آموزش فارکس

آموزش فیوچرز صرافی کوینکس

قرارداد اسپات و پرپجوال در کوینکس

آموزش کامل فیوچرز صرافی کوکوین

فیوچرز صرافی کوکوین(KuCoin)

اگر بخواهیم معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین (KuCoin) را بهتر بشناسیم می توانیم آن را به صورت زیر بیان کنیم:

معاملات فیوچرز، به فرایندی گفته می شود که در آن؛ فرد در پلتفرم فیوچرز صرافی کوکوین یک معامله (Position) باز می کند. و به وسیله آن سود به دست می آورد و احیانا در بعضی از موارد دچار ضرر می شود.

در ادامه این مطلب از مجله بورسنامه قصد داریم تا درباره فیوچرز صرافی کوکوین توضیحات ارائه دهیم. پس از شما دعوت می کنیم تا پایان این مطلب همراه ما باشید.

خواندن این مطلب را از دست ندهید:

پلتفرم فیوچرز در صرافی کوکوین

صفحه مرتبط به معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین شامل چند قسمت مهم می باشد.

در ادامه این مطلب به توضیح هر کدام از این قسمت ها خواهیم پرداخت:

فیوچرز ( Futures)

در پلتفرم فیوچرز صرافی کوکوین می‌توانید به راحتی بین ۲ قسمت Markets و Futures جابه‌جا شده و تغییرات مرتبط به بخش های متفاوتی مانند موارد زیر را مشاهده کنید:

آخرین قیمت/ Last Price

تغییر / Change

حجم معاملات / Trading Volume

معامله/Trade

در این قسمت می‌توانید با باز کردن یک پوزیشن (Position) در بخش مرتبط به ایجاد پوزیشن (Position) جدید؛ پوزیشن مورد نظر خود را باز کنید، ببندید، Long و Short بگیرید.

Market

پلتفرم فیوچرز صرافی کوکوین در رابط کاربری معاملات فیوچرز؛ برای نمایش ابعاد کامل تغییرات بازار؛ نمودار شمعدانی (کندل استیک)، نمودار بازار، لیستی از معاملات اخیر و همینطور order book را به کاربران ارائه داده است.

Positions

در قسمت مرتبط به پوزیشن (Position)، فقط با یک کلیک ساده می‌توانیم به راحتی پوزیشن‌های باز و وضعیت سفارشات خود را مشاهده کنیم.

صفحه فیوچرز در صرافی کوکوین

بررسی کارمزد فیوچرز در صرافی کوکوین

در پلتفرم Futures کوکوین، Maker به کاربری می گویند که به دفتر سفارشات یا order book، سرمایه خود را اضافه می کنند و باید کارمزد مرتبط به Maker را بپردازد. و در مقابل، به کاربری که سرمایه را دریافت می‌کند، Taker می گویند.

هر دو قراردادهای Perpetual و Delivery شامل پرداخت کارمزد Maker و Taker می‌شوند. به صورت کلی تفاوت کمی میان کارمزدهای دریافت شده در این ۲ نوع قرارداد وجود دارد. به جدول پایین دقت کنید ما در این جدول به توضیح کارمزد Maker و Taker خواهیم پرداخت:

کارمزد فیوچرز

ایجاد معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین چه مراحلی دارد

اگر قصد ایجاد معاملات فیوچرز در صرافی را دارید، در ادامه این مطلب قدم به قدم به ما همراه باشید:

قدم اول: (ورود/ثبت نام) سایت صرافی

اگر در صرافی کوکوین از قبل حسابی برای انجام معاملات خود باز نکرده اید یا به عبارتی در این صرافی ثبت نام نکرده اید، ابتدا باید در این صرافی ثبت نام کنید و حساب خودتان را باز کنید.

ولی اگر شما از قبل در این صرافی ثبت نام کرده اید و یک حساب کاربری دارید تنها کافی است که به حساب خود وارد شوید.

قدم دوم: فعال‌ سازی معاملات فیوچرز

  • به منظور فعال‌ کردن معاملات فیوچرز (Futures) اول لازم است وارد پلتفرم صرافی کوکوین شوید. بعد از آن در گوشه سمت راست تصویر گزینه “Enable Futures Trading” انتخاب کنید.
  • سپس به منظور کامل کردن پروسه فعال‌سازی تیک گزینه “I Have Read and Agree” بزنید.

کارمزد فیوچرز

قدم سوم: وارد کردن یک رمز عبور

  • به جهت بالا بردن امنیت حساب کاربری و سرمایه های خود حتما مراحل ایجاد و تایید رمز عبور معاملاتی را کامل کنید.
  • برای این کار فقط کافی‌ است در گوشه سمت راست تصویر گزینه “Trading Password” را انتخاب کنید.

رمز عبور در فیوچرز

خواندن این مطلب را از دست ندهید:

قدم چهارم: دارایی‌ های فیوچرز

  • اگر می خواهید دارایی‌های فیوچرز خود را بررسی کنید می توانید از طریق داشبورد بالای تصویر، گزینه “Assets” و بعد از آن “Futures Assets” را انتخاب کنید.
  • در محله بعدی به صفحه دارایی‌های خود وارد می شوید.

صفحه دارایی ها

  • حالا در این صفحه می توانید مقدار کل دارایی‌های خود را ارزیابی کنید.
  • در این صفحه موارد متفاوتی مثل مقدار موجودی، مارجین پوزیشن، ثبت سفارش مارجین، PNL (سود و زیان) تحقق نیافته و تاریخچه PNL حساب کاربری را مشاهده می کنید.
  • شما قادر خواهید بود تاریخچه سود و ضرر پوزیشن (Position) به وجود آمده را ارزیابی کنید.

صفحه پوزیشن ها

در پلتفرم فیوچرز صرافی کوکوین از طریق ۲ روش می‌توانید واریز دارایی داشته باشید:

چگونه دارایی خود را به صورت مستقیم واریز کنیم

اگر دارایی آموزش فیوچرز صرافی کوینکس BTC، USDT یا ETH شما در صرافی یا والت دیگری است، گزینه “Deposit” را انتخاب کنید و دارایی خود را به یک آدرس تعیین شده ارسال کنید.

تذکر: در زمان ارسال USDT و BTC،حتما توجه داشته باشید که پروتکل شبکه مربوطه را صحیح انتخاب می کنید.

انتقال دارایی

انخاب پروتکل انتقال

چگونه دارایی خود را به پلتفرم فیوچرز صرافی کوکوین منتقل کنیم

اگر پیش از آنکه در حساب صرافی کوکوین خود USDT یا BTC داشته باشید، به منظور شروع معاملات فیوچرز خود، فقط کافی‌ است در بخش اصلی حساب کاربری کوکوین گزینه “Transfer” را انتخاب کنید. شما با انجام این عمل USDT یا BTC خود را به پلتفرم فیوچرز کوکوین خود منتقل می کنید.

انتقال دارایی به حساب

قدم پنجم: ثبت کردن سفارش در صرافی

ثبت کردن سفارش در پلتفرم فیوچرز صرافی Kucoin شامل ۳ مرحله اصلی می باشد:

۱) تعیین نوع سفارش / Order Type
۲) مشخص کردن اهرم فشار / Leverage
۳) کمیت / Quantity

شیوه تعیین کردن نوع سفارش در پلتفرم فیوچرز کوکوین

هم اکنون پلتفرم فیوچرز صرافی کوکوین از ۳ نوع سفارش پشتیبانی می‌کند. در ادامه این مطلب هر کدام از آن ها را توضیح می دهیم:

سفارش محدود / Limit Order

فیوچرز کوکوین

در این نوع از ثبت سفارش قیمت از قبل مشخص می شود و به منظور خرید و فروش استفاده می‌شود.

در صرافی کوکوین شما قادر خواهید بود نرخ و مقدار سفارش خود را وارد کنید. سپس به منظور ثبت سفارش محدود گزینه Buy/Long یا Sell/Short را انتخاب کنید.

سفارش بازار / Marker Order

به سفارشی که در آن محصول به بهترین قیمت موجود در بازار فعلی خرید یا فروش می‌شود سفارش بازار می گویند.

در پلتفرم فیوچرز (Futures) کوکوین، به منظور ثبت کردن سفارش بازار فقط کافی‌ست میزان سفارش را وارد کنید. سپس گزینه Buy/Long یا Sell/Short انتخاب کنید.

فیوچرز کوکوین

سفارش توقف / Stop Order

سفارش توقف، هنگامی ایجاد می گردد که قیمت داده شده به قیمت توقف از قبل مشخص شده برسد.

شما در پلتفرم فیوچرز کوکوین، به منظور ثبت سفارش توقف قادر خواهید بود تا در ابتدا Trigger Type را تعیین کنید.بعد از این مرحله قیمت توقف، قیمت سفارش و میزان سفارش را مشخص کنید.

فیوچرز کوکوین

خواندن این مطلب را از دست ندهید:

چگونه اهرم فشار (Leverage) در معاملات فیوچرز کوکوین را تنظیم کنیم؟

در معاملات فیوچرز(Futures) از اهرم فشار (Leverage) به منظور چند برابر کردن مقدار سود می توان استفاده کرد.

هر چقدر مقدار این اهرم فشار در سطوح بالاتری تنظیم گردد به همان مقدار میزان سود و زیان شخص هم بالاتر می رود.

به همین دلیل باید در انتخاب سطح اهرم فشار خیلی محتاطانه اقدام به معامله کنید.

در شرایطی که مراحل احراز هویت حساب کاربری فیوچرز شما انجام و تایید نشده باشد، سطوح اهرم فشار (Leverage) سفارش فیوچرز شما خیلی محدود می باشد. به همین دلیل، فقط افرادی که مراحل احراز هویت را به صورت کامل پشت سر بگذارند به بیشترین میزان Leverage سفارشات فیوچرز دسترسی خواهند داشت.

فیوچرز کوکوین

نحوه انجام تنظیمات پیشرفته در پلتفرم فیوچرز KuCoin

این نکته را به خاطر بسپارید که تنظیمات پیشرفته فقط برای سفارش های Limit و Stop در دسترس قرار می گیرند.

تنظیمات پیشرفته شامل موارد زیر می باشد:

فیوچرز کوکوین

Buy/Long و Sell/Short در معاملات فیوچرز به چه معنا است؟

در صفحه فیوچرز صرافی کوکوین بعد از آنکه سفارش را ثبت کردید، با انتخاب گزینه Buy/Long یا Sell/Short یک پوزیشن ایجاد کنید.

  • در وضعیت اول: اگر یک پوزیشن Buy/Long ایجاد کنید و قیمت‌های فیوچرز بالا برود، سود به دست خواهید آورد.
  • در وضعیت دوم: اگر یک پوزیشن Sell/Short ایجاد کنید و قیمت‌های فیوچرز پایین برود، کسب سود می کنید.

فیوچرز کوکوین

نکته : پلتفرم فیوچرز صرافی کوکوین برای ثبت سفارشات دارای محدودیت حداکثر و حداقل مقدار قیمت سفارش می باشد.

قدم ششم: دارایی‌ها در صفحه فیوچرز کوکوین

در شرایطی که سفارشی را در صفحه فیوچرز کوکوین وارد کرده باشید قادر خواهید بود در یک لیستی پوزیشن‌های باز و متوقف شده خودتان را ارزیابی یا حذف کنید. شما می توانید جزئیات پوزیشن مدنظر را بعد از اجرا شدن سفارش در بخش “Open Positions” مشاهده کنید.

جزییات معامله

این قسمت میانگین قیمت وارد شده در پوزیشن فعلی شما را نشان می دهد.

اگر ارزش فیوچرز بدتر از Liquidation Price باشد، پوزیشن به وجود آمده حذف می‌شود و شما ضرر خواهید کرد.

به میزان سود و زیان شناور پوزیشن‌های فعلی شما اشاره دارد. اگر روند مثبت باشد، سود به دست خواهید آورد. اما در شرایط منفی بودن روند، دارایی خود را از دست می دهید و دچار زیان می شوید. همچنین درصد، نسبت سود و ضرر به مقدار سفارش شما را نشان می دهد.

بررسی PNL تحقق یافته (PNL: Profit and Lost) بر پایه تفاوت بین قیمت ورودی و خروجی یک پوزیشن صورت می گیرد.

مارجین به کمترین مقدار دارایی که به منظور ایجاد کردن و نگهداشتن یک پوزیشن نیاز است می گویند. به محض اینکه موجودی حساب شما کمتر از سطح Maintenance Margin برسد، پوزیشن باز شده حذف می گردد.

کمترین مقدار دارایی که برای ایجاد کردن یک پوزیشن جدید لازم است که واریز شود را Initial Margin می‌گویند.

به کمترین مقدار دارایی که برای باز نگه‌داشتن پوزیشن ایجاد شده لازم است Maintenance Margin گفته می شود.

این قابلیت از حذف یک پوزیشن به وجود آمده جلوگیری می‌کند. بر این اساس در هنگامی که این حالت برای معامله فعال باشد، دارایی موجود در Available Balance به پوزیشن موجود اضافه می شود و از حذف پوزیشن جلوگیری می‌شود.

با انتخاب کردن این گزینه، سیستم برداشت سود و توقف ضرر برای جلوگیری از احتمال از بین رفتن دارایی ها؛ به صورت خودکار در پوزیشن معاملاتی شما پیاده سازی می‌شود.

مرحله هفتم: بستن پوزیشن

برای بستن یک پوزیشن فقط کافی می باشد در قسمت مرتبط به پوزیشن، گزینه “Close” را انتخاب کنید. و همینطور می توانید با ثبت یک سفارش، پوزیشن های خود را ببندید.

به عنوان نمونه، اگر در حال حاضر مقدار پوزیشن شما برابر با ۱۰۰+ باشد، به محض اینکه همه پوزیشن‌ها را ببندید، مقدار پوزیشن شما تبدیل به صفر می‌ گردد.

بستن پوزیشن در سفارش بازار (Market Order)

  • برای بستن پوزیشن در سفارش مارکت(Market Order) اول باید گزینه “Close Position” را انتخاب کنید. سپس از این مرحله گزینه “Market ” در گوشه پایین سمت راست تصویر را انتخاب کنید.
  • پس از باز شدن پنجره جدید مقدار پوزیشنی که می خواهید آن را ببندید، وارد کنید.
  • در مر حله پایانی هم با انتخاب گزینه “Confirm”، پوزیشن شما در قیمت کنونی بازار بسته خواهد شد.

بستن میزان پوزیشن معاملاتی

بستن پوزیشن در سفارش محدود (Limit Order)

  • برای به پایان رساندن پوزیشن در سفارش محدود هم اول باید گزینه “Close Position” و پس از آن گزینه ” Limit” موجود در گوشه پایین سمت راست تصویر انتخاب کنید.
  • پس از این مرحله در صفحه ای که باز شده، قیمت و میزان پوزیشنی که می خواهید آن را ببندید، وارد کنید.
  • در مرحله پایانی هم گزینه “Confirm” را انتخاب کنید و پوزیشن خودتان را ببندید.

فیوچرز کوکوین

نتیجه‌ گیری

این نکته را در ذهن داشته باشید که اگر قصد فعالیت و به دست آوردن سود از طریق فیوچرز را دارید شما نیاز به آموزش و کسب تجربه به صورت مستمر دارید.

این قسمت برای معامله‌گران حرفه‌‌ای و با تجربه بسیار سودمند می باشد. فعالیت در این زمینه برای معامله‌گران مبتدی توصیه نمی‌شود. در آخر هم باید گفت که به صورت کلی اگر شما یک معامله گر مبتدی هستید و قصد فعالیت در این زمینه را دارید بهتر است، معاملات فیوچرز خود را با قسمت کوچکی از دارایی و اهرم فشار کم شروع کنید.

راهنمای کامل معاملات پرپچوال (Perpetual) یا همیشگی + راهنمای مخصوص ترید در بایننس

در این مقاله به چیستی معاملات پرپچوال (Perpetual) یا همیشگی خواهیم پرداخت و پس از مطالعه‌ی آن، میتوانید در این مقاله با ترید قراردادهای پرپچوال فیوچرز در صرافی بایننس آشنا شده و از آن کسب درآمد کنید.

قرارداد فیوچرز (Futures) یا آتی چیست؟

قرارداد یا معامله آتی در واقع توافقنامه‌ای جهت خرید یا فروش یک کالا، ارز یا دیگر ابزارهای مالی، در یک قیمت از پیش تعیین شده و در زمان مشخص در آینده است.
برخلاف یک بازار اسپات (Spot Market) سنتی، در بازار معاملات فیوچرز (Futures Market) با تریدرها سریعا تسویه حساب صورت نمی‌گیرد. بلکه در عوض ، دو طرف معامله قراردادی را که نحوه تسویه حساب را در تاریخی در آینده مشخص می‌کند، ترید می‌کنند. همچنین، یک بازار معاملات آتی اجازه خرید یا فروش مستقیم خود کالا یا ارز دیجیتال را به کاربران نمی‌دهد. بلکه به جای این کار، طرفین درگیر قراردادی را که نمادی از این کالاها یا ارزهای دیجیتال هستند معامله می‌کنند و ترید واقعی دارایی‌ها (یا پول نقد)، در آینده یعنی زمانی که تاریخ انقضاء و سررسید قرارداد فرا برسد، اتفاق می‌افتد.
به‌عنوان مثال، قرارداد فیوچرز برای یک کالای فیزیکی مانند گندم یا طلا را در نظر بگیرید. در برخی از بازارهای آتی سنتی، این قراردادها دارای علامت ارسال نیز هستند، به این معنا که ارسال واقعی کالا در آن‌ها وجود دارد. در نتیجه، طلا یا گندم باید انبار و سپس حمل و نقل شود که در این صورت، هزینه‌های مازادی (که به‌عنوان هزینه حمل شناخته می‌شوند) را ایجاد می‌کند. البته بسیاری از بازارهای آتی امروزی امکان تسویه از طریق پول نقد را نیز فراهم کرده‌اند، به این معنا که معادل نقدی کالای مربوطه پرداخت می‌شود و ارسال فیزیکی صورت نمی‌گیرد.

علاوه بر این‌ها، قیمت طلا یا گندم در بازار معاملات آتی بسته به فاصله تا تاریخ سررسید ممکن است متفاوت باشد. هر چه این فاصله زمانی بیشتر باشد، هزینه حمل، عدم قطعیت بالقوه هزینه در آینده و پتانسیل گپ و فاصله قیمتی بین بازار فیوچرز و اسپات نیز بیشتر خواهد شد.

چرا کاربران قراردادهای آتی و فیوچرز را معامله می‌کنند؟

  • ایجاد پوشش و مدیریت ریسک: این امر اصلی‌ترین دلیل اختراع معاملات آتی است.
  • داشتن پوزیشن شورت (فروش): تریدرها با استفاده از این نوع قراردادها می‌توانند از ریزش قیمت یک دارایی سود ببرند، حتی اگر صاحب آن نباشند.
  • لوریج یا اهرم (Leverage): قابلیت ورود به پوزیشن‌هایی بزرگتر از تراز و موجودی حساب وجود دارد. در صرافی بایننس، قراردادهای فیوچرز پرپچوال را می‌توان تا لورج ۱۲۵ معامله کرد. باید توجه داشت همانطور که لورج میتواند با پولی کمتر سودی بیشتر به ما برساند، ریسک و احتمال از دست دادن سرمایه را هم به همان نسبت بیشتر میکند. لذا اگر مبتدی باشید، بازار فیوچرز میتواند ضررهای خیلی بیشتری از بازار اسپات به شما وارد کند

قرارداد آتی پرپچوال (Perpetual Futures) بایننس چیست؟

قرارداد یا معاملات پرپچوال یا همیشگی (به اشتباه به آن آتی هم گفته میشود که البته معاملات آتی معاملات فوچرز اند که کمی با پرپچوال متفاوتند) نوع خاصی از قراردادهای فیوچرز است که تاریخ انقضایی ندارد. بنابراین، امکان نگهداری پوزیشن تا زمان دلخواه وجود دارد. علاوه بر این، معامله قراردادهای Perpetual بر اساس قیمت شاخص یا ایندکس پرایس (Index Price) دارایی مربوطه صورت می‌گیرد. قیمت شاخص متشکل از میانگین قیمت در بازارهای اسپات بزرگ و حجم معاملاتی دارایی مربوطه آموزش فیوچرز صرافی کوینکس است.

بنابراین، بر خلاف قراردادهای آتی سنتی، معاملات پرپچوال با قیمتی برابر یا نزدیک به بازارهای اسپات ترید می‌شوند. البته در زمان نوسانات شدید بازار، قیمت مارک (Mark Price) ممکن است با قیمت بازار اسپات متفاوت باشد. اما بزرگترین تفاوت قراردادهای فیوچرز سنتی با معاملات آتی همیشگی، «تاریخ تسویه (Settlement Date)» در حالت سنتی است.

مارجین اولیه (Initial Margin) چیست؟

مارجین اولیه کمترین هزینه‌ای است که برای باز کردن یک پوزیشن لوریج دار و اهرمی باید بپردازید. به‌عنوان مثال، برای خرید ۱۰۰۰ واحد بایننس کوین (BNB) با لوریج ۱۰ برابر، باید ۱۰۰ واحد BNB بپردازید. بنابراین مارجین اولیه شما، 10 درصد کل سفارش خواهد بود. مارجین اولیه در واقع هزینه‌ای است آموزش فیوچرز صرافی کوینکس آموزش فیوچرز صرافی کوینکس که به‌عنوان وثیقه (Collateral) عمل کرده و از پوزیشن اهرمی شما محافظت می‌کند.

مارجین نگهداری (Maintenance Margin) چیست؟

مارجین نگهداری کمترین مقدار وثیقه‌ای است که برای باز نگه داشتن پوزیشن باید داشته باشید. در صورتی که موجودی و تراز مارجین شما به زیر این مقدار برسد، یا از شما درخواست می‌شود حسابتان را شارژ کنید (که به آن Margin Call می‌گویند) یا لیکوئید (در ادامه با آن آشنا میشوید) می‌شوید. اکثر صرافی‌های رمز ارزی به طور پیشفرض لیکوئید شدن حساب را انجام می‌دهند.
به عبارت دیگر، مارجین اولیه هزینه‌ای است که برای باز کردن حساب متقبل می‌شوید و مارجین نگهداری هم به مقدار مینیمومی که برای باز نگه داشتن حساب نیاز دارید اطلاق می‌شود. مقدار مارجین نگهداری، پویا و دینامیک بوده و بر اساس قیمت بازار و تراز حساب (همان وثیقه یا Collateral) تغییر می‌کند.

لیکوئیدیشن (Liquidation) یا نقد شدن چیست؟

اگر ارزش وثیقه‌های شما به زیر مقدار مارجین نگهداری برسد، حساب فیوچرز نیز ممکن است در معرض لیکوئید شدن قرار بگیرد. در صرافی بایننس، بسته به میزان ریسک و لوریج هر کاربر (بر اساس وثیقه و دارایی خالص آن‌ها)، لیکوییدیشن به طرق مختلفی اتفاق می‌افتد. هرچه پوزیشن کل شما بزرگتر باشد، مارجین مورد نیاز نیز بزرگتر خواهد بود.

این مکانیسم بر اساس صرافی و بازار متفاوت است، اما بایننس برای لیکوئیدیشن تایر ۱ (یعنی رسیدن تفاوت پوزیشن لانگ و شورت که به آن Net Exposure گفته می‌شود، به زیر ۵۰۰،۰۰۰ تتر) کارمزد ۰/۵ درصدی دریافت می‌کند. اگر پس از لیکوئید شدن مبلغ اضافی در حساب وجود داشته باشد، الباقی آن به کاربر بازگردانده می‌شود. اگر این مقدار کمتر باشد، کاربر اصطلاحا ورشکسته خواهد شد.

به خاطر داشته باشد زمانی که حساب شما لیکوئید می‌شود، کارمزد اضافی باید بپردازید. برای جلوگیری از این اتفاق، یا باید پوزیشن‌تان را پیش از لیکویید شدن ببندید، یا مبلغ بیشتری به حساب واریز کنید؛ که این اتفاق باعث ایجاد فاصله بیشتر بین قیمت لیکوئید شدن و قیمت فعلی بازار می‌شود.

فاندینگ ریت (Funding Rate) در قراردادهای دائمی چیست؟

فاندینگ به‌معنای پرداخت‌های منظم بین خریداران و فروشندگان، طبق فاندینگ ریت فعلی است. زمانی که مقدار فاندینگ ریت بالای صفر (یعنی مثبت) باشد، تریدرهایی که پوزیشن لانگ (خرید) گرفته‌اند به کسانی که پوزیشن شورت (فروش) گرفته‌اند، مبلغی را پرداخت می‌کنند. در طرف مقابل، فاندینگ ریت منفی به معنای پرداخت از سوی شورت تریدرها به لانگ تریدرهاست.
فاندینگ ریت بر اساس دو مشخصه کار می‌کند: یکی نرخ سود و دیگری وجه تضمین یا پریمیوم (Premium). در معاملات فیوچرز بایننس، نرخ سود ثابت و برابر ۰.۰۳ درصد و وجه تضمین بسته به تفاوت قیمت بین بازارهای اسپات و فیوچرز متفاوت است. از آنجایی انتقال فاندینگ ریت به‌صورت مستقیم بین کاربران صورت می‌گیرد؛ صرافی بایننس هیچ کارمزدی برای این کار دریافت نمی‌کند.

بنابراین، زمانی که قرارداد پرپچوال آتی بر اساس یک وجه تضمین (بالاتر از قیمت بازارهای اسپات) معامله می‌شود، به‌خاطر فاندینگ ریت مثبت معامله‌گران لانگ باید به شورت‌ها مبلغی را پرداخت کنند. بنابراین در چنین شرایطی چون پوزیشن‌های لانگ بسته شده و شورت‌های جدیدی باز می‌شوند، انتظار می‌رود که قیمت کاهش یابد.

قیمت مارک (Mark Price) در معاملات همیشگی چیست؟

قیمت مارک یا مارک پرایس تخمینی از ارزش واقعی (قیمت منصفانه) یک قرارداد در مقایسه با قیمت واقعی معاملاتی (آخرین قیمت) آن است. محاسبه قیمت مارک، از لیکوئید شدن‌های غیرمنصفانه‌ای که در زمان نوسان شدید بازار اتفاق می‌افتد، جلوگیری می‌کند.

بنابراین قیمت شاخص یا ایندکس پرایس (Index Price) به قیمت در آموزش فیوچرز صرافی کوینکس بازارهای اسپات مربوط می‌شود، اما قیمت مارک نمایانگر ارزش منصفانه یک قرارداد آتی پرپچوال است. در صرافی بایننس، قیمت مارک بر اساس قیمت شاخص و فاندنیگ ریت محاسبه شده و همچنین بخش ضروری محسابه سود و زیان محقق‌نشده (unrealized PnL) محسوب می‌شود.

سود و زیان یا PNL در معاملات پرپچوال چیست؟

کلمه PNL سرنام عبارت Profit and Loss و به‌معنای سود و زیان است که به دو صورت محقق شده یا واقعی (Realized) و محقق‌نشده (Unrealized) یا غیرواقعی وجود دارد. زمانی که در یک بازار فیوچرز پرپچوال پوزیشن بازی داشته باشید، PNL شما محقق‌نشده یا غیرواقعیست، به این معنا که هنوز هم در واکنش به تحرکات بازار تغییر می‌کند. هنگامی که پوزیشن را می‌بندید، PNL محقق‌نشده (Unrealized) به محقق‌شده یا واقعی (realized) تبدیل می‌شود، حال یا به صورت کامل یا بخشی از آن.
از آنجایی که PNL واقعی به سود و زیان حاصل از پوزیشن‌های بسته شده مربوط می‌شود، رابطه‌ی مستقیمی با قیمت بازار نداشته و صرفا به قیمت سفارشات انجام گرفته مرتبط است. اما PNL غیرواقعی، دائما در حال تغییر بوده و محرک اصلی لیکوئیدیشن به‌شمار می‌رود. بنابراین، از قیمت مارک برای حصول اطمینان از اینکه سود و زیان واقعی شما دقیق و درست است، استفاده می‌شود.

صندوق بیمه (Insurance Fund) چیست؟

به زبان ساده، صندوق بیمه چیزی است که از منفی شدن تراز حساب تریدرهای بازنده جلوگیری کرده و در عین حال هم سودآوری معامله‌گران برنده را تضمین می‌کند.

برای درک بهتر، اجازه دهید مثالی را با هم بررسی کنیم. فرض کنید آلیس ۲۰۰۰ دلار در حساب فیوچرز بایننس خود دارد، که برای باز کردن یک پوزیشن لانگ ارز دیجیتال بایننس کوین (BNB) به مبلغ ۲۰ دلار برای هر کوین و با لوریج ۱۰ استفاده کرده است. فقط در نظر داشته باشید که آلیس این قرارداد را از فرد دیگری خریده است نه بایننس. بنابراین در طرف مقابل معامله، الکس را داریم که یک پوزیشن شورت به همین اندازه گرفته است.
به‌خاطر لوریج ۱۰ برابری، پوزیشن آلیس هم‌اکنون با وثیقه ۲۰۰۰ دلاری، دارای ۱۰۰۰ واحد BNB و ارزشی معادل ۲۰،۰۰۰ دلار است. حالا اگر قیمت BNB از ۲۰ دلار به ۱۸ دلار کاهش یابد، پوزیشن آلیس می‌تواند به‌صورت خودکار بسته شود. این اتفاق به این معناست که دارایی‌های وی لیکوئید شده و ۲۰۰۰ دلار وی هم کاملا از دست می‌رود.

حال اگر به هر دلیلی سیستم نتواند به‌موقع پوزیشن آلیس را ببندد و قیمت در بازار بیشتر افت کند، صندوق بیمه فعال شده و زیان‌های وارده را تا زمان بسته شدن پوزیشن جبران می‌کند. این اتفاق تغییری برای آلیس ایجاد نمی‌کند، چراکه پوزیشن وی قبلا لیکوئید شده و تراز حساب‌اش به صفر رسیده است. اما این امر باعث می‌شود باب سود خودش را از این معامله دریافت کند. بدون وجود صندوق بیمه، آموزش فیوچرز صرافی کوینکس تراز آلیس تنها از ۲۰۰۰ دلار به صفر نرسیده و حتی ممکن است منفی شود.
البته در عمل، پوزیشن لانگ آلیس پیش از وقوع این اتفاقات بسته خواهد شد. دلیل این است که مارجین نگهداری وی، کمتر از مقدار حداقلی و مینیموم لازم است. کارمزد لیکوئید شدن حساب مستقیما وارد صندوق بیمه شده و مبالغ اضافی به کاربران بازگردانده می‌شود.
بنابراین، صندوق بیمه مکانسیمی است که برای استفاده از وثیقه‌های تریدرهای لیکوئید شده جهت پوشش زیان یا ورشکستگی حساب‌ها، طراحی شده است. در شرایط عادی بازار، انتظار می‌‌رود با لیکوئید شدن بیشتر تریدرها، موجودی صندوق بیمه نیز افزایش یابد.
به طور خلاصه، زمانی که کاربران پیش از رسیدن به نقطه سربه‌سری یا منفی شدن حساب‌شان لیکوئید می‌شوند، صندوق بیمه بزرگ و بزرگتر می‌شود. اما در شرایط حادتر، این سیستم شاید نتواند تمامی پوزیشن‌ها را ببندد، که در این صورت از صندوق بیمه برای پوشش زیان‌های بالقوه استفاده خواهد شد. با اینکه این اتفاق شایع نیست، اما در زمان نوسانات شدید یا قدرت نقدشوندگی (Liquidity) پایین بازار، احتمال رخ دادن آن وجود دارد.

کاهش لوریج خودکار (Auto-deleveraging) چیست؟

اوتو دی‌لوریجینگ یا کاهش خودکار لوریج و اهرم، روشی برای لیکوئیدیشن متقابل است که تنها در صورت عدم کارکرد صندوق بیمه اتفاق می‌افتد. با اینکه این اتفاق نیز نادر است، اما این امر نیازمند تریدرهای سودآوری است که بخشی از سود خود را برای جبران ضرر و زیان معامله‌گران بازنده اختصاص دهند. متاسفانه، به دلیل وجود نوسان شدید در بازار ارزهای دیجیتال و لوریج بالای ارائه شده به کاربران، حذف کامل این احتمال ممکن نیست.
به عبارت دیگر، لیکوئیدیشن متقابل آخرین مرحله‌ای است که در صورت عدم پوشش پوزیشن‌های ورشکسته شده توسط صندوق بیمه انجام می‌گیرد. عموما، پوزیشن‌های دارای سود (و اهرم) بالاتر، آن‌هایی هستند که بیشترین مشارکت را دارند. بایننس از یک اندیکاتور برای اطلاع دادن به کاربران درباره جایگاهی که در صف کاهش لوریج خودکار دارند، استفاده می‌کند.
در بازار فیوچرز بایننس، سیستم از هر روشی برای جلوگیری از کاهش خودکار اهرم استفاده کرده و ویژگی‌های مختلفی برای مینیموم کردن اثر آن دارد. در صورت رخ داد این اتفاق، لیکوئیدیشن متقابل بدون دریافت هیگونه کارمزدی انجام شده و سریعا اطلاعیه‌ای به کاربران مربوطه ارسال می‌شود. کاربران می‌توانند در هر زمانی مجددا وارد پوزیشن شوند.

جمع بندی

در آخر خوب است بدانید که بسیاری از تریدرها برای کسب سود مستمر از ترید به دانش و مهارت زیادی نیاز دارند و به همین دلیل بسیاری از تریدرها در اوایل کارشان ترید کردن را با راهنمایی گرفتن از تحلیلگران یا تریدرهای حرفه‌ای شروع میکنند؛ حتی بعضی خودشان ترید نکرده و حاضرند سرمایه‌شان را به تریدری که درباره‌ی سود گرفتنش شنیده‌اند داده تا او با سرمایه‌شان ترید کرده و به آن‌ها سود دهد. سرویس کپی تریدینگ اکسلایت، سرویسیست که میتواند این کاربرد را به مراتب با کیفیت‌تر برای شما انجام دهد. به این صورت که شما تنها دسترسی ترید اکانت فیوچرزتان (تنها دسترسی ترید اکانت پرپچوال فیوچرز خود و نه سرمایه یا نام کاربری و رمز عبور خود!) را به پلتفرم اکسلایت داده، از بین تریدرهای حرفه‌ای اکسلایت یکی را بر اساس کارنامه‌اش انتخاب میکنید تا هر تریدی که او میکند برای شما کپی شود؛ بدون اینکه سرمایه‌تان را به آن تریدر داده باشید.
در صورت داشتن هر نوع سوالی درباره‌ی سرویس کپی تریدینگ یا سرویس‌های دیگر مثل ارائه سیگنال یا در مورد طریقه کار بایننس، خوشحال می‌شویم از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، بی‌درنگ آن را از اکسلایت بپرسید.
لازم به ذکر است که در نوشتن این مقاله، از آکادمی بایننس (academy.binance) هم کمک گرفته‌ایم.

آموزش گام به گام فیوچرز صرافی Okex

قراردادهای آتی یا فیوچرز یکی از انواع روش‌های معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال هستند که با استفاده از آن‌ها می‌توان خرید و فروش را براساس قیمت از پیش تعیین شده در آینده به‌صورت اتوماتیک انجام داد. با استفاده از این نوع قرارداد، هم خریداران و هم فروشندگان می‌توانند از دارایی خود در برابر نوسانات قیمت نامطلوب محافظت کنند. OKEx از جمله صرافی‌هایی است که از معاملات قرارداد آتی برای ۹ دارایی دیجیتال برتر مانند بیت کوین و اتر (ETH) پشتیبانی می‌کند. معاملات آتی در مقایسه با معاملات اسپات نسبتاً پیشرفته هستند و استفاده از آن‌ها با ریسک‌های متعددی همراه است. در این مطلب قصد داریم توضیح کاملی از فیوچرز صرافی Okex را به‌صورت مرحله به مرحله در اختیارتان قرار دهیم.
فهرست این مقاله
آموزش فیوچرز صرافی Okex
مرحله ۱. وارد بخش futures شوید
وارد صفحه اصلی OKEx شوید و از منو گزینه Trade را برای مشاهده بازارهای در دسترس انتخاب کنید. سپس روی Basic در زیر Futures کلیک کنید تا بخش فیوچرز باز شود. نسخه Basic نقطه شروع خوبی برای مبتدیان است. اگر یک معامله‌گر باتجربه هستید، می‌توانید از بخش Advanced که امکانات بیشتری دارد، استفاده کنید. در این آموزش از بخش basic برای آموزش فیوچرز اوکی اکس استفاده می‌کنیم.

مرحله ۲. معاملات آتی را فعال کنید
برای فعال‌کردن این نوع معاملات، باید با قوانین و ریسک‌های مرتبط با آن‌ها موافقت کنید. همان‌طور که در صفحه زیر نشان داده شده است، پس از علامت‌زدن کادر موردنظر، امکان فعال‌کردن معاملات مشتقات در OKEx وجود دارد.

مرحله ۳. دارایی مدنظرتان را به حساب آتی خود منتقل کنید
قبل از استفاده از فیوچرز صرافی OKEx باید حساب خود را شارژ کنید. اگر موجودی حساب فیوچرز شما صفر است، روی Transfer (در صفحه «معاملات آتی» یا در لیست کشویی «دارایی‌ها» در منوی بالا) کلیک کنید تا حسابتان شارژ شود. اگر در حساب OKEx خود هیچ دارایی دیجیتالی ندارید، می‌توانید از طریق صرافی‌های ایرانی تتر خریداری کرده و سپس با انتقال آن به حساب صرافی خود، نسبت به خرید رمز ارز اقدام کنید.

برای ترید از طریق قرارداد آتی با لیبل «BTCUSD0807» که قراردادی از نوع Coin Margined است، باید BTC را از «حساب Funding» خود به «حساب Futures» خود منتقل کنید. در این مورد، حساب آتی «حساب BTCUSD» است. مبلغ مورد نظر برای انتقال را وارد و سپس روی تأیید کلیک کنید.

مرحله ۴: یک قرارداد آتی برای ترید انتخاب کنید
پس از ورود به سیستم و مشاهده بخش آتی، ابتدا باید نوع مارجین واقع در بالای صفحه را انتخاب کنید. در مرحله بعد، بازه زمانی (هفتگی، دوهفته‌ای، فصلی و دو سه‌ ماهه) مورد نظر را برای انقضای قرارداد انتخاب کنید. پس از این می‌توانید یکی از قراردادهای آتی موجود را از نوار سمت چپ انتخاب کنید. در این آموزش، قرارداد آتی هفتگی با لیبل «BTCUSD0807» را به‌عنوان مثال انتخاب می‌کنیم. چهار رقم آخر، ۰۸۰۷، تاریخ تحویل را نشان می‌دهد، که در این مورد ۷ اوت ۲۰۲۰ است. قراردادهای آتی در OKEx هر جمعه ساعت ۸:۰۰ صبح UTC انجام می‌شود.

مرحله ۵. نوع اهرم را برای معاملات آتی انتخاب کنید
پس از شارژ حساب آتی می‌توانید حالت مارجین («Fixe» یا «Cross») و ضریب اهرم مورد نظر را انتخاب کنید. اگر حالت مارجین «Fixed» را انتخاب کنید، مارجین بدون توجه به نوسانات قیمت ثابت می‌ماند؛ درحالی‌که اگر حالت حاشیه «Cross» را انتخاب کنید، با قیمت تغییر می‌کند.

مرحله ۶: جزئیات سفارش را وارد و اجرا کنید
پس از انتخاب نوع مارجین و ضریب اهرم می‌توانید «نوع سفارش»، «قیمت» و «مبلغ» موردنظر خود را برای معامله وارد کنید. اگر می‌خواهید سفارش خود را در اسرع وقت انجام دهید، می‌توانید روی BBO (بهترین قیمت پیشنهادی) کلیک کنید. پس از واردکردن جزئیات سفارش می‌توانید روی Open Long کلیک کرده تا یک قرارداد طولانی برای خرید ایجاد کنید یا اگر می‌خواهید یک موقعیت کوتاه برای فروش ایجاد کنید، روی Open Short کلیک کنید.

مرحله ۷. سفارش اجراشده خود را بررسی کنید
پس از انجام معامله، سفارش شما ارسال می‌شود و می‌توانید با کلیک روی تب Open Positions در پایین صفحه اصلی معاملات، وضعیت موقعیت خود را بررسی کنید. این بخش اطلاعات مفیدی مانند «قیمت متوسط»، «میزان نقدینگی» و «P&L محقق نشده» را در اختیار شما قرار می‌دهد.

کارمزد معاملات فیوچرز صرافی OKEx
برای معاملات آتی در OKEx، کارمزد تسویه‌حساب برای همه توکن‌ها ۰.۰۳ درصد است. با توجه به موقعیت معاملاتی (Maker یا Taker) که توسط کاربران تعیین می‌شود، اعمال کارمزد Maker و Taker نیز صورت می‌گیرد. این مقدار کارمزد، با توجه به سطح کاربران در صرافی متفاوت است.

نتیجه‌گیری
در این مطلب، نحوه انجام معاملات فیوچرز صرافی Okex را به شما عزیزان آموزش دادیم. با استفاده از قراردادهای آتی، می‌توانید ضرر ناشی از نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال را به حداقل برسانید. البته استفاده از این شیوه معاملاتی، به دقت و مهارت زیادی نیاز دارد؛ پس تا زمانی که درباره اصطلاحات ارزهای دیجیتال و ترفندهای این حوزه مهارت و دانش کافی را کسب نکردید، به‌صورت حرفه‌ای از قراردادهای آتی استفاده نکنید.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

۵/۵ (۱ امتیاز)
به این مقاله امتیاز دهید تا با کمک شما کیفیت آن را بسنجیم

معاملات اسپات و پرپجوال کوینکس

آنی:معاملاتی که در یک لحظه خریدار و فروشنده تسویه میکنند.
آتی : معاملاتی که بر سرقیمت خاص ،بدون سررسیدو با اهرم ۱ تا۱۰۰انجام شوند .

Coinex Spot And Futures Contracts

به طور کلی در صرافی کوینکس دونوع ساختار معاملاتی وجود دارد . آنی و آتی

Spot Trading (معاملات آنی) :

معاملات اسپات به معاملاتی گفته می‌شود که در همان لحظه تسویه شده و خریدار و فروشنده در یک قیمت مشخص، مقدار مشخصی از دارایی را در ه

Spot perpetual معاملات اسپات و پرپجوال کوینکس

قرارداد اسپات و پرپجوال در کوینکس

ان لحظه مبادله می‌کنند. در این معاملات خریدار، در همان زمان معامله دارایی مورد نظر خود را از فروشنده خریداری کرده و مبلغ آن‌را در همان لحظه به فروشنده پرداخت خواهد کرد.

#اسپات #پرپچوال #تفاوت_اسپات_پرپچوال #ترید_در _کوینکس

Perpetual Trading (معاملات آتی) :

قراردادهای بدون سررسید (Perpetual Contracts) بیت کوین چیست؟

قراردادهای بدون سررسید مفهومی شبیه به قراردادهای آتی دارند اما در جزئیات با یکدیگر متفاوت‌اند؛ به عبارت دیگر قراردادهای دائمی در جزئیات زیر با قراردادهای آتی متفاوت‌اند:

  • موعد سررسید [تسویه] در خصوص این قراردادها وجود ندارد.
  • استفاده از اهرم‌هایی تا ۱۰۰ برابر در خصوص چنین قراردادهایی ممکن است.

از آنجایی که قراردادهای بدون سررسید، موعدی مشخص برای تسویه ندارند، پس قیمت پایه و خصیصه‌های مرتبط با تسویه نیز برای آنها تعریف نمی‌شود، بلکه با نرخی نزدیک به قیمت واقعی دارایی معامله می‌شوند.

#قرارداد_آتی #قرارداد_آنی # #Perpetual _یعنی #spot# perpetual

تامین وجه سود و یا زیان معاملات

«تامین وجه» مفهومی دیگر است که در قراردادهای بدون سررسید تعریف می‌شود. تامین وجه بر مباناهای ۸ ساعته تعریف می‌شود؛ به طوری که اگر نرخ یک دارایی مثبت باشد، خریداران موظف به تامین وجه فروشندگان هستند؛ از طرف دیگر با منفی شدن نرخ دارایی، این فروشندگان هستند که وظیفه تامین وجه خریداران را بر عهدا دارند. به یاد داشته باشید تامین وجه در برخی صرافی‌ها به صورت خود در زمانی مشخص از هر روز صورت می‌گیرد.

در این معاملات در همان لحظه “دارایی” رد و بدل نخواهد شد . مثلا پرپچوال بیت کوین، قراردادی است که بر روی قیمت بیت کوین بسته خواهد شد. در این قرارداد مقرر می‌شود تا مقدار معینی از یک دارایی(مثلا ۱۰ بیت کوین) در زمان مشخصی که زمان سررسید قرارداد بوده (مثلا ۳ ماه آینده) در قیمتی مشخص (مثلا ۸۵۰۰ دلار) مبادله شود. این موارد مفاد قرارد Perpetual می‌باشد که در زمان سررسید قرارداد، طرفین ملزم به رعایت این مفاد می‌باشند.

در معاملات اسپات سفارش خرید (Buy) و سفارش فروش (Sell) وجود دارد

، اما در معاملات فیوچرز به دلیل آنکه خرید و فروشی در آن لحظه انجام نمی‌شود از اصطلاح سفارش لانگ (Long) یا سفارش شورت (Short) استفاده می‌شود.

در موقعیت لانگ (یا همان سفارش خرید)، خریدار تعهد می‌دهد تا دارایی مورد نظر را با قیمت معین شده در قرارداد و در زمان سررسید قرارداد خریداری کند. در طرف مقابل، در موقعیت شورت (یا همان سفارش فروش)، فروشنده تضمین می‌کند تا در زمان سررسید قرارداد، دارایی مورد نظر را با قیمت قید شده در قرار داد، به فروش برساند.

ارزهای دیجیتال

CoinEx future e1597604250785 معاملات اسپات و پرپجوال کوینکس

قرارداد آتی در صرافی کوینکس

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا