یادگیری تحلیل تکنیکال چقدر زمان می‌برد ؟

0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی 1

چگونه یک برنامه زمانی منظم برای انجام ترید بوجود آوریم

آیا شما هم در تلاش براي پیدا کردن زمان ، جهت ایجاد یک روال جدي و منظم معامله گري ،علاوه بر شغل روزانه ،سرگرمی ها و صرف وقت با دوستان و خانواده هستید؟ باید بگویم که شما تنها نیستید و تقریبا همه کسانی که در ابتدای امرقصد ورود به دنیاي معامله گري را دارند ، دنبال چنین چیزي هستند. ایجاد یک برنامه زمانی معامله گری بهتر و قابلیت بهره برداری مناسب تر از وقت محدود شما ، منجر به ایجاد تحولات چشمگیري در نحوه معامله گری شما می شود. 90 ٪ از تمام سایت های معامله گری به جاي صحبت کردن در مورد چگونگی ساخت یک روال حرفه ای معامله گری و شخصی سازی شده با سبک زندگی شما ، تنها در مورد چگونگی انتخاب روش های ورود و بحث در مورد جدید ترین اندیکاتورها تمرکز دارند.

اگر معامله گري شما نیاز به ساخته شدن در بعضی از ابعاد داشته باشد و اگر شما بخواهید راهی را پیدا کنید که با آن همه چیزهایی را که در زندگی تان براي تان مهم را با هم تلفیق کنید، این مقاله حرفهایی براي گفتن براي شما دارد پس توجه بفرمایید.

کی وقت داري؟ ارزیابی اولیه

اولین و مهم ترین موضوع این است که زندگی شخصی تان را یک ارزیابی داشته باشید. در چه ساعتهایی سر کار هستید که نتوانید نمودار قیمت را چک کنید؟ و این سوال که واقعا چقدر زمان در دست دارید که بتوانید ترید کنید؟

برنامه هفتگی یک فرد با یک کار عادي روزانه چنین است،اگر مثل بیشتر مردم صاحب یک شغل عادي باشید،35 تا 50 ساعت در هفته سر کار هستید،و احتمالا درگیر سرگرمی هاي پس از کار ( مثل ورزش ، دوستان و یا طی مسافت تا منزل و …) هستید. و شاید بتوانید چند ساعتی را آخر هفته ها وقت بگذارید.

گرچه شرحی که در بالا از یک زندگی روزمره داده شد، را می توان یک زندگی پرمشغله نام گذاري کرد ، با این وجود در همین برنامه نیز می توان اوقات مناسبی را به ترید اختصاص داد.

متوسط برنامه زمانی چنین فردي را میتوانید در شکل ذیل مشاهده کنید صرف دیدن تلویزیون، تفریح یا کارهاي کم اهمیت می شود.

رویکردي که با سبک زندگی شما متناسب باشد چیست؟

رویکردي که براي ترید انتخاب می کنید باید با دقت انتخاب شود همه سبک هاي معامله گري براي همه سبک هاي زندگی به یک اندازه مناسب نیستند، لذا با انتخاب درست یک سبک ترید که با سبک زندگی تان سازگار باشد ، می توانید به طور چشمگیري شانس موفقیت تان افزایش دهید.

گزینه یک – ترید روزانه (Day trading)

ترید روزانه یعنی شما معاملات را فقط در طی چند ساعت باز می کنید و می بندید تریدرهاي روزانه معمولا در تایم فریم هاي پایین معامله می کنند و در طول روز چند معامله انجام می دهند. با این شرح حال، معنی تریدر روزانه بودن این است که شما مجبورید زمانی که بازارها باز هستند آنها را بطور فعالانه بررسی و دنبال کنید براي مثال، تریدري که محل زندگی اش ایالات متحده است و شغل روزانه اي (با 5 تا 9 ساعت در روز) دارد ، معمولا براي تریدروزانه در ساعات کاري بازار ایالات متحده با مشکل مواجه است ، بخاطراینکه زمان کار عادي اش با بازگشایی بازار سهام امریکا تداخل دارد. لذا فرد مذکور نمی تواند به صورت فعال آنچه را که در بازار سهام آمریکا رخ می دهد دنبال کند با این حال همین فرد می تواند پس از آنکه به خانه آمد ترید در جلسات بازارهاي اروپایی ، آسیایی و استرالیا را انتخاب کند.

آنچه گفته شد دو مثال درباره تاثیر مناطق زمانی که در آن قرار دارید و ساعات کاري شما بود و با توجه به این دو عامل ،بازار مناسبی که شما انتخاب میکنید ، می تواند به شما کمک کند تا معامله گري را با زندگی شخصی تان تلفیق کنید. (البته در گزینه ترید روزانه)

برنامه زمانی ذیل نشان می دهد که چطور یک تریدر روزانه می تواند ساعت هاي معامله گریش را با زندگی معمولیش تطبیق و سازگاري دهد. و چنان که می بینید هنوز خانه هایی در جدول وجود دارند که می توانند بهبود یابند.و جلوتربا هم خواهیم دید که چطور میشه از اونها بهره برداري بهتري رو داشته باشیم.

گزینه دو ، معامله گري روي سویینگهاي میان مدت (Swing trading)

سویینگ تریدرها معمولا روي تایم فریم هاي بالا معامله می کنند و معاملات شان را براي چند روز یا چند هفته باز نگه می دارند از این رو، سویینگ تریدرها اغلب تمام روز را جلوي مانیتور نمی نشینند و فقط براي چند دقیقه موقعیت شان را در طول روز چک می کنند. بنابر مواردي که در بالا ذکر شد، معامله گري روي سویینگها اغلب براي تلفیق با یک شغل روزانه 5 تا 9 ساعته و سایر مسئو لیتهاي زندگی فردي راحت تراست و دلیلش هم واضحه براي اینکه شما زمان کمتري براي پایش حرکات قیمت نیاز دارید. یک سویینگ تریدر نیاز دارد که روزي یکی دو ساعت قبل از اینکه سر کارش برود معاملاتش را چک کند ، پوزیشن هایش را تحلیل کند و اگر لازم شد آنها را مدیریت کند و در آخر ایده هایش را پیاده سازي کند.

بعد از ساعات کاریش هم باید یکی دو ساعتی نگاهی به پوزیشن هایش بیاندازد، آنها را تحلیل کند ، بازارها را رصد کند و پلن هایش را براي روز بعدي معاملات تحلیل و اجرا نماید.

زمانی که بازارها بسته هستند باید چه کاري انجام داد

پاسخ به این سوال ، همان چیزي است که فرق دو معامله گر سود ده و ضررده را مشخص می کند بیشتر معامله گرها عصر جمعه که بازارها دارد بسته میشود سیستم شان را خاموش می کنند و صبح دو شنبه دوباره سیستم و پلتفرم معاملاتی را روشن می کنند. اما معامله گر هاي حرفه اي کاملا به ارزش تعطیلات آخر هفته واقف هستند. وآنها می دانند زمانی که بازارها بسته می شوند کار واقعی یک تریدر، تازه شروع می شود.

روانشناس بزرگ دکتر استین برگرمی گوید: من فهمیدم که شگفت انگیزترین بخشی که منجر به موفقیت یک معامله گردر طول روز می شود ، اتفاقاتی است که در شب گذشته افتاده است.

زمانی که بازار بسته است (که شامل شبها در طول هفته هم می شود) شما می توانید بزرگترین تغییرات و تحولات را در معامله گري تان بوجود بیاورید. یک معامله گر جدي در این ساعات ترید هایش را مرور می کند ، جفت ارزهایی را که مد نظر دارد را تحلیل می کند ، پلن معاملاتیش را می نویسد و بروز رسانی می کند، معاملات انجام شده را وارد ژورنال معاملاتیش می کند و خود را براي روز بعدآماده می کند. و همه این کارها را در مدت یک ساعت تا یک ساعت هر شب انجام می دهد. و این کارها همان چیزي است که گفتیم منجربه تغییرو تحول در معامله گري شما می شود.

در تعطیلات اخر هفته ها شما باید زمان بیشتري را به کار روی مهارتهای معامله گري تان اختصاص دهید. به طور کامل باید هفته معاملاتی گذشته را بررسی کنید ، یکبار دیگر به ژورنال معاملاتی تان مراجعه کنید و تحلیل عمیق تري بازارها و جفت ارزها داشته باشید. جدول ذیل نشان می دهد که برنامه هفتگی شما چگونه باید باشد.

بیایید خودمان را در پنج ساله آینده تصور کنیم،آیا دوست داریم که تلویزیون بیشتردیده باشیم ، یا وقت بیشتري را در کافه ها گذرانده باشیم ، و یا اینکه با گذاشتن دو ساعت وقت هر شب به رویاي تبدیل شدن به یک تریدر تماموقت نزدیک تر شویم و آن وقت بتوانیم همه چیزهایی که آرزوي شان را داشتیم بدست آوریم.

افسانه زمانی براي پایش قیمت

تریدرها اغلب درباره مفهومی تحت عنوان زمان پایش (screen time) صحبت می کنند و معتقدند که باید چندین ساعت از روز را پاي چارت قیمت بنشینند تا معامله گري شان بهتر شود. با این حال خیلی از معامله گران به طور اتفاقی در بعضی تایم فریم ها بدنبال سیگنالهای ترید هستند و پاي بحث تالارهاي گفتگو می نشینند تا سیستم هاي ورود بهتري را پیدا کنند یا با دیگر تریدرهایی چت میکنند که آنها اطلاع دقیقی از وضعیت معامله گري شان ندارند.

وینس لومباري (Vince Lombardi) جمله اي دارد که می گوید: انجام دادن باعث کامل شدن نیست ، بلکه فقط کامل انجام دادن باعث کامل شدن است.

به جاي اینکه وقت با ارزش خود را هدر دهید. از آن عاقلانه استفاده کنید کلمه کلیدي و رمز موفقیت اقدام آگاهانه است ما در این نوشتار شما را به چالش کشیدیم تا کاري که انجام می دادید را متوقف کنید و شروع به استفاده از رویکردي جدي تر کنید. پیشتر گفتیم که داشتن پلن معاملاتی ، مرور کردن معاملات ، داشتن ژورنال معاملاتی و پیروي از رویکردي ساختار یافته اثرات چشمگیري روي معامله گري شما دارد.

حداقل سرمایه‌گذاری در بورس چقدر است؟

حداقل سرمایه‌گذاری در بورس باید چقدر باشد؟ با چه مقدار سرمایه می‌توان در بورس سرمایه‌گذاری کرد؟ این سوال اکثر علاقمندان به سرمایه‌گذاری است. در سال‌های قبل، با حداقل مبلغ ۱۰۰ هزارتومن می‌توانستید در بورس سرمایه‌گذاری کنید.

متاسفانه در تاریخ ۲۰ فروردین سال ۱۳۹۹ طبق مصوبه جدید سازمان بورس و اوراق بهادار تهران، حداقل ارزش هر سفارش به ۵۰۰ هزارتومان افزایش یافت؛ یعنی برای سرمایه‌گذاری دربورس، حداقل ۵۰۰هزارتومن سرمایه نیاز دارید و با این مبلغ، صاحب یک سهم می‌شود.

سود و زیان حداقل سرمایه‌گذاری در بورس، براساس درصدی از سرمایه اولیه محاسبه می‌شود. درصدها برای هر مبلغ سرمایه یکسان است. بنابراین، این تفکر که کسی که پول بیشتری دارد نسبت به فردی که پول کمتری دارد سود بیشتری می‌کند، اشتباه است؛ زیرا درصد سود و زیان برای هر دو یکسان بوده و تنها فرق این دو فرد، سرمایه اولیه است.

اگر خواهان سود زیاد از بورس هستید، باید ریسک بازار را بپذیرید و سرمایه‌ خود را در بازار افزایش دهید. البته در صورتی سرمایه را افزایش دهید که از دانش و آگاهی کافی برخوردار هستید. در غیر این صورت، معاملات خود را با سرمایه کم و عرضه‌های اولیه انجام دهید.

حداقل سرمایه‌گذاری در بورس برای خرید عرضه اولیه چقدر است؟

عرضه اولیه “Initial Public Offering (IPO)” یک فرصت جذاب برای سرمایه‌گذاری است. به خصوص یک فرصت ویژه برای تازه‌واردان به حساب می‌آید؛ زیرا این سهم‌ها در بیشتر مواقع بازده خوبی دارند. به همین دلیل، مورد توجه سرمایه‌داران خرد قرار می‌گیرد. حتی شرکت‌های دولتی که سابقه‌ زیادی در بورس دارند، در عرضه‌های اولیه شرکت می‌کنند اما شرایط برای آن‌ها کمی متفاوت‌تر است.

عرضه اولیه، درصد مشخصی از کل سهام شرکت است که برای اولین بار در بازار بورس عرضه می‌شود. عرضه اولیه‌ها نشان دهنده تازه تاسیس بودن شرکت نیست. یک شرکت ممکن است سال‌ها تاسیس شده باشد اما برای اولین بار با عرضه درصدی از سهام خود به درون بازار بورس راه پیدا کرده است.

طبق مصوبه جدید سازمان بورس و اوراق بهادار تهران، قبل از ورود عرضه اولیه به بازار، سهم هرکس از قبل معلوم است؛ برای مثال: شرکت “b” تصمیم به عرضه قسمتی از سهام خود در بورس دارد.

در روز اول عرضه اولیه، بورس اعلام می‌کند در راس ساعت ۱۲:۳۰ سفارش‌گیری آغاز می‌شود و سهم هر سرمایه‌گذار ۲۰۰۰ سهم و قیمت هر سهم ۲۰۰ تومان است. هر سرمایه‌گذار می‌تواند یک سفارش خرید برای حداکثر ۲۰۰۰ سهم بگذارد.

در این روش تعداد هرسهم، ساعت خرید و حجم خرید از قبل مشخص است و ضروری است اگر سرمایه‌گذار قصد ثبت سفارش دارد، سفارش خود را راس ساعت مشخص در سیستم ثبت کند. تعداد سهم‌های تخصیص یافته، بستگی به میزان عرضه و تقاضا دارد. هرچه تعداد تقاضاها بیشتر باشد، تعداد سهام کمتری به شرکت‌کنندگان تعلق می‌گیرد.

میزان سرمایه لازم برای خرید عرضه اولیه، بستگی به میزان عرضه و تقاضا و قیمت سهام دارد. برای هر عرضه اولیه، مقدار متفاوتی اعتبار نیاز است و این مقدار، یک مقدار ثابت نیست.

آیا با سرمایه‌گذاری با پول کم می‌توان در بورس سود کرد؟

اگر شما با کمترین میزان سرمایه گذاری در بورس وارد شوید، درصد سود و زیان شما درصدی از سرمایه خواهد بود و درصد شما تفاوتی با فردی که با سرمایه زیاد وارد این بازار شده است، فرقی نمی‌کند؛ مثلا: اگر شما با ۸۰۰هزارتومن سهمی را در قیمت۴۰۰تومن و فرد دیگر با ۸میلیون همان سهم با همان قیمت بخرد، بعد از دو روز هر دوی شما ۱۰% سود کرده‌اید.

بهتر است افراد کم‌تجربه با حداقل سرمایه‌گذاری در بورس شروع به انجام معاملات کنند. در غیر این صورت، بهتر است سرمایه خود را به سبدگردان‌ها بسپارند.

همچنین افراد تازه‌وارد با حداقل سرمایه‌گذاری در بورس می‌توانند در سبدها مشارکت کنند. حداقل سرمایه برای افتتاح حساب ۵۰۰هزارتومان است. در این روش، مدیریت دارایی خود را به افراد ماهر می‌سپارید.

همان‌طور که در “چگونه با پول کم سرمایه‌گذاری کنیم؟” بیان کردیم، مجددا تاکید می‌کنیم که شما با کمترین میزان سرمایه‌گذاری در بورس می‌توانید فعالیت خود را آغاز کنید. بعد از کسب مهارت و تخصص، به مرور زمان می‌توانید این میزان را افزایش دهید.

سود و ضرر در بورس چگونه است؟

بازار بورس ایران یک بورس درصدی است؛ یعنی قیمت‌ها در روز دارای یک محدودیت برای بالا و پایین شدن هستند. دامنه این محدودیت در اغلب سهام‌ها ۵% است. پس، دامنه نوسان در بورس ۱۰% است. (در شرایط خاص ممکن است دامنه نوسان نامحدود شود.)

درصدی بودن بورس ایران در مقایسه با بورس‌های بین‌المللی یک مزیت به حساب می‌آید. در بورس ایران، سرمایه‌گذار خیالش راحت است در عرض یک روز سرمایه خود را از دست نمی‌دهد یا نصف نمی‌شود. در بدترین حالت، سهم شما (۵-) می‌خورد.

پس اگر در روز اول فعالیت با کمترین میزان سرمایه گذاری در بورس ( ۵۰۰هزار تومان)، سهام دامنه ۱۰% را رو به مثبت تجربه کند، شخص ۵۰هزارتومن سود می‌کند. همچنین اگر سهم با ۵+ باز شود و در پایان روز ۵- بخورد، سرمایه‌گذار ۱۰% که معادل ۵۰هزادتومان است، ضرر می‌کند.

درآمد ماهانه با حداقل سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟

فرض کنید شما با کمترین میزان سرمایه گذاری در بورس اقدام به فعالیت کرده‌اید. بعد از ۱۰روز ۵+ خوردن سهم، سرمایه‌شما چقدر رشد خواهد کرد؟ اگر جواب شما ۵۰% است، اشتباه است!

سود بورس به صورت تساعدی است. تصور کنید پول شما ۵۰۰هزارتومن است. در روز اول، سرمایه شما ۵۲۵هزارتومن می‌شود. در روز دوم، ۵% سود باید برای ۵۲۵هزارتومن محاسبه شود؛ نه ۵۰۰هزارتومن.

بعد از گذشت ۱۰ روز ، تقریبا ۶۰درصد سرمایه شما رشد می‌کند. درصورت منفی شدن سهم نیز نحوه محاسبه همین‌گونه است.

این یک مثال برای درک بهتر از نحوه سود و زیان در بورس و آشنایی با بهترین و بدترین حالت سرمایه‌گذاری در بورس بود. لزوما سهام شما هرروز ۵- یا ۵+ نمیخورد و اغلب در این بازه در حال نوسان است. در بورس راه‌های متفاوتی برای کاهش میزان منفی خوردن و استفاده از نوسانات است که البته این موارد، موضوع بحث ما در اینجا نیستند.

نکات پایانی در رابطه با حداقل میزان سرمایه گذاری در بورس :

1. بعد از چندماه فعالیت با حداقل سرمایه گذاری در بورس، مهارت و قدرت تحلیل خود را گسترش دهید تا به مرور سرمایه‌ شما در بورس افزایش یابد.
2. با یادگیری تحلیل تکنیکال، روند بازار را تشخیص دهید و تصمیمات خود را برپایه آن بگیرید.
3. ریسک سرمایه‌گذاری در بورس زیاد است. پس مقداری از سرمایه خود را برای معامله وارد بورس کنید که توان از دست دادن آن را دارید.
4. بورس، بازار فرصت‌ها است. پس برای معامله عجله نکنید و با کمترین میزان سرمایه گذاری در بورس شروع به یادگیری پیچ‌و‌خم بازار کنید.
5. قبل از انجام هرگونه معامله، ارزش ذاتی سهم را محاسبه کنید و بر اساس ارزش واقعی آن معامله کنید.
6. اخبار مهم، سیاسی، اقتصادی و صنایع و شرکت‌ها را مدام پیگیری کنید تا در جریان تغییرات سهم خود قرار بگیرید.
7. نقد شوندگی سهم یک تضمین در مواقع خروج از سهم است. نقدشوندگی سهم را قبل از ورود به سهم مورد بررسی قرار دهید.

حداقل سرمایه‌گذاری در بورس باید چقدر باشد؟ امیدواریم که در این مقاله به پاسخ این سوال رسیده باشید.

0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی

با سری مقالات آموزشی خانه بورس ایران ( ایتسکا ) در خدمت شما عزیزان هستیم، در این مقاله با یک نگاه کلی شما را با صفر تا صد تحلیل بنیادی آشنا خواهیم کرد.

معامله‌گران برای تحلیل بازار سرمایه از دو روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند، لازم به ذکر است در مقاله آموزش تحلیل تکنیکال، صفر تا صد تحلیل تکنیکال را آموزش داده‌ایم.

در ادامه به معرفی جامع تحلیل بنیادی در بازار بورس ایران می‌پردازیم،همراه ما باشید.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال در لغت به معنای بررسی ریشه‌ای و اساسی بازار است.

در تحلیل بنیادی معامله‌گران عوامل اصلی و بنیادی یک سهم را مورد بررسی قرار می‌دهند عوامل بنیادی همان عواملی است که به‌طور مستقیم بر روی قیمت اثر می‌گذارد.

تحلیل بنیادی مبتنی بر این فرض است که اوراق بهادار در بازار بورس دارای ارزش ذاتی هستند و قیمت حول این ارزش ذاتی حرکت می کند.

آنان عقیده دارند گاهی قیمت سهم پایین‌تر از ارزش ذاتی‌ خود و گاهی بالاتر از ارزش ذاتی اش است.

در صورت پایین بودن قیمت سهم از ارزش ذاتی اش تحلیل‌گران انتظار افزایش قیمت سهم تا رسیدن به ارزش ذاتی را دارند.

در صورت بالا بودن قیمت سهم از ارزش ذاتی اش،تحلیل‌گران انتظار کاهش قیمت سهم تا رسیدن به ارزش ذاتی را دارند.

از نظر فاندامنتال سه عامل اساسی بر روی قیمت یک سهم اثر می‌گذارد:

1. عوامل محیطی مانند وضعیت اقتصاد کلان، اوضاع سیاسی، عوامل اثر گذار طبیعی و … (یافتن زمان مناسب سرمایه‌گذاری)
2. عوامل مرتبط با صنعت مانند جایگاه صنعت در اقتصاد کشور، فرصت‌های رشد صنعت و…(یافتن صنایعی با آینده روشن)
3. عوامل درونی شرکت مانند بررسی وضعیت شرکت در صنعت خویش، صورت‌های مالی شرکت، میزان سود و زیان شرکت و… (انتخاب شرکت‌هایی با آینده روشن)

در بررسی های عمیق تر عوامل درونی تحلیل بنیادی خود به دو بخش عوامل درونی کمی وعوامل درونی کیفی تقسیم می‌شوند.

عوامل درونی کمی، عواملی هستند که قابل اندازه‌گیری اند و به‌صورت عدد و رقم ارائه می‌شوند.

ترازنامه: گزارش از دارائی ها و بدهی های شرکت در یک بازه‌ی زمانی مشخص مانند یک سال مالی است.

صورت سود وزیان: نحوه‌ی عملکرد شرکت را در سودسازی بررسی می‌کند.

صورت جریان وجوه نقد (نقدینگی شرکت): گزارشی از وجوه نقدی ورودی و خروجی شرکت در یک بازه‌ی زمانی مشخص است.

عوامل درونی کیفی عواملی هستند که غیرقابل اندازه‌گیری‌اند و معیار دقیق عددی برای توصیف آن وجود ندارد.

مزیت رقابتی شرکت: مزیت رقابتی عاملی است که یک مجموعه را از رقبای خود متمایز می‌کند و شرکت در بلندمدت توانسته این مزیت را حفظ کند و ارتقا دهد، این مزیت رقابتی می‌تواند یک تفاوت مهم واثرگذار در خدمات پس از فروش شرکت باشد.

مدیریت شرکت: بسیاری از تحلیل‌گران عقیده دارند، مدیریت و نحوه عملکرد مدیریت از عوامل مهم وتاثیرگذار در آینده یک سازمان یا شرکت است.

مدل تجاری(مدل کسب و کار) شرکت: نوع کسب و کاری که شرکت انجام می‌دهد، راه‌های تامین مواد اولیه برای ارائه محصول و خدمات شرکت و …. مواردی از این قبیل یک مدل تجاری را تشکیل می دهد.

تحلیل بنیادی با تابلوخوانی بورس

تحلیل بنیادی با استفاده از تابلوخوانی در بورس یکی از رایج‌ترین روش‌های تحلیل فاندامنتال است.

در ادامه به بررسی تحلیل فاندامنتال از روش تابلوخوانی می‌پردازیم.

یعنی سهم چقدر قابلیت دارد که در یک روز معاملاتی سریع‌تر و با هزینه کم‌تر به فروش رود. هرچقدر قدرت نقد شوندگی سهم بالا باشد، سهم جذابیت بیش‌تری برای سرمایه‌گذاری دارد.

هرچه تعداد سهام در دست عموم بیشتر باشد قدرت نقدشوندگی سهم نیز بالاتر می‌رود، در نتیجه امکان سفته‌بازی و دست‌کاری قیمت سهم به شدت پایین می‌آید.

سودآوری مهم‌ترین عامل جذابیت یک سهم است، برای محاسبه سودآوری روش‌های مختلفی وجود دارد، در بورس ایران سودآوری را از نظر درآمد هر سهم محاسبه می‌کنند.

درآمد هر سهم(eps): سودی که شرکت در یک بازه‌ی زمانی مشخص برای هر سهم عادی به‌دست آورده است.

هرچه شرکت بتواند در طی سالیان به ثبات نسبی در سودآوری برسد، ارزش ذاتی اش بالا می‌رود.

هرچقدر سود تقسیمی هر سهم شرکت بالا باشد برای سرمایه‌گذاری جذاب‌تر است.

انتظار سرمایه‌گذاران از بازدهی یک سهم، مثلا p/e یک سهم 5 می‌باشد یعنی 5 سال زمان می‌برد تا سرمایه اولیه شما از طریق بازدهی‌های سهم بازگردد.

چارچوب کار تحلیل‌گران بنیادی چیست؟

در تحلیل بنیادی تحلیل‌گران ابتدا اقتصاد کلان و بازار را بعنوان یک کل بررسی می‌کنند، اگر اوضاع مساعد بود به سراغ تحلیل و بررسی صنایعی که چشم انداز آتی روشنی دارند می‌روند، در نهایت اگر تحلیل‌گران فاندامنتال به این نتیجه برسند که اوضاع اقتصادی مناسب است و صنایع آینده‌ی خوبی دارند به تحلیل شرکت‌های موجود در صنایع می‌پردازند و اقدام به سرمایه‌گذاری در مطلوب‌ترین شرکت می‌کنند.

بطور خلاصه بدین صورت است:

مرحله اول تحلیل اقتصاد کلان

مرحله دوم تحلیل صنعت

مرحله سوم تحلیل شرکت

در ادامه به تشریح این سه مرحله مهم تحلیل بنیادی می‌پردازیم.

0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی 1

مرحله اول تحلیل اقتصاد کلان: معامله گران و سرمایه‌گذاران برای خرید سهام یک شرکتی ابتدا باید اوضاع اقتصادی کشوری را که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند بررسی کنند، ساده‌انگارانه‌اس که فکر کنیم خرید سهم یک شرکت ارتباطی به اوضاع اقتصادی کشورش ندارد، تمام عوامل محیطی یک کشور بر روی صنایع و شرکت‌های زیرمجموعه‌ی آن تاثیرگذارند.

عوامل تاثیر گذار مانند نرخ تورم، نرخ بهره در بازار، نرخ ارز، نرخ مالیات بر سود سهام، سیاست اعتباری بانک‌ها، وجود ابزارهای حمایتی در بورس اوراق بهادار و….که تغییر هر یک از این عوامل بر وضعیت صنایع و شرکت‌ها تاثیرگذار است.

مرحله دوم تحلیل صنعت: صنایع نیز مانند شرکت‌ها از طریق داده‌های فروش، سود سهام، سود تقسیمی و…مورد ارزیابی قرار می‌گیرند.

تحلیل صنعت معمولا توسط افراد باتجربه‌تر بصورت گروهی و سازمانی در کارگزاری‌ها یا مجموعه‌های این چنینی بررسی می‌شود.

تحلیل صنعت می‌تواند در سه مرحله انجام شود.

1. بررسی وضعیت فعلی و موقعیت کلی صنعت.
2. بررسی صنعت در ارتباط با اقتصاد کلان
3. تجزیه تحلیل کیفی ویژگی‌های صنعت

مرحله سوم تحلیل شرکت‌ها: ارزیابی متغییرهای مالی شرکت‌ها برای تخمین ارزش ذاتی قیمت سهام آن‌ها است.

پس از طی این سه مرحله تحلیل‌گر اقدام به معامله می‌کند، طبق بررسی‌ها اگر قیمت سهم پایین‌تر از ارزش ذاتی‌اش بود،اقدام به خرید سهم می‌کند و بالعکس.

با توجه به توضیحات مطرح شده در این مقاله لازم به ذکر است، تحلیل بنیادی بسیار عمیق‌تر و دقیق‌تر از این مطالبی است که ما به صورت کلی و تیتروار مطرح کردیم.

برای تحلیل بنیادی نیاز به تجربه بالا در معامله‌گری، سواد کافی در خواندن و تجزیه تحلیل صورت‌های مالی، درک شرایط اقتصادی و پیش‌بینی تاثیر آن در آینده سهام و…. است.

برای یادگیری و انجام تحلیل بنیادی صبر و ممارست فراوانی لازم است، هر زمان که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری و یادگیری بودید حتما از کارگزاری‌ها (بروکرهای) مناسب ایرانیان استفاده کنید.

تینیجرهای میلیونر! | درآمد عجیب و غریب نوجوانان ایرانی از بازار رمزارزها | سود ۱۳۵میلیون تومانی یک دانش‌آموز در هر ماه

در چند سال اخیر، بازار جدید برای سرمایه‌گذاری در ایران بازار رمزارزها بوده است. تخمین زده می‌شود که بیش از ۱۲میلیون نفر از جمعیت ایران در بازار رمزارز فعال باشند که به نظر می‌رسد بخش قابل توجهی از آنها نوجوانان باشند.

سارا کلهر ـ همشهری‌آنلاین: در تحقیقات انجام‌شده، برای فعالیت مردم در این بازار اهداف گوناگونی از جمله سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش پول، شغل و حرفه، حمایت از تکنولوژی و کنجکاوی و سرگرمی عنوان شده است.

آنچه این بازار را از سایر بازارهای سرمایه‌گذاری متمایز می‌کند حضور و فعالیت نوجوانان در این عرصه است. شاید دلیل استقبال نوجوانان از این بازار کنجکاوی، قدرت خطرپذیری بالا و آشنایی بیشتر آنها با فضای مجازی باشد.

در گسترش فعالیت این گروه سنی در بازار ارز دیجیتال، غیرحضوری شدن مدارس و برگزاری مجازی کلاس‌های درس به دلیل همه‌گیری کرونا را نباید نادیده گرفت؛ چرا که دانش‌آموزان در این دوران زمان بیشتری برای گذراندن در دنیای مجازی پیدا کرده‌اند همان‌طور که یکی از نوجوانان فعال در این حوزه در این باره به همشهری‌آنلاین گفت: مجازی شدن کلاس‌های درس در دوران کرونا نقش بسیار زیادی در فعالیت من در این بازار داشته است. می‌توانم بگویم اگر مدارس مجازی نمی‌شد، اصلا به این کار رو نمی‌آوردم.

محسن، یکی از نوجوانان فعال در این بازار، درباره نحوه آشنایی و فعالیتش در بازار ارز دیجیتال می‌گوید: تیر پارسال که تب بورس داغ بود با ترید کردن آشنا شدم. پس از مطالعه کردن و آموزش دیدن وارد بورس شدم، ولی بعد از مدتی فهمیدم نمی‌توانم به طور جدی در بورس ترید یادگیری تحلیل تکنیکال چقدر زمان می‌برد ؟ کنم.

او افزود: قبل از این‌که وارد بازار بورس شوم، درباره ترید کردن مطالعه زیادی کرده بودم، اما با وضع پیش‌آمده در بازار بورس تصمیم گرفتم وارد بازاری شوم که توانایی‌هام تست شود و مطالعاتم فایده داشته باشد. به همین دلیل تصمیم گرفتم وارد بازار رمزارز بشوم.

آموزش از طریق منابع انگلیس‌زبان برای یادگیری نحوه معامله

محسن درباره یاد گرفتن راه و روش معامله در بازار ارز دیجیتال گفت: از طریق یوتیوب آموزش‌های زیادی دیدم ولی فایده خاصی نداشت. بیشتر مطالبی که آموختم از کتاب‌هایی بود که از مراجع معتبر ترید دانلود کردم و خواندم که همه به زبان انگلیسی بود.

این نوجوان که در مدرسه سمپاد درس می‌خواند، هدف اولیه‌اش را برای ورود به این بازار سنجیدن توانایی‌هایش بیان می‌کند، اما الان هدفش را از فعالیت در بازار ارز دیجیتال کسب درآمد می‌داند.

درآمد ۱۳۵ میلیونی در ماه

او با اشاره به این‌که سرمایه اولیه‌اش را برای حضور در این بازار پدرش تامین کرده است، درباره میانگین درآمدش به همشهری‌آنلاین گفت: دی پارسال با ۴ هزار دلار معادل ۸۰ میلیون تومان (با نرخ دلار پارسال) شروع کردم و الان ۶۰ هزار دلار معادل تقریبا یک میلیارد و ۸۰۰ تومان سرمایه دارم. اگر این مبلغ را به دوازده ماه تقسیم کنیم، حدودا در ماه ۴ هزار و ۵۰۰ دلار (حدودا ۱۳۵ میلیون با قیمت فعلی دلار) درآمد داشته‌ام.

او افزود: در این مدت هم سود هنگفت داشته‌ام هم ضرر هنگفت. تیر امسال با ریزش قیمت بیت‌کوین ۳۰ هزار دلار معادل ۷۵۰ میلیون (با قیمت آن زمان دلار) ضرر دادم، ولی خب جبران شد.

محسن درباره این‌که با درآمد حاصل از این راه چه کار می‌کند، گفت: تقریبا هر چیزی را که دوست داشتم خریدم. بهترین موبایل‌ها، لپ‌تاپ‌ها، وسایل گیمینگ، برای پدر و مادرم هدیه خریدم و الان هم منتظرم گواهینامه رانندگی بگیرم تا ماشین بخرم.

مجازی شدن کلاس‌های درس و فعالیت در بازار رمزارزها

این نوجوان که در رشته ریاضی درس می‌خواند، درباره این‌که مجازی شدن مدرسه در فعالیت او در این عرصه تاثیر داشته است یا خیر توضیح داد: مجازی شدن کلاس‌های درس در دوران کرونا در فعالیت من در این بازار نقش بسیار زیادی داشته است. می‌توانم بگویم اگر مدارس مجازی نمی‌شد، اصلا به این کار رو نمی‌آوردم.

او در مورد این‌که چه مدت‌زمانی را در روز برای این کار اختصاص می‌دهد، گفت: این کار به صورت ممتد وقت نمی‌گیرد مثلا در هر ساعت حدودا ۱۰ دقیقه باید وقت بگذارم. این طور نیست که ۸ ساعت پیوسته درگیر باشم و بقیه روز آزاد باشم. هم همیشه وقت دارم هم همیشه درگیرم.

انگیزه‌ام برای درس خواندن کم شده است

محسن درباره این‌که فعالیت در این زمینه تاثیری در درس خواندنش داشته است یا نه توضیح داد: خیلی نیاز نیست از زمان درس خواندنم کم کنم، اما خب انگیزه‌ام برای درس خواندن خیلی کم شده است.

او درباره این‌که در آینده تصمیم دارد در چه زمینه شغلی فعالیت داشته باشد، گفت: قطعا تریدر می‌شوم و همین کار را ادامه می‌دهم. حالا چه تریدر بازار رمزارز چه تریدر بازار فارکس و طلا و نقره.

گوش دادن به پادکست و آشنایی با دنیای رمزارز

مانی یکی دیگر از نوجوانانی است که در بازار ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده است و از این راه درآمد کسب می‌کند. او درباره نحوه آشنایی‌اش با این بازار به همشهری‌آنلاین گفت: حدودا ۱۴ ساله بودم که دغدغه‌هایم برای آینده شروع شد و به فکر منبعی برای کسب درآمد بودم. از مادرم خواستم برای راه‌اندازی یک کار، سرمایه‌ای هرچند اندک در اختیارم بگذارد.

مادرم گفت سال ۸۳ کمی بعد از به دنیا آمدنت حدود ۱۰۰ هزار تومان سهام یک شرکت ساختمانی را برایت گرفتم. مادرم کارهایی را که برای آزادسازی سهام‌ لازم بود انجام داد. سهامی که برایم خریده بود حدود ۵ میلیون تومان شده بود. این رشد چشمگیر طی این سال‌ها من را به فکر فروبرد که این مدل بازارها چقدر سودده هستند. اوایل تابستان ۹۸ بود و یکی از هم‌کلاسی‌هایم به من گفت دایی‌اش در بورس سرمایه‌گذاری کرده و به سود خوبی رسیده و او هم قصد دارد که در این بازار سرمایه‌گذاری کند. خلاصه این اتفاق‌ها باعث شد تصمیم بگیرم با سرمایه‌ای که داشتم وارد این بازار شوم.

او درباره منابعی که با مطالعه آن‌ها در این زمینه آموزش دیده است، گفت: با افراد مختلفی در این باره صحبت کردم و مطالب زیادی در مورد بورس اوراق بهادار، بورس کالا و. می‌خواندم. با چند تا پادکست خیلی خوب هم آشنا شدم که مهم‌ترین آن‌ها پادکست investplus بود. این پادکست خیلی کمکم کرد دید خوبی درباره مفاهیم و موضوعات و در کل مسائل مالی به دست بیاورم. بعد از این‌ها شروع کردم به مطالعه راجع‌به مسائل مربوط به اقتصاد خرد و کلان. در این بین با پادکست‌ها و منابع مطالعاتی جدیدی آشنا شدم و چندباری لفظ ارز دیجیتال را شنیدم و برایم جذاب بود. در این حین هم بازار بورس ایران به شدت کم‌رونق شد به همین دلیل کم‌کم شروع کردم به مطالعه درباره مفهوم کریپتوکارنسی و بلاکچین. چیزی که خیلی من را جذب کرد مفهوم غیرمتمرکز بودن (decentralisation) بود این‌که سازمان و نهادی نمی‌تواند به صورت مستقیم برای کسی تصمیم بگیرد!

مانی حفظ حریم شخصی را مهم‌ترین ویژگی‌ این حوزه دانست و افزود: نکته جالب دیگر این است که از خالق بیت‌کوین فقط یک اسم ساتوشی ناکاموتو موجود است حتی سایر افراد داخل این جمع بزرگ هم علاقه‌ای به شناخته شدن ندارند و این یکی دیگر از ویژگی‌های بلاکچین است؛ یعنی حفظ حریم شخصی و امنیت!

او ادامه داد: یکی دیگه از مسائل جذاب این حوزه DAOها (Decentralized Autonomous Organization) است یعنی سازمان خودکار غیرمتمرکز. مسئله مهم و جالب دیگر در این حوزه حق رأی‌ است که به تمام افراد حاضر داده می‌شود و این فوق‌العاده است.

این نوجوان فعالان این بازار را به سه دسته تقسیم کرد و گفت: منافع شخصی افراد حاضر در این حوزه به چند دسته تقسیم می‌شوند برخی استخراج‌کننده هستند که به کمک شبکه می‌روند و از این طریق کسب درآمد می‌کنند، برخی دیگر از افراد با فعالیت‌هایی به جز ماینینگ نظیر ترید کردن، خواندن و بررسی وایت‌پیپرها و سرمایه‌گذاری روی پروژه‌های کوچک و امید به بزرگ شدن آن‌ها سعی در افزایش سرمایه دارند و برخی هم سعی دارند شبکه‌های موجود را گسترش بدهند. من هم سعی کردم در همه این حوزه‌ها تا جایی که می‌توانم اطلاعات کسب کنم و کم‌کم وارد این بازار شوم.

اهداف نوجوان خلاق از فعالیت در بازار رمزارزها

او درباره اهدافش به همشهری‌آنلاین گفت: هدف‌هایم هرروز دستخوش تغییر می‌شود مثلا ابتدا برای این‌که بتوانم درآمدی هرچند کم داشته باشم و بتوانم برای خودم چیزهایی را که نیاز دارم بخرم دست به کار شدم، ولی امروز هدفم غیرمتمرکز شدن در تمام مسائل موجود است. امروز عقیده‌ام این است که غیرمتمرکز شدن همه‌چیز می‌تواند راهی باشد برای تکامل و زندگی راحت‌تر انسان‌ها.

تا وقتی از سود کسب‌شده استفاده نکنید درواقع سودی نکرده‌اید!

مانی درباره میزان درآمدش از این راه چنین توضیح داد: به لحاظ درآمد شخصی هم در حال حاضر swing trading و scalping trading انجام می‌دهم و در زمان‌هایی که از نظر روانی آمادگی ترید کردن ندارم اقدام به خواندنwhite paper پروژه‌ها می‌کنم و سعی می‌کنم بهترین پروژه‌ها را در زمان هایپ کتگوری‌های مختلف پیدا کنم.

او افزود: نمی‌توان بابت میزان درآمد ماهیانه افراد در این حوزه نسخه‌ای پیچید، چون کاملا بستگی به شرایط بازار و شرایط ذهنی فرد در آن ماه دارد. یکی از نکات مهم در معامله‌گری این است که فرد نباید مدام کار کند فقط کافی است که هفته‌ای ۵ درصد بگیرد که وقتی سود مرکب وارد بازی می‌شود سودهای واقعی معنادار می‌شوند. از این‌ها بگذریم عامل دیگری هم در میزان سود موثر خواهد بود که سرمایه اولیه است. اگر میزان سود نسبی افراد را ۲۰ درصد ماهیانه در نظر بگیریم، فردی که با ۱۰ میلیون وارد شود ۲ میلیون تومان و فردی که با ۱۰۰ میلیون وارد شود ۲۰ میلیون تومان درآمد خواهد داشت.

این نوجوان ادامه داد: نکته مهمی که اینجا قابل تأمل است این است که تا وقتی از سود کسب‌شده استفاده نکنید درواقع سودی نکرده‌اید! فرضا شما با ۱۰۰ میلیون وارد بازار شده‌اید و ۲۰ میلیون سود کرده‌اید تا وقتی آن پول را از بازار مورد نظر بیرون نیاورید و در زندگی‌تان خرج نکنید شما سودی نبرده‌اید. من هم در این مدت از سودم برای ارتقای شخصی استفاده کردم. چندین کتاب جدید به کتابخانه‌ام اضافه کردم سخت‌افزارم را ارتقا داده‌ام و یک سالی است برای کارهای شخصی‌ام از خانواده پولی دریافت نکرده‌ام.

مانی درباره این‌که چند ساعت در روز مشغول ترید کردن است و آیا لازم است زمان‌های درس خواندن یا اوقات فراغتش را برای این کار صرف کند، گفت: نکته مهم اینجاست که در معامله‌گری شغلتان در اختیار شماست و می‌توانید هر زمانی که مایلید سر کار بروید و هر زمان که خواستید به کارهای دیگر بپردازید.

انگیزه‌ام ‌برای درس خواندن کم شده است

مانی که در رشته ریاضی درس می‌خواند و امسال باید در کنکور شرکت کند، درباره تاثیر مجازی شدن کلاس‌های درس در میزان فعالیتش در این بازار به همشهری‌آنلاین گفت: مجازی شدن مدارس به شدت در بیشتر شدن فعالیتم در این بازارکمک کرد. در این مدت تا توانستم پادکست گوش دادم و کتاب خواندم البته در یک بازه زمانی به شدت به سمت افسردگی رفتم ولی با تغییر دادن ذهنیتم و رفتن به سمت خودشناسی از آن مرحله هم گذشتم و الان از این زمان و از این مرحله از زندگی‌ام تا حد مطلوبی رضایت دارم.

او افزود: تنها دلیلی که به صورت کامل از این مرحله زندگی‌ام راضی نیستم این است که روند تحصیلی‌ام با افت شدید مواجه شده و انگیزه‌ام ‌برای درس خواندن کاهش پیدا کرده است. اما می‌دانم از این مرحله هم می‌گذرم ولی به شکل نرم‌تر. نرم‌تر به این معنی که آرزوی بچگی‌ام که فضانورد شدن بود محقق نخواهد شد، ولی حتما در دانشگاه در رشته مدیریت یا اقتصاد درس می‌خوانم که هم فرصت کار در یک مجموعه و کسب تجربه را داشته باشم و هم بعد از آن کار خودم را شروع خواهم کرد و با امید به ساخت شبکه هدفم برای بعد از ۳۰ سالگی سفر کردن و دیدن دنیاست.

باید این پدیده را مثبت تلقی کنیم و از آن تقدیر کنیم

دکتر امان‌الله قرایی‌مقدم، جامعه‌شناس، یادگیری تحلیل تکنیکال چقدر زمان می‌برد ؟ در خصوص فعالیت این گروه سنی در بازار ارز دیجیتال به همشهری‌آنلاین گفت: نوجوانِ امروز نوگرا و مبدع است. نسل‌های پیش از این به دلیل ضعف در ارتباطات و ناآشنایی با دنیایی که فضای مجازی در اختیار آنان می‌گذارد، از این دنیای وسیع دور مانده‌اند، اما نسل نوجوان ما با آگاهی و کسب دانش می‌توانند از فضای مجازی به درستی استفاده کنند و همان‌طور که می‌بینیم از دنیای تکنولوژی عقب نمانده‌اند با آن پیش رفته‌اند تا آنجا که امروز از این راه کسب درآمد می‌کنند.

او درباره این‌که آیا این اتفاق آسیب به شمار می‌آید یا نه توضیح داد: نه تنها این اتفاق نکته منفی ندارد، بلکه بسیار مثبت است چراکه سبب اشتغال‌زایی و کسب درآمد برای این نسل می‌شود. همسو شدن جوان امروز با پیشرفت‌های دنیای مجازی آسیب به شمار نمی‌رود آسیب این است که جوان ما مرتکب جرم شود درحالی‌که فعالیت این نسل در این حوزه سبب توسعه اقتصادی، رفع بیکاری، آرامش روحی و روانی فرد، کاهش طلاق و افزایش آمار ازدواج، کاهش آسیب‌های اجتماعی و جلوگیری از جرم و جنایت می‌شود. البته باید به این نکته توجه کنیم که در جامعه‌شناسی مثبت مطلق وجود ندارد و به هر حال هر پدیده‌ای می‌تواند پیامدهای منفی هم به دنبال داشته باشد.

دکتر قرایی‌مقدم بیان کرد: نسل گذشته، سنت‌گرایان و دنباله‌روها باید بدانند امروز جوانان به سوی خودمختاری می‌روند و از عقل و بینش و درایت خود بهره می‌برند.

این جامعه‌شناس با اشاره به این‌که این دست از فعالیت‌ها در میان جوانان سایر کشورها نیز رواج یافته است، گفت: جوانان امروز مبتکر، خلاق و متکی به‌ نفس هستند. بسیاری از آن‌ها نمی‌خواهند از پدر و مادرشان پول بگیرند بنابراین به دنبال کسب درآمدند. همه این‌ها سبب می‌شود نه‌تنها در زندگی خودشان که در آینده در زندگی فرزندانشان هم تاثیر بگذارد؛ از این رو باید این پدیده را مثبت تلقی کنیم و از آن تقدیر کنیم.

این جامعه‌شناس درباره فعالیت نوجوانان در حوزه ارز دیجیتال گفت: همسو شدن جوان امروز با پیشرفت‌های دنیای مجازی آسیب به شمار نمی‌رود آسیب این است که جوان ما مرتکب جرم شود.

چگونه به کمک تحلیل بنیادی یادگیری تحلیل تکنیکال چقدر زمان می‌برد ؟ سهام خوب بخریم؟

در ادامه، می‌خواهیم به این سوال پاسخ بدهیم که « تحلیل بنیادی چیست؟ » و راه‌های شناسایی سهام بنیادی در بازار را بررسی کنیم.

به گزارش برنا، فعالان بازار سرمایه همواره به‌ دنبال کسب سود از طریق سرمایه‌گذاری در بهترین شرکت‌ها هستند. برای تحقق این امر معامله‌گر باید از ابزارهای مختلفی برای شناخت سهام سودده استفاده کنند. تحلیل بنیادی یکی از این ابزارها است که از آن برای شناخت سهام خوب و پربازده استفاده می‌کنیم. در ادامه، می‌خواهیم به این سوال پاسخ بدهیم که « تحلیل بنیادی چیست؟ » و راه‌های شناسایی سهام بنیادی در بازار را بررسی کنیم.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی ابزارهایی برای شناخت وضعیت مالی و ارزش شرکت در اختیارمان می‌گذارد و در نهایت تعیین می‌کند که سهام شرکت موردنظر چقدر ارزش سرمایه‌گذاری دارد. تحلیل بنیادی در بورس ارزش سهام یک شرکت را با تمرکز بر عوامل اثرگذار بر کسب‌و‌کار بررسی می‌کند. تحلیل بنیادی به مواردی مانند: درآمد، سود، کیفیت مدیریت شرکت و . می‌پردازد.

تحلیل بنیادی از سه جنبه تحلیل اقتصادی، تحلیل شرکت و تحلیل صنعت تشکیل شده است؛ که در هر کدام عوامل متفاوتی را برای بررسی مدنظر قرار می‌دهند. برای مثال عوامل اثرگذار بر وضعیت اقتصاد در سطح جهانی و بومی توسط تحلیل اقتصاد کلان بررسی می‌شود. این موارد بر صادرات اثرگذار هستند و به این ترتیب روی کسب سود شرکت نیز تاثیرگذار خواهند بود. با توانایی پیش‌بینی وضعیت اقتصاد، عملکرد مثبت شما در سرمایه‌گذاری افزایش خواهد یافت.

تحلیل بنیادی در مقابل تحلیل تکنیکال قرار می‌گیرد. در تحلیل تکنیکال هدف تعیین جهت قیمت‌ها با تجزیه و تحلیل قیمت‌های گذشته بازار است. در صورتی که تحلیل بنیادی به دنبال تعیین ارزش ذاتی سهام با استفاده از عوامل بنیادی و عملکرد شرکت است.

منظور از سهام بنیادی چیست؟

حتما عبارت سهام بنیادی را بسیار شنیده‌اید. این دسته از سهام، سهام‌ شرکت‌هایی هستند که دارای عملکرد و سودسازی مطلوبی هستند. برای مثال شرکتی که طی ده سال سود سالیانه بسیار عالی شناسایی کرده و به صورت منظم سود آن رشد کرده باشد، عملکرد خوبی از خود به جای نگذاشته است؟ سهام این شرکت سهام بنیادی است. البته شناسایی سهام بنیادی تنها با بررسی یک گزینه انجام نمی‌شود. معیارهای مختلفی برای تشخیص سهم بنیادی وجود دارد که باید تمام آن‌ها را بررسی کنید.

شناسایی سهام بنیادی در بازار چگونه انجام می‌شود؟

شما به عنوان یک معامله‌گر موفق که قصد استفاده از تحلیل بنیادی را برای انتخاب سهم خوب دارد، در قدم اول باید تحلیل بنیادی را بشناسید. بعد از آن باید بتوانید صنعت پیشگام را مشخص کنید تا بین شرکت‌هایی که در این صنعت فعال هستند، بهترین شرکت را با بررسی و تحلیل برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید.

سهام بنیادی در تمام گروه‌ها وجود داشته و نیاز دارند تا با بررسی آن‌ها را بشناسید و در زمان مناسب در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنید. به طور کلی شرکت‌هایی که صادرات محصول مداوم یا طرح توسعه‌ای خوبی دارند در دسته سهام‌ بنیادی قرار می‌گیرند.

در نهایت می‌توان گفت که سهم بنیادی، سهمی است که ارزش ذاتی آن از قیمت بازاری‌اش بیشتر است. این دسته از شرکت‌ها میزان فروشِ در حال رشد و درآمد خوبی دارند که باعث می‌شود به‌طور مرتب، گزارش‌های عالی را منتشر کنند.

برای سرمایه‌گذاری بلند مدت در بورس، بهتر است با تحلیل بنیادی سهام خوب و با ارزش را پیدا و انتخاب کنید و در نهایت با تحلیل تکنیکال بهترین قیمت یا بهترین نقطه ورود به آن را بیابید.

نکاتی درباره تحلیل بنیادی

در زمان‌هایی که سهم برای اولین بار عرضه می‌شود، تحلیل تکنیکال نمی‌تواند کارایی داشته باشد. همانطور که عنوان کردیم تحلیل تکنیکال از نمودار قیمت سهم استفاده می‌کند اما در زمان عرضه اولیه عملا سابقه و نمودار قیمتی برای سهم وجود ندارد. در این موارد تحلیل بنیادی با بررسی عواملی در شرکت مانند: وضعیت مالی و سودآوری شرکت، محصولات تولیدی، چشم‌انداز رشد بازار، تیم مدیریتی، وضعیت تامین‌کنندگان شرکت و … وضعیت شرکت را برای سرمایه‌گذاری بررسی می‌کند.

در نظر داشته باشید که نتیجه تحلیل‌ها چه تحلیل بنیادی و چه تحلیل تکنیکال تضمینی نیستند. تحلیل‌ها تنها می‌توانند ریسک انجام معاملات را کمتر و از انجام سرمایه‌گذاری‌ بدون دلیل و منطق در هر سهمی جلوگیری کنند اما تضمینی صد درصدی برای موفقیت معامله‌گران وجود ندارد.

تحلیل بنیادی از آن جهت که سرمایه‌گذار در شرکتی سرمایه‌گذاری خواهد کرد که از قبل بر آن اشراف کامل اطلاعاتی پیدا کرده است، بسیار به موفقیت در معاملات کمک خواهد کرد.

تسلط بر تحلیل بنیادی شرکت‌ها نیاز به زمان و انرژی زیادی دارد چون بررسی گزارش‌ها و اطلاعات هر شرکت به دقت بسیاری احتیاج دارد. بنابراین به صبر و حوصله بیشتری نیاز دارد.

تحلیل بنیادی هیچ اطلاعات خاصی از زمان مناسب ورود به سهم و یا زمان خروج از آن نمی‌دهد. به همین دلیل باید در کنار تحلیل بنیادی از روش‌ تحلیل تکنیکال و مهارت تابلوخوانی نیز کمک گرفت و بهترین نقطه برای ورود و خروج را انتخاب کرد.

سخن آخر

تحلیل بنیادی وضعیت بنیادی شرکت و ارزشمندی آن را از راه مقایسه قیمت فعلی سهم با قیمت ذاتی آن بررسی می‌کند. معمولا اشخاصی که دید بلندمدت سرمایه‌گذاری دارند و قصد دارند تا یک سهم را خریداری و به مدت طولانی نگهداری کنند، از روش تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند اما تخصص و آموزش در تحلیل بنیادی حرف اول را می‌زند. برای یادگیری تحلیل بنیادی، می‌توانید در دوره‌های آموزش بورس کارگزاری آگاه شرکت کنید.

تحلیل بنیادی که تخصصی انجام شود به سرمایه‌گذار کمک می‌کند که شرکت‌های ارزشمند و دارای آینده روشن را شناسایی کند. بنابراین این روش در رسیدن به درکی عمیق از کسب‌و‌کارها نیز به شما کمک می‌کند.