء اندیکاتورهایی که مومنتوم یا شتاب قیمت را به ما نشان می‌دهد، دسته‌بندی می‌کنند. دلیل این موضوع این است که ROC قدرت مومنتوم قیمت را بر اساس میزان (نرخ) تغییر آن اندازه‌گیری می‌کند. برای مثال اگر سهمی، قیمت پایانی امروزش ۱۰ دلار باشد و قیمت پایانی ۵ روز پیش (n) 7 دلار باشد، ROC به دست آمده ما بر اساس n بدین صورت محاسبه می‌شود:

مثل اکثر اسیلاتورهایی که بر اساس مومنتوم کار می‌کنند، ROC هم در پنجره جدا، در زیر نمودار قیمتی قرار می گیرد. ROC در حوالی عدد صفر نوسان می‌کند و برای اعداد مثبت و منفی تفاوت قائل می‌شود. اعداد مثبت نشان‌دهنده این است که نبض بازار در دست خریداران است و روند صعودی است. و برعکس اعداد منفی نشان‌ می‌دهد که نبض بازار در دست فروشندگان است و روند نزولی است. در هر جهت که ROC نوسان کند، هنگامی که اعداد رو به افزایش باشند، به این معنی است که سرعت روند و مومنتوم نیز رو به افزایش است. و اگر ROC به سمت صفر برگردد، می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که مومنتوم در بازار رو به کاهش است.
عبور از خط صفر می‌تواند به ما سیگنال تغییر روند بدهد. زمان صادر شدن سیگنال، بستگی به عدد n دارد. اگر عدد n کوچک باشد، سیگنال به ما زودتر داده می‌شود اما اگر مقدار n بزرگ باشد سیگنال برای ما دیر صادر می‌شود. در حوالی نقطه صفر در ROC، حرکات whipsaw معمولا زیاد شکل می‌گیرند. (هنگامی که قیمت در مدت زمان خیلی کوتاه به هر دو جهت صعودی و نزولی به سرعت حرکت می‌کند. معمولا زمان منتشر شدن اخبار از این نوع حرکات زیاد می‌بینیم.) بنابراین بهتر است که از این نوع سیگنال برای معامله‌کردن استفاده نکنیم، و فقط حواسمان به قیمت باشد چون ممکن است روند بزودی تغییر کند.
از این اندیکاتور برای پیدا کردن مناطق اشباع خرید و فروش نیز می‌توانیم استفاده کنیم. ولی این اعداد ثابت نیستند و بسته به سهمی که معامله می‌کنید، متفاوت هستند. معامله‌گران باید ROC را در گذشته بررسی کنند تا ببینید در چه عددهایی باعث تغییر روند شده است. معمولا اعداد مثبت و منفی پیدا می‌شوند که روند قیمت به طور منظم در آن‌ها تغییر کرده‌ باشد. زمانی که قیمت به این اعداد می‌رسد، معامله گران روند را به‌دقت زیر نظر می‌گیرند و منتظر تایید سیگنال ROC می‌مانند. زمانی که ROC سیگنال تغییر روند می‌دهد و قیمت شروع به بازگشت می‌کند و سیگنال ROC ما را تایید می‌کند، ممکن است فرصت معاملاتی خوبی برای ما مهیا شده ‌باشد.

بیشتر بخوانید:

از اندیکاتور ROC برای پیدا کردن واگرایی‌ها نیز می‌توان، استفاده کرد. این واگرایی‌ها می‌توانند به ما سیگنال تغییر روند را بدهند. واگرایی زمانی رخ می‌دهد که قیمت سهم در جهتی حرکت کند ولی اندیکاتور ROC خلاف جهت آن حرکت کند. برای مثال ممکن است قیمت سهمی برای مدتی رو به افزایش باشد، اما اندیکاتور کاهش قیمت را نشان دهد. در این صورت اندیکاتور واگرایی منفی به ما نشان می‌دهد، که بدین معنی است که ممکن است روند قیمت نیز نزولی شود. همین مفهوم برای عکس این مورد هم صدق می‌کند. زمانی که قیمت روند نزولی دارد، اما ROC افزایش قیمت را نشان می‌دهد. این واگرایی می‌تواند به ما سیگنال تغییر روند به صعودی را نشان دهد. سیگنال‌های واگرایی معمولا در زمان‌بندی ضعیف هستند، به این معنی که ممکن است واگرایی برای مدت طولانی ادامه داشته‌ باشد و روند اصلا تغییر جهت ندهد.

تفاوت بین اندیکاتور ROC و اندیکاتور Momentum

دو اندیکاتور بسیار شبیه هم هستند. مخصوصا اگر مقداری که برای n انتخاب می‌‌کنید شبیه هم باشد، هر دو نتایج تقریبا یکسانی به ما نشان می‌دهند. تفاوت عمده این دو در این است که اندیکاتور ROC قیمت فعلی و قیمت n دوره قبل را از هم کم می کند و تقسیم بر قیمت دوره n می‌کند و به ما درصد تغییر را نشان می‌دهد. اما در اندیکاتور مونتوم بدین شکل نیست. در اندیکاتور مومنتوم تفاوت دو قیمت فقط در ۱۰۰، ضرب می‌شود. یعنی قیمت فعلی تقسیم بر قیمت n دوره قبل می‌شود و سپس در ۱۰۰ ضرب می‌شود. هر دو اندیکاتور تقریبا نتیجه یکسانی را به ما نشان می‌دهند. بعضی از معامله‌گران به علت تفاوت جزئی که در این دو وجود دارد، ممکن است یکی را بر دیگری ترجیح دهند.

محدودیت‌های استفاده از اندیکاتور ROC

یکی از مشکلات بالقوه که در ROC وجود دارد این است که این اندیکاتور به قیمت n دوره قبل و قیمت فعلی بازار، وزن یکسانی برای پیش‌بینی قیمت در آینده می‌دهد. در حالی که برخی از تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که قیمت فعلی بازار برای پیش‌بینی حرکت آینده قیمت برای ما بسیار مهم‌تر است.
مشکل دیگر این است که در حوالی نقطه صفر احتمال حرکات whipsaw بسیار زیاد است. دلیل این اتفاق می‌تواند این موضوع باشد، زمانی که قیمت روند خنثی دارد تغییرات و نوسانات قیمت هم به شدت کوچک می‌شوند و اندیکاتور هم به سمت عدد صفر حرکت می‌کند. در چنین مواقعی معامله‌گرانی که بر اساس روند معامله می‌کنند ممکن است چندین سیگنال اشتباه دریافت کنند. اما نکته مثبت این است که ROC در تشخیص روند خنثی به ما کمک می‌کند.
درست است که می‌شود از این اندیکاتور برای تشخیص واگرایی استفاده کرد اما سیگنال‌های صادر‌شده ممکن است بسیار زودتر از موعد به ما داده شوند. زمانی که ROC شروع به نشان دادن واگرایی می‌کند، ممکن است قیمت برای مدتی همان روند خودش را ادامه دهد. بنابراین، وجود واگرایی نباید به عنوان سیگنال معاملاتی برای ما در نظر گرفته شود، بلکه باید از دیگر اندیکاتورها و روش‌های دیگر تحلیل استفاده کنیم تا بتوانیم سیگنال بازگشتی صادر‌شده را تایید کنیم و بعد وارد معامله شویم.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل‌های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

کاربرد اندیکاتور استوکاستیک در تحلیل تکنیکال

نوسانگر تصادفی یا همان استوکاستیک یکی از مشهورترین شاخص های نیروی حرکت در تحلیل تکنیکال است که برای اولین بار توسط جورج لین” در اواخر دهه ۱۹۵۰ میلادی ارائه گردید. این ابزار یک اندیکاتور مومنتوم است که موقعیت قیمت پایانی را نسبت به محدوده بالاترین و پایین ترین قیمت مربوط به یک دوره زمانی را نشان می دهد. طبق گفته لین، استوکاستیک قیمت، حجم یا سایر موارد مشابه را دنبال نمی کند بلکه آن به دنبال سرعت یا مومنتوم قیمت می باشد. معمولا مومنتوم جهت را پیش از قیمت تغییر می دهد. بر این اساس استوکاستیک در تشخیص انتهای روند کمک می کند بنابراین واگرایی های صعودی و نزولی را می توان پیش فرمول محاسبه اندیکاتور مومنتوم از وقوع در آن تشخیص داد ضمن اینکه موقعیت های اشباع خرید یا فروش را در مقیاس ۰ تا ۱۰۰٪ اندازه می گیرد به این صورت که در مقادیر بالای ۸۰، شرایط اشباع خرید و در مقادیر زیر ۲۰، شرایط اشباع فروش را نشان می دهد.
این نوسانگر بر پایه این نظریه است که هنگامی که قیمت در روندی صعودی قرار دارد، در قیمت های پایانی بیشتر تمایل به ادامه حرکت به سمت بالاترین قیمت دوره دارد و عکس آن، هنگامی که قیمت در روندی نزولی است، در قیمت های پایانی، بیشتر تمایل به ادامه حرکت به سوی پایین ترین قیمت یک دوره دارد.

نحوه محاسبه

نوسانگر تصادفی شامل ۲ خط می باشد: خط اول ٪K است که اساسا مقیاسی برای فرمول بندی اندازه نیروی حرکتی در نوسانگر است. این خط سریع تر بوده و فرمول آن به صورت زیر است:

نحوه محاسبات استوکاستیک

با توجه به اینکه % K درصدی از نسبت تغییرات است در نتیجه مقادیر آن صرفأ بين ۰ و ۱۰۰ می تواند نوسان کند. جدول بالا مقادیری فرضی از قیمت های حداکثر، حداقل و پایانی است که برای یک بازه زمانی ۱۴ آورده شده است. ملاحظه می کنید که در این مثال برای یافتن % K از مقادیر جدول استفاده شده است. پریود زمانی استفاده شده در مثال بالاترین حداکثر و پایین ترین حداقل برای محاسبه % K عدد ۱۴ است؛ به عبارتی اطلاعات ۱۴ کندل در تایم فریم مربوطه مورد استفاده قرار گرفته است. این ۱۴ ممکن است اطلاعات مربوط به ۱۴ کندل نمودار ۱ساعته، ۴ ساعته، روزانه یا حتی ۱۵ دقیقه ای باشد.

ملاحظه می کنید عددی که بدست می آید ۵۷/۸۱ است و تفسیر آن این است که قیمت جاری ( ۱۱۵/۲۸) در فاصله ۵۷ درصدی کم ترین و بیشترین مقدار پریود زمانی استفاده شده است؛ به عبارتی در طی ۱۴ کندل و مقایسه آنها، قیمت جاری در میانه بازه عدد ۰ و ۱۰۰ قرار دارد که نشان می دهد هیچ یک از گروه های فروشندگان و خریداران بر هم چیرگی نداشته است.
استوکاستیک یک جز مهم دیگر برای شناخت بهتر حرکت های % K دارد. همانند بسیاری از اندیکاتورها و اوسیلاتورها یک میانگین متحرک روی % K اضافه شده تا نشانگر برگشت این خط از مقادیر بالای ۱۰۰ و صفر باشد. این میانگین متحرک کندتر بوده و%D نامیده میشود که به صورت زیر محاسبه می شود:
D = SMA(%K , n)
n = Period

بنابراین در خط کندتر عدد سومی (1) وجود دارد که نقش هموار کننده را نیز دارد. تقاطع دو خط% K و %D کمک زیادی به شناخت بهتر حرکات بازار می کند. به طور کلی در محاسبات استوکاستیک از دوره ۱۴ استفاده می شود ولی می توان آن را متناسب با نیازهای کاربر تعدیل و تنظیم نمود.

انواع استوکاستیک.

استوکاستیک به سه دسته سریع، کند و کامل تقسیم بندی می شود. استوکاستیک سریع همان | است که نحوه محاسبه آن در بالا بیان شد. لین در آن محاسبات از D% استفاده نمود تا بر پایه واگرایی های صعودی و نزولی، هشدارهای خرید و فروش ایجاد نماید.
در استوکاستیک کند، K% با یک میانگین متحرک ساده ۳ روزه هموار شده است. در این نوع استوکاستیک، K% معادل D% در استوکاستیک سریع می باشد.

الف) استوکاستیک سریع:

K% سريع = محاسبه اولیه K%
D% سريع = میانگین متحرک ساده K% سریع با دوره ۳

ب) استوکاستیک کند:

K% کند= K% سریع با میانگین متحرک ساده دوره ۳ هموار شده است. .
D% کند= میانگین متحرک ساده K% کند. با دوره ۳

استوکاستیک کامل نسخه کاملا سفارشی شده استوکاستیک کند می باشد. کاربران می توانند تعداد ها را برای کنا۔ کردن K و همچنین تعداد دوره های میانگین متحرک D% را تنظیم کنند.

ج) استوکاستیک کامل:

K% كامل = K% سریع با میانگین متحرک ساده دوره X هموار شده است.

D% كامل = میانگین متحرک ساده K% کامل با دوره X

کاربردها

یکی از کاربردهای استوکاستیک کمک به شناسایی نقاط کف و سقف حركات قیمت می باشد که کمک شایانی نیز به تحلیل گران می نماید. در شکل 40 این حالت را نمودار سهام شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو مشاهده می نمایید.

سهام شرکت صنعتی دریایی ایران

با توجه به اینکه استوکاستیک فشار خریداران و فروشندگان را نشان می دهد لذا برای شناسایی حالت های اشباع خرید یا فروش کاربردهای بسیار زیادی پیدا می کند. حالت اشباع خرید زمانی پدیدار می شود که مقدار %K به حوالی ۱۰۰ نزدیک شود و بالعکس زمانی که بازار به حالت اشباع فروش نزدیک می شود خط % K به سمت صفر میل می کند. به همین منوال چنانچه بازار قصد خروج از هر یک از این حالت های اشباع شده را داشته باشد استوکاستیک می تواند سیگنال های ورود به معامله که توسط دیگر تحلیل ها به دست آمده، را تأیید نماید.

سهام شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه

هشدارهای معاملاتی استوکاستیک

معمولا افراد در زمانی که اندیکاتور خط ۸۰ را به سمت پایین قطع کرده و خط % K مقداری کمتر از ۷۵ را اختیار نماید، اگر خط D به سمت پایین برگشته و بالای K قرار گیرد اقدام به فروش می کنند و زمانی که اندیکاتور (%K%D) خط ۲۰ را به سمت بالا قطع کرده و % Kنیز مقداری بیشتر از ۲۰ را اختیار نموده و محدودهی ۲۵ را قطع نماید اگر خط D به سمت بالا برگشته و در زیر K قرار گیرد اقدام به خرید می کنند. در اشکال ۴۲ و ۴۳ نمونه هایی از سیگنال های خرید و فروش این اوسیلاتور را مشاهده می نمایید که در تمامی موارد تشکیل الگوهای بازگشتی به این امر کمک شایانی نموده است.

هشدار خرید استوکاستیک در سهام شرکت سرمایه گذاری سایپا

از استوکاستیک همچنین در شناسایی همگرایی/ واگرایی قیمت می توان بهره جست که در نمودار زیر مشاهده می نمایید. اما توصیه نگارنده این است که ابتدا همگرایی/ واگرایی را با ابزار تخصصی آن یعنی MACD تشخیص داده و آنگاه برای تأیید بیشتر به استوکاستیک و دیگر ابزارها مراجعه نمایید.

همگرایی قیمت با MACD و استوکاستیک در سهام شرکت کالسیمین

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی

نرخ تغییر (ROC)

یکی از اصلی‌ترین کارها در تحلیل تکنیکال، تعیین روند حرکتی سهام است و شاخص‌های مختلفی در تعیین این مسئله به ما کمک می‌کنند. نرخ تغییر یا Rate Of Change که به اختصار ROC گفته می‌شود، یک شاخص تحلیل تکنیکال مبتنی بر حرکت می‌باشد و پارامتری است که بر اساس آن می‌توان تغییرات قیمت سهام یا شاخص را اندازه‌گیری کرد. به کمک این مقدار می‌توان از وجود حباب در بورس آگاه شویم و آن را پیش‌بینی کنیم. زمانی که بخواهیم ROCرا اندازه‌گیری کنیم باید به سرعت تغییرات یک متغیر در یک محدوده زمانی معین، دقت نماییم. محدوده حرکت اندیکاتور ROC در بازه مثبت و منفی بین عدد صفر است و حول این محور در نوسان است. قرار گرفتن اندیکاتور در محدوده مثبت نشان‌دهنده روند صعودی است، به همین ترتیب زمانی که اندیکاتور در محدوده منفی باشد، از یک روند نزولی خبر می‌دهد. سیگنال خرید و یا فروش در این اندیکاتور مشخص است.

به این نکات در مورد روند حرکت اندیکاتور ROC توجه کنید:

1) نرخ قیمت (ROC) نشانگر حرکت نامحدود است که در آنالیز فنی در برابر یک نقطه میانی سطح صفر استفاده می‌شود.
2) افزایش ROC معمولاً روند صعودی را تأیید می‌کند، در حالی که روند نزولی ROC نشان‌دهنده روند نزولی قیمت است.
3) هنگامی که قیمت خنثی است، ROC نزدیک به صفر حرکت خواهد کرد.

فرمول محاسبه اندیکاتور ROC یا نرخ تغییر

برای محاسبه اندیکاتور ROC، ابتدا اختلاف قیمت سهم را در دو دوره زمانی فعلی و قبلی به دست می‌آوریم.

نرخ تغییر = ((قیمت بسته‌شدن فعلی سهم – قیمت بسته‌شدن n دوره قبلی سهم) / قیمت بسته‌شدن n دوره قبلی سهم) * ۱۰۰

در محاسبات این اندیکاتور، مقدار فعلی سهام یا شاخص را بر همان مقدار در گذشته تقسیم می‌کنند. این پارامتر به لحاظ ریاضی به شکل دیگری نیز تعریف می‌شود. حاصل تقسیم قیمت فعلی و قیمت پیشین را از عدد ثابت یک کم و سپس در عدد ثابت ۱۰۰ ضرب می‌کنیم، نرخ تغییر به دست می‌آید:

ROC = ((closing pricep / closing pricep-n) – 1) * 100

هر دو فرمول به لحاظ ریاضی پاسخی یکسان خواهند داشت.

چگونگی محاسبه اندیکاتور ROC

انتخاب n در محاسبه ROC اهمیت دارد. معامله‌گرانی که بصورت کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری می‌کنند به سراغ اعداد کوچک‌تر می‌روند. مقادیر کوچک n سبب تغییرات سریع ROC نسبت به تغییرات قیمت خواهد شد. این مقادیر کوچک گاهی می‌تواند سبب دریافت سیگنال‌های اشتباه گردد. معامله‌گران بلند مدت مقادیر بزرگتری برای n انتخاب می‌کنند که سبب تاخیر در واکنش‌های ROC می‌شود؛ اما می‌تواند اعتبار بیشتری داشته باشد.

چرا اندازه‌گیری ROC مهم است؟

اندیکاتور ROC یا نرخ تغییر یک ابزار مهم برای سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود. در نظر بگیرید که اوراق قرضه یا سایر سهامی که ROC آن‌ها مثبت است، در کوتاه‌مدت می‌توانند سودآوری خوبی داشته باشند. بر عکس این قضیه نیز صادق است. یعنی ROC منفی یا پایین‌تر از میانگین متحرک، خبر از کاهش احتمالی ارزش دارایی می‌دهد. به این ترتیب سهام‌داران می‌توانند با آگاهی از این مسئله اقدام به فروش دارایی خود کنند. از سوی دیگر با اندازه‌گیری ROC می‌توان از وجود حباب در بازار مطلع شد. در نظر بگیرید که مومنتوم بازار خبر از شرایط مطلوبی می‌دهد و افراد به دنبال سهامی با ROC مثبت هستند. در این شرایط جهش کوتاه‌مدت ROC در صندوق‌های قابل معامله در بورس یا شاخص، می‌تواند علامتی مبنی بر وجود حباب در بورس باشد.

واگرایی در اندیکاتور ROC

از واگرایی‌های اندیکاتور می‌توان سیگنال‌های تغییر روند را دریافت کرد. در این اندیکاتور واگرایی منفی به معنای نزولی شدن روند قیمت است. در مواقعی که اندیکاتور از افزایش قیمت خبر می‌دهد در حالیکه روند نزولی است، می‌توان انتظار تغییر روند از حالت نزولی به صعودی را داشت.

لازم به ذکر است سیگنال هایی که از واگرایی به دست می‌آیند به لحاظ زمان‌بندی قابل اعتماد نیستند زیرا ممکن است واگرایی طولانی مدت اتفاق بیفتد ولی تغییر روند رخ ندهد.

مقایسه اندیکاتور ROC و Momentum

شباهت این دو اندیکاتور بسیار است و این موضوع به ویژه اگر مقدار n در آن‌ها مشابه باشد، بیشتر است و نتایجی که از بررسی این دو اندیکاتور حاصل می‌شود، تقریباً مانند هم خواهد بود. قیمت فعلی و قیمت n دوره قبلی را در اندیکاتور ROCاز هم کم می‌کنیم و سپس بر قیمت دوره n‌ تقسیم می‌شود و در نتیجه درصد تغییرات مشاهده می‌شود. در اندیکاتور مومنتوم این کار متفاوت است. در این اندیکاتور، تفاوت دو قیمت در عدد ۱۰۰ ضرب می‌شود یا این‌که قیمت فعلی سهم را باید بر قیمت n‌ دوره قبلی تقسیم کرد و سپس حاصل را در عدد ۱۰۰ ضرب کرد. نتایج حاصل از این دو اندیکاتور تقریبا یکسان است، اما به دلیل تفاوت‌های جزئی موجود در محاسبات ممکن است که تحلیل‌گران یکی از این دو را نسبت به دیگری بهتر بدانند و از آن در تحلیل‌های خود استفاده کنند.

محدودیت‌های اندیکاتور نرخ تغییر

از جمله مشکلاتی که در استفاده از اندیکاتور ROC یا نرخ تغییر با آن مواجه می‌شویم، می‌توان به این مورد اشاره کرد که تفاوتی میان قیمت دوره‌های قبلی و قیمت فعلی در نظر نمی‌گیرد و در فرایند پیش‌بینی قیمت، وزن یکسانی را برای این دو قیمت در نظر می‌گیرد. این امر در شرایطی رخ می‌دهد که برخی از تحلیل‌گران تکنیکال، قیمت فعلی بازار را مهم‌تر از قیمت‌های قبلی می‌دانند و قیمت فعلی را عاملی که موجب تحرکات آینده قیمت می‌شود در نظر می‌گیرند. مسئله دیگری که در این اندیکاتور وجود دارد، حرکات Whipsaw‌ است که در نزدیکی‌های نقطه صفر به میزان زیادی مشاهده می‌شود. این مسئله ممکن است به دلیل روند خنثی باشد که تغییرات و نوسانات کوچک سهم را به دنبال دارد. در این شرایط اندیکاتور هم تمایل به حرکت به سمت صفر دارد. این شرایط می‌تواند منجر به آن شود که معامله‌گران روندی، سیگنال‌های نادرست دریافت کنند. هرچند به این مسئله می‌توان از زاویه‌ای مثبت هم نگاه کرد؛ یعنی ROC می‌تواند روند خنثی را به ما نشان دهد.

محدودیت دیگر این اندیکاتور، به سیگنال‌های زود هنگامی که ممکن است دریافت شوند، مربوط می‌باشد. در شرایطی کهROC واگرایی را نشان می‌دهد، این امکان وجود دارد که برای مدتی قیمت در همان روند باقی بماند. پس نمی‌توان به واگرایی به چشم یک سیگنال معتبر نگاه کرد. در این موقعیت بهتر است از اندیکاتورهای دیگر و شیوه‌های تحلیلی مختلفی کمک گرفته شود.