انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس

› شرکت‌ها می‌توانند به‌مرور زمان رشد کنند و از این طریق مقدار محصول بیشتری تولید و روانه بازار کنند. از طرف دیگر، در اقتصادهای تورمی، افزایش نرخ محصولات پدیده‌ای رایج است و در به همین دلیل درآمد ریالی شرکت‌های تولیدکننده هم (حتی اگر مقدار محصولات‌شان افزایش نیابد) می‌تواند افزایش پیدا کند. در نتیجه سرمایه‌گذاران حاضرند سهامی با P/E بالاتر از ۵ هم خریداری کنند.
›› نسبت P/E گرچه برای افراد تازه‌کار راهنمای مناسبی است، اما معمولا به‌خودی خود معنای خاصی ندارد و باید تفسیر شود. نسبت P/E برای شرکت‌ها و صنایع مختلف می‌تواند متفاوت باشد و تفسیرهای متفاوتی هم داشته باشد. در مطالب آینده این نسبت را به طور کامل بررسی خواهیم کرد.

شیش پیش نیاز برای ورود به بازار بورس به روش مستقیم شامل:

کلیدی ترین ویژگی سرمایه گذاری مستقیم برخورداری از طبع خطر پذیری هستش. فردی که میخواد در بازار بورس موفق بشه، به میزان زیادی ریسک پذیری نیاز داره البته واضح هستش که اغلب سرمایه گذاران به دلیل یک اثر روانشناختی به نام توهم برتری توانایی هاشون رو بیش از اندازه واقعی ارزیابی می کنن. در واقعیت همه ی ما فکر میکنیم ریسک پذیریم ولی در عمل تحمل یک ضرر کوچیک رو هم نداریم. بپذیریم یا نپذیریم همه نمی تونن سرمایه گذاری جسورانه ای داشته باشن و به صورت مستقیم وارد بازار بورس بشن.

2-آشنایی با مفاهیم اولیه و پایه ای :

مطمئنا بدون قبولی در امتحان آئین نامه، گواهینامه رانندگی رو دو دستی تقدیم شما نمی کنن . فعالیت در هر تجارتی نیاز داره که در ابتدا شما اصول ابتدایی رو بدونین. هر شخصی که تصمیم داره سرمایه گذاری مستقیم رو انتخاب کنه باید در ابتدا با مفاهیم اولیه این کار آشنا باشه . آشنایی با ادبیات اولیه این کار از جمله پیش شرط های سرمایه گذاری مستقیم در بازار بورس هستش . یعنی تسلط کافی به نحوه ی خرید و فروش ، آشنایی با انواع دستورات خرید و فروش ، آشنایی عملی با مفهوم عرضه و تقاضا ، مفاهیمی مثل صفه خرید و فروش ، سود تقسیمی و به صورت کلی تحلیل صورت های مالی و غیر …

تسلط به موضوعات مالی تا حدود زیادی زحمت ما رو برای تحلیل صورت های مالی شرکت ها کم میکنه. بنابراین آگاهی نسبت به دانش پایه ای اقتصاد و حسابداری هم در روش سرمایه گذاری مستقیم لازم هستش.

شک نکنید که اگر بخواهید به صورت مستقیم وارد بازار بورس بشین بدون اینکه تسلط به تحلیل داشته باشین ، فقط سرمایه رو به هدر میدین، چرا که اگر تحلیل سهم ها رو ندانیم یعنی حتی فرصت نمی کنیم اشتباهاتمون رو پیدا کنیم چه برسه به اینکه بخواهیم سود هم داشته باشیم. تسلط کافی به انواع روش های تحلیلی بازار، بدون شک جزو شروط لازم در سرمایه گذاری مستقیم هستش. انواع روش های تحلیل های تکنیکال و بنیادی سهام وجود دارن که به شما کمک می کنه تا یک دید کلی رو نسبت به یک صنعت یا سهم داشته باشین و تحلیل تکنیکال هم نقاط شفاف و دقیق ورود و خروج رو مشخص می کند .

4- برخورداری از مهارت های روانی:

از این که در بازار بورس پتانسیل سودهای بالا وجود دارد شکی نیست. اما درگیر شدن با پروسه ی خرید و فروش ، مستلزم مهارت های روانی هستش که تقریبا در هیچ کلاسی هم به ما آموزش داده نمیشه. ممکنه برای من و شما قابل پذیرش نباشه ولی بخش عمده ی کسانی که در بازار بورس ضرر می کنن دانش تحلیلی خوبی دارن ولی به موقع در هنگام خرید و فروش نمی تونن تحلیل هاشون رو به کار بگیرن. در واقع تحلیل گر خوب بودن صرفا به معنای معامله گر خوب بودن نیست. چیزی که مهم هستش به کارگیری این تحلیل ها در عمله. همینجاس که اهمیت مبحث روانشناسی مشخص میشه

5- برخورداری از زمان کافی:

افرادی که تصمیم می گیرن سرمایه گذاری مستقیم در بازار بورس داشته باشن باید زمان کافی در اختیار داشته باشن. در این صورت شاید یک پزشک، جراح و یا پلیس نتونه زمان کافی رو به این موضوع اختصاص بده. حتی اگر پیش نیاز های قبلی رو طی کنه، عدم اختصاص زمان کافی برای تحلیل و انجام معاملات باز هم حکم کوبیدن آب در هونگ رو داره .

تحلیل صورت های مالی شرکت ها، تحلیل فنی نمودارها، ارسال دستورات خرید انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس و فروش مطلقا به زمان کافی نیاز داره!

جالب است بدانین در این تجارت ما باید خودمان مدیر خودمان باشیم. در بازار بورس این ما هستیم که قوانین چراغ قرمز ها را برای خودمان تعیین میکنیم و صرفا خودمان هم از قوانین خود پیروی میکنیم. .اگر در بازار بورس از خط قرمز خود عبور کنیم کسی به غیر از ما بر روی کارهامون نظارت نداره در این صورت خودمان مدیر خودمان هستیم که این سلف منیجینگ کار بسیار مشکلی هستش و از عهده ی هر کسی ساخته نیست.

روش غیر مستقیم

اگر شرایط لازم برای سرمایه گذاری مستقیم را نداریم باید به صورت غیر مستقیم وارد بازار بورس شویم قبل از اینکه سرمایه خودمون رو به خطر بندازیم بهتر هستش اون رو به کاردان بسپاریم. منظور از شرایط لازم تمام شروطی هست که برای سرمایه گذاری مستقیم نیازمندیم و حتی اگر یکی از اون شروط رو نداشتیم نمی توانیم وارد بازار بورس بشیم.

در واقع پیش شرط های گفته شده برای سرمایه گذاری مستقیم، هر کدوم حکم یک قطعه از پازل رو برای ما بازی می کنن. ممکنه در تحلیل های بازار تسلط کافی رو داشته باشین ولی اگر مهارت های روانی رو نداشته باشین، برای این کار ساخته نشدین. پس بهتر هستش قبل از انهدام سرمایه خود، اون رو به دست یک فرد کاردان بسپاریم تا امر خطیر معامله گری رو برای ما انجام بدن .

سرمایه گذاری به روش غیر مستقیم در بورس این امکان رو برای ما فراهم می کنه تا مدیریت سرمایه خودمون رو به افراد متخصص و با تجربه ی این حوزه بسپاریم. این افراد با بررسی مداوم شرایط بازار تلاش می کنن بهترین تصمیمات رو برای سرمایه ی ما بگیرن . البته مشخص هستش که این افراد هم هزینه هایی دارن و در ازای خدماتی که در اختیار ما میزارن کارمزدی رو از ما مطالبه میکنن.

در نظر داشته باشین این افراد شخصیت های حقوقی هستن و زیر نظر سازمان بورس. از اساس اینکه ما سرمایه خودمون رو دراختیار افرادی بگذاریم که هیچ کارنامه ی معاملاتی هم ندارند کاملا اشتباهه .

انواع روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم :

• صندوق های سرمایه گذاری :

یکی از بهترین روش های بهره مندی از امکانات، صندوق های سرمایه گذاری هست. در این صندوق ها طی سال های گذشته به یکی از محبوب ترین ابزار های سرمایه گذاری های جهانی تبدیل شده . بر اساس آمار ها، مجموع دارایی های تحت مدیریت این صندوق ها به حدود 30 هزار میلیارد دلار رسیده است که اگر بخواهیم این رقم رو مقایسه کنیم تقریبا نصف ارزش ناخالص کل دنیا این مبلغ هستش . چند سالی هستش که این صندوق ها متولد شدن و تا الان بیش از 7 هزار میلیارد تومان در انواع صندوق های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری شده!

اطلاعات بیشتر رو میتونید در سایت fipiran.com از این صندوق ها دریافت کنین . هر چند انتخاب سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم در بازار بورس به سرمایه گذار مرتبطه اما اغلب مواقع سرمایه گذاران محافظه کار هستن و صندوق ها رو برای سرمایه گذاری مستقیم ترجیح میدن. در اصطلاح به صندوق های سرمایه گذاری مشترک مشا هم گفته می شود .

• شرکت های سبدگردان :

سبد گردان ها هم مثل صندوق های مشا شخصیت های حقوقی هستن که طبق قرار داد مشخص، کار معامله گری رو انجام میدن. با این تفاوت که برخلاف صندوق های مشا، در این مرحله دارایی های سبد سهام مستقیما تحت تملک سرمایه گذار هست. در فرایند سبد گردانی افراد خبره و افرادی که کارآزموده ی سرمایه گذاری هستن متناسب با سطح ریسک پذیری و سرمایه ی هر سرمایه گذار سبد اختصاصی رو برای اون شخص تشکیل میدن.

این افراد موظف هستن که به طور مستمر به سرمایه ما نظارت داشته باشن و اعمال رو مدیریت کنن و همون طور متناسب با شرایط بازار، بهترین تصمیمات رو برای به حداکثر رسوندن ارزش سبد ما اتخاذ کنن .

سود و اصل سرمایه در هیچ کدام از این سرمایه ها تضمینی نیستن و حتی اگر شرکتی به یه میزان سود شما تضمین بگذارد خارج از قوانین بورس عمل کرده است .

به طور کلی اگر در سرمایه گذاری صبر داشته باشین قطعا نتیجه فوق العاده ای رو به دست میارین.

انواع صندوق های سرمایه گذاری | آشنایی کامل با این صندوق‌ها و نحوه عملکرد آن‌ها

در مقاله قبلی (صندوق معاملاتی چیست؟) گفتیم از آنجا که بسیاری از افراد زمان و دانش کافی برای دنبال کردن یادگیری را ندارند، به دنبال راهی مطمئن برای سرمایه‌گذاری در بورس هستند.صندوق‌های قابل معامله دقیقا برای همین هدف ساخته شده‌اند و مدیریت اموال و دارایی‌های شما در بورس را انجام خواهند داد. در واقع این صندوق‌ها سرمایه شما را جذب می‌کنند و با توجه به تخصص و مهارت ویژه‌ای که دارند، سرمایه شما را در بخش‌های مختلف بازار بورس به کار می‌گیرند. با این مقدمه کوتاه، امروز می خواهیم به سراغ انواع این صندوق های سرمایه گذاری در بورس برویم و با ویژگی های آن ها آشنا شویم. با ما همراه باشید.

صندوق‌ های سرمایه گذاری، فرصتی ناب برای کسب سود در بورس ایران

یکی از ارکان مهم اقتصادی در هر کشور بورس آن است که تمامی شرکت‌های بزرگ و کوچک در این بازار به عرضه سهام خود اقدام می‌کنند. قیمت‌ سهام شرکت‌های مختلف به صورت روزانه در حال تغییر است و همین مورد سبب سود یا زیان سرمایه‌گذاران سهام خواهد شد. درحال انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس حاضر انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس ایران وجود دارند که امکان سرمایه گذاری را برای عموم مردم راحت‌تر کرده‌اند. در این مطلب قصد داریم تا به صورت ویژه این صندوق‌ها را بررسی کرده مقایسه انجام بدهیم و بهترین صندوق های سرمایه گذاری را بررسی کنیم و با نحوه کار آن‌ها آشنایی پیدا کنیم. مسلما افزایش آگاهی شما در این زمینه می‌تواند زمینه‌ساز سودهای زیادی برای آینده شما باشد.

اصول و ویژگیهای انواع صندوق های سرمایه گذاری

برای اینکه بتوانید سرمایه‌گذاری در بورس را به شکل حرفه‌ای انجام دهید، باید با اصول این کار آشنایی داشته باشید. روش های مختلفی برای این مهم وجود دارد که ما به تفصیل و با جزئیات آن ها در دوره مقدماتی بورس و دوره رایگان فرصت های سرمایه گذاری شرح و بسط داده ایم. با این حال، در اینجا نیز می خواهیم به صورت مختصر به این اشاره کنیم که یکی از روش‌های آسان برای انجام سرمایه‌گذاری در بورس، استفاده از انواع صندوق‌های قابل معامله است.

همانطور که قبل تر گفته ایم، تمامی کارشناسان این صندوق‌ها جزو حرفه‌ای‌ترین تحلیلگران بازار هستند و تجربه بسیار زیادی در این کار دارند. همانطور که می دانید برای موفقیت در بازار پرتلاطم بورس ایران باید به اصول بازار تسلط داشته باشید. از آنجا که انجام این کار برای شما سخت است، می‌توانید آن را به انواع صندوق های سرمایه گذاری بسپارید تا در کمترین زمان ممکن آن را برای شما انجام دهند. در ادامه با برخی از مهم‌ترین مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری آشنا خواهیم شد.

مدیریت حرفه‌ای سرمایه شما

از آنجا که تمامی معاملات در این روش به صورت حرفه‌ای انجام می‌شود، احتمال زیان شما بسیار پایین می‌آید. در واقع تمامی تحلیل‌ها توسط تیم حرفه‌ای صندوق‌ها به صورت دقیق انجام می‌شود و سپس سرمایه‌گذاری انجام خواهد شد. خوشبختانه در این روش مدیریت سرمایه شما در بورس به صورت حرفه‌ای انجام می‌شود و کسب سود برای شما آسان‌تر خواهد بود. با توجه به این مزیت، سپردن سرمایه به این صندوق‌ها کار عاقلانه‌ای به نظر می‌رسد. تمامی مباحث مربوط به تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به صورت ویژه توسط تحلیلگران صندوق انجام می‌شود تا مدیریت سرمایه به نحو احسن انجام شود.

قدرت نقدشوندگی مناسب

برای اینکه شما بتوانید سهام خود را در بازار بورس ایران به فروش برسانید، باید حتما برای آن خریدار وجود داشته باشد. اگر شما قصد فروش سهمی را دارید ولی فعلا خریداری برای آن وجود ندارد، باید صبر کنید تا خریدار جدید سهم را از شما بگیرد. در این حالت است که اصطلاحاتی همچون صف فروش و صف خرید به وجود می‌آید. در واقع اگر میزان فروش یک سهام در بازار بیشتر از حجم خرید آن باشد، صف فروش شکل می‌گیرد و شما باید در این صف بمانید تا سهام شما فروخته شده و نقد شود.

این در حالی است که سهام انواع صندوق های سرمایه گذاری شامل این مورد نیست و قدرت نقدشوندگی بسیار بالایی دارند. شما می توانید در این حالت در کمترین زمان ممکن سهام خود را بفروشید و سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کنید. با توجه به این مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری می‌توانید تصمیم نهایی خود درباره استفاده یا عدم استفاده از آن‌ها را بگیرید.

امکان سرمایه گذاری با پول کم

معمولا اکثر افراد برای خرید سهام شرکت‌های مختلف، پول زیادی را وارد بازار بورس ایران می‌کنند تا به سودآوری برسند. با این حال بسیاری از افراد علاقه‌مند به این بازار،‌ پول زیادی برای سرمایه‌گذاری ندارند. در چنین مواردی استفاده از انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس می‌تواند گزینه جذابی برای آن‌ها باشد. نکته جالب این است که شما می توانید با چند ده هزار تومان سرمایه‌گذاری خود را شروع کنید و به مرور زمان آن را بیشتر کنید. با توجه به اهمیت بالای انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران، بهتر است که فعالیت خود را با همین سرمایه‌های کم شروع کنید و آن را در مرور زمان افزایش دهید.

تشکیل سبد دارایی متنوع و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری

کنترل ریسک در بازار سرمایه از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است و یکی از تعیین‌کننده‌ترین عوامل برای موفقیت هر فرد یا شرکتی است. حال باید ریسک سرمایه‌گذاری با استفاده از روش‌های مختلف کاهش پیدا کند. احتمالا شما هم این ضرب‌المثل را شنیده‌اید که می‌گویند انسان عاقل همه تخم مرغ‌هایش را در یک سبد نمی‌گذارد. این مفهوم در بازارهای مالی همچون بورس ایران نیز وجود دارد. زمانی که تمام پرتفو شما شامل سهام یک شرکت است، ریسک سرمایه شما بسیار بالا می‌رود.

این در حالی است که باید در پرتفوی شما سهام‌های مختلفی وجود داشته باشد تا بتواند احتمال بروز ضرر و زیان را برای شما کمتر کند. انجام این کار نیازمند تخصص و دانش بالایی در بورس ایران است. اگر خودتان آگاهی لازم در این زمینه را ندارید، بهتر است که آن را به انواع صندوق های سرمایه گذاری بسپارید تا سرمایه شما در بهترین صنایع قرار دهند و سود مناسبی برای شما ایجاد کنند.

بررسی انواع صندوق های سرمایه گذاری

در حال حاضر صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در ایران به بیش از سی عدد می‌رسند که هر کدام از آن‌ها در حوزه تخصصی خود مشغول به کار هستند. به صورت کلی این صندوق‌ها به سه دسته کلی تقسیم می‌شوند که در زیر به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
• صندوق سرمایه گذاری سهامی
• صندوق سرمایه گذاری مختلط یا مشترک

هر کدام از این موارد دارای کاربرد‌ها و شرایط خاص هستند که هر کس باید از بین آن‌ها بهترین انتخاب ممکن را برای خود انجام دهد. برای آگاهی بهتر شما در این زمینه، هر کدام از این موارد را به صورت جداگانه بررسی خواهیم کرد.

صندوق با درآمد ثابت

اگر زیاد اهل ریسک نیستید و دوست دارید تحت هر شرایطی اصل پول شما حفظ شود، بهتر است که به سراغ صندوق با درآمد ثابت بروید. زمانی که شما در انواع صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنید، پول شما در مواردی همچون سپرده بانکی و اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌شود. البته بخش کوچکی از سرمایه شما نیز صرف خرید سهام‌های بنیادین بورس خواهد شد. دارایی‌های خریداری شده در این صندوق‌ها ریسک پایینی دارند ولی سودی که از این روش دریاف می‌کنید نیز دارای محدودیت خاص خود است. صندوق با درآمد ثابت می‌تواند تا ۱۵ درصد سود برای شما ایجاد کند که هر صندوق قوانین خاص خودش را در این مورد دارد.

درواقع، صندوق با درآمد ثابت به گونه‌ای است که اصل پول شما را به همراه سود آن تضمین خواهد کرد. در واقع زمانی که شما سرمایه‌گذاری در صندوق ثابت را انجام می‌دهید، یک سود ثابت را به صورت مداوم دریافت خواهید کرد. این روش سرمایه‌گذاری تقریبا بدون ریسک است و برای کسانی که تحمل ریسک و ضرر را ندارند بسیار مناسب خواهد بود. با توجه به اینکه میزان ریسک در این روش کم است، مقدار سود به دست آمده از آن نیز پایین‌تر از سایر روش‌ها است.

در صندوق با درآمد ثابت، بالای هفتاد درصد از دارایی‌ها شامل موارد کم‌ریسکی همچون سپرده بانکی، اوراق خزانه و اوراق مشارکت است. وجود این موارد سبب می‌شود تا احتمال ایجاد زیان به کمترین حد خود برسد. بسیاری از افراد با توجه به شرایط شخصی خود از این صندوق استفاده می‌کنند و سودهای بسیار مناسبی به دست می‌آورند.

صندوق سرمایه‌ گذاری سهامی

اگر فردی هستید که به سرمایه‌گذاری‌های پرریسک علاقه دارید، بدون شک صندوق سهامی همان چیزی است که به درد شما می‌خورد. چنانچه شما در انواع صندوق های سرمایه گذاری سهامی شروع به فعالیت کنید، حدود ۸۰ درصد از سرمایه شما صرف خرید سهام شرکت‌های مختلف خواهد شد. از آنجایی که قیمت سهام شرکت‌ها به صورت پیوسته در حال تغییر است، ریسک این سرمایه‌گذاری بالا خواهد بود. البته میزان سود‌های به دست آمده در این روش نیز بسیار زیاد است و در برخی مواقع شما بالای ۵۰ درصد سود را تجربه خواهید کرد. این صندوق می‌تواند برای بلند مدت بسیار مناسب باشد و سرمایه‌های شما را رشد خواهد داد.

درواقع، صندوق سرمایه‌گذاری سهامی یکی دیگر از بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس ایران است. در این صندوق بیشتر از هفتاد درصد ‌آن از سهم‌های مربوط به شرکت‌های مختلف تشکیل شده است. به همین دلیل نام آن به صندوق سرمایه‌گذاری سهامی معروف شده است. میزان ریسک در این صندوق‌ها تقریبا بالا است زیرا همه چیز بر اساس ارزش سهم شرکت‌ها محاسبه می‌شود. یعنی اگر سهام شرکت‌های داخل صندوق سقوط کند، بخشی از سرمایه اولیه شما نیز وارد ضرر خواهد شد. البته این مورد برای سودها هم صدق می‌کند.

با افزایش ارزش سهام شرکت‌ها پول و سرمایه شما نیز با رشد زیادی همراه خواهد بود. از آنجا که در این صندوق‌ها شما ریسک بیشتری می‌کنید، درصد سودهای به دست آمده نیز بالاتر خواهد بود. پس اگر انسان ریسک‌پذیری هستید و می‌خواهید برای به دست آوردن سودهای بزرگ تلاش کنید، بدون شک استفاده از صندق سهامی بهترین گزینه پیش روی شما خواهد بود.

صندوق مختلط یا مشترک

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در واقع ترکیبی از صندوق ثابت و سهامی در کنار یکدیگر است. تقریبا نیمی از دارایی‌ها در این صندوق صرف خرید سهام می‌شود و نیمی دیگر نیز به اوراق مشارکت و سپرده بانکی تخصیص داده می‌شود. در این حالت ریسک سرمایه گذارید نیز متوسط است و احتمال سود یا زیان خیلی بالای کمتر خواهد شد. معمولا میزان سو د یا ضرر در این حالت عاقلانه است و به همین علت اکثر افراد به سراغ انواع صندوق های سرمایه گذاری مشترک خواهند رفت. شما در این شرایط می‌توانید به سود خوبی دست پیدا کنید. اگر نگاهی به پرتفوی این صندوق بیاندازیم، متوجه می‌شویم که حدود ۵۰ درصد از آن را اوراق مشارکت و اوراق غرضه تشکیل می‌دهد. همچنین ۵۰ درصد بعدی نیز از سهامی شرکت‌های مختلفی که در بورس فعال هستند تشکیل شده است. با توجه به مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری مشترک،‌ به شما توصیه می‌کنیم که از قبل شرایط خود را بررسی کنید و سپس برای ورود به این بازار اقدامات لازم را انجام دهید .

با صندوق های سرمایه گذاری دارایی‌های خود را بیشتر کنید

در حال حاضر هر کسی برای سرمایه‌گذاری و افزایش درآمد خود از روش‌های مختلفی استفاده می‌کند. بازار بورس ایران یکی از بسترهای مهم برای سرمایه‌گذاری است که می‌توانید از آن انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس استفاده کنید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بخشی از این بازار مهم را تشکیل می‌دهند که شما هم می‌توانید سرمایه خود را به این شرکت‌ها بسپارید. این صندوق‌ها پول شما را در قسمت‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند و سود حاصل از آن را به صورت دوره‌ای در اختیار شما قرار خواهند داد. مسلما با استفاده درست و اصولی از این روش می‌توانید موفقیت‌های مالی بی‌نظیری را برای خود رقم بزنید.

اصول و روش‌های سرمایه گذاری در بورس

اصول سرمایه گذاری در بورس تفاوت خاصی با اصول سرمایه‌گذاری در بازارهای دیگر ندارد. شاید ساده‌ترین روش سرمایه‌گذاری این باشد که حساب سپرده بانکی باز کنید و سالانه ۲۰ درصد سود بانکی بگیرید. (در اینجا فرض کرده‌ایم که نرخ بهره بانکی سالانه بیست درصد باشد. به این بیست درصد اصطلاحا نرخ بهره بدون ریسک هم گفته می‌شود).

اکنون فرض کنید می‌خواهید در یک فعالیت اقتصادی (مانند راه‌اندازی یک اغذیه‌فروشی، کافه، سوپرمارکت یا…) سرمایه‌گذاری کنید. ساده‌ترین کار این است که ببینید نرخ بازده این فعالیت اقتصادی چند درصد است و آیا سرمایه‌گذاری در این فعالیت اقتصادی به‌صرفه است یا نه. بدیهی است که معیار سنجش به‌صرفه بودن یا نبودن این سرمایه‌گذاری این است که بازدهی این سرمایه‌گذاری را با نرخ سود بانکی مقایسه کنید. اگر این بازدهی کمتر از بیست درصد (یا همان نرخ سود بدون ریسک) باشد، طبعا منطقی نیست که سرمایه‌تان را وارد این فعالیت اقتصادی کنید، ولی اگر بازدهی بالاتر از بیست درصد باشد آن وقت توجیه کافی برای سرمایه‌گذاری در این فعالیت اقتصادی وجود خواهد داشت.

اصول سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بورسی هم به همین سادگی است؛ یعنی باید ببینیم بازدهی شرکتی که می‌خواهیم سهامش را بخریم چه نسبتی با سود بدون ریسک دارد و آیا سرمایه‌گذاری در فعالیت آن شرکت صرفه اقتصادی دارد یا نه.

نکته: در اینجا از مولفه‌های بسیار مهمی همچون میزان رشد شرکت، نرخ تنزیل، ریسک‌های سرمایه‌گذاری، جریان وجوه نقد و… چشمپوشی شده است که هر کدام از این‌ها برای تعیین ارزندگی سهام یک شرکت -یا هر فعالیت اقتصادی دیگر- تعیین‌کننده است. اما نکته اینجاست که همه این‌ها در نهایت در این نکته خلاصه می‌شود که آیا سرمایه‌گذاری در یک فعالیت اقتصادی -مثل فعالیت یک شرکت بورسی- صرفه اقتصادی دارد یا نه.

نسبت پی‌به‌ایی ساده‌ترین راه برای تعیین ارزندگی سهام

اکنون بیایید سراغ یکی از ساده‌ترین، پیچیده‌ترین، مهم‌ترین و البته پرکاربردترین نسبت‌های مالی برویم: نسبت پی‌به‌ای که به صورت P/E هم نمایش داده می‌شود و به آن نسبت قیمت به سود هم می‌گویند. این نسبت در واقع از فرمول زیر به دست می‌آید:

P/E = Price / Earnings Per Share

در این فرمول، P همان قیمت روز سهام است و Earnings Per Share یا EPS عبارت است از مبلغ سود هر سهم شرکت در دوره یک ساله. مثلا در تاریخی این متن نوشته می‌شود، قیمت هر سهم شرکت فولاد مبارکه ۱۴۴۵ تومان است و این شرکت در دوازده ماه اخیر، به ازای هر سهم ۸۰ تومان سود ساخته است. در نتیجه نسبت پی‌به‌ای فولاد از تقسیم عدد ۱۴۴۵ به ۸۰ به دست می‌آید که تقریبا برابر است با ۱۸.

نکته: نسبت P/E و مقدار EPS شرکت‌های بورسی را می‌توانید از صفحه آن شرکت در سایت بورس ببینید. فقط توجه داشته باشید که مقدار P/E و EPS که در سایت بورس می‌بینید، اصطلاحا گذشته‌نگر است و بر مبنای اطلاعات ۱۲ ماه اخیر محاسبه شده است. نسبت P/E تحلیلی برای ۱۲ ماه آینده ممکن است با عددی که در این صفحه می‌بینید، تفاوت جدی داشته باشد. مثلا اگر فرض کنیم فولاد مبارکه طی ۱۲ ماه آینده به ازای هر سهم ۲۰۰ تومان سود خواهد ساخت، آن وقت نسبت P/E تحلیلی یا آینده‌نگر برای این سهم تقریبا برابر با ۷.۲ خواهد بود.

نسبت P/E بدون ریسک

اکنون که با نسبت P/E آشنایی ابتدایی به دست آوردیم، می‌توانیم این نسبت را برای انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس هر نوع سرمایه‌گذاری محاسبه کنیم. بیایید این نسبت را برای حساب‌های سپرده بانکی حساب کنیم. فرض کنید در یک حساب سپرده بانکی با نرخ بیست درصد، ۱۰۰ تومان پول داریم. بنابراین در پایان سال ۲۰ تومان سود به این حساب تعلق می‌گیرد. در نتیجه نسبت P/E برای این حساب بانکی از تقسیم ۱۰۰ به ۲۰ به دست می‌آید که برابر است با عدد ۵.

به‌طور کلی اگر نسبت P/E یک سهم (یا یک فعالیت اقتصادی) کمتر از این عدد باشد، خرید آن سهم (یا سرمایه‌گذاری در آن فعالیت اقتصادی) توجیه اقتصادی دارد، ولی اگر این نسبت برای سهام یک شرکت بالاتر از این عدد باشد (و انتظار نداشته باشیم که این نسبت در آینده کاهش معنی‌داری داشته باشد) آن وقت سرمایه‌گذاری در سهام آن شرکت چندان منطقی نیست.

› شرکت‌ها می‌توانند به‌مرور زمان رشد کنند و از این طریق مقدار محصول بیشتری تولید و روانه بازار کنند. از طرف دیگر، در اقتصادهای تورمی، افزایش نرخ محصولات پدیده‌ای رایج است و در به همین دلیل درآمد ریالی شرکت‌های تولیدکننده هم (حتی اگر مقدار محصولات‌شان افزایش نیابد) می‌تواند افزایش پیدا کند. در نتیجه سرمایه‌گذاران حاضرند سهامی با P/E بالاتر از ۵ هم خریداری کنند.
›› نسبت P/E گرچه برای افراد تازه‌کار راهنمای مناسبی است، اما معمولا به‌خودی خود معنای خاصی ندارد و باید تفسیر شود. نسبت P/E برای شرکت‌ها و صنایع مختلف می‌تواند متفاوت باشد و تفسیرهای متفاوتی هم داشته باشد. در مطالب آینده این نسبت را به طور کامل بررسی خواهیم کرد.

سرمایه گذاری در بورس برای چه کسانی مناسب است؟

سرمایه گذاری در بورس می‌تواند برای همه مناسب باشد، البته به این شرط که سرمایه‌گذار نسبت به ریسک‌های انواع ابزارهای سرمایه‌گذاری آگاهی داشته باشد. در حال حاضر گزینه‌ها و ابزارهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری از طریق بازار سرمایه وجود دارد که می‌تواند شرایط مورد نظر سرمایه‌گذاران مختلف با میزان ریسک‌پذیری متفاوت را تامین کند. صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا در کنار انواع اوراق مشارکت با سود ثابت، از کم‌ریسک‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری هستند که عملا مانند سرمایه‌گذاری در حساب سپرده بانکی یا خرید طلا عمل می‌کنند.

گزینه‌های دیگری از قبیل صندوق‌های سهامی قابل معامله در بورس برای سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای و آنانی که نمی‌خواهند وقت زیادی برای تحلیل سهام بگذارند مناسب است. کسانی هم که می‌خواهند خودشان مستقیما سهام بخرند، می‌توانند سراغ شرکت‌های بنیادی با ریسک کم و متوسط بروند و با دیدگاه بلندمدت اقدام به خرید سهام این نوع شرکت‌ها بکنند. سرمایه‌گذارانی هم که ریسک‌پذیری بالایی دارند می‌توانند سراغ گزینه‌های پرریسک‌تر (مانند شرکت‌هایی که انتظار می‌رود از زیان‌دهی خارج شوند یا اینکه ممکن است تغییرات بااهمیتی در کسب سود داشته باشند) بروند.

روی هم رفته بورس اوراق بهادار می‌تواند برای هر سرمایه‌گذاری مناسب باشد، به این شرط که سرمایه‌گذار بداند پولش را کجا سرمایه‌گذاری می‌کند و ریسک سرمایه‌گذاری‌هایش چقدر است.

حداقل سرمایه برای ورود به بورس چقدر است؟

در حال حاضر برای ارسال سفارش خرید در انواع اوراق بهادار، کف ۵۰۰ هزار تومانی تعیین شده است. یعنی اگر بخواهید برای خرید سهام شرکتی سفارش خرید بگذارید، ارزش سفارش‌تان باید حداقل ۵۰۰ هزار تومان باشد. البته درمورد عرضه‌های اولیه استثنا وجود دارد و با مبالغ کمتر از این هم می‌شود در عرضه‌های اولیه شرکت کرد.

››› اگر می‌خواهید با سرمایه‌ حداقلی وارد بازار بورس شوید، توصیه می‌کنیم تا مدتی مشخص صرفا در عرضه‌های اولیه سرمایه‌گذاری کنید. سعی کنید درباره شرکت‌هایی که عرضه اولیه می‌شوند اطلاعات بیشتری کسب کنید و سهام شرکت‌هایی را که فکر می‌کنید در میان‌مدت و بلندمدت بازدهی خوبی دارند، در سبدتان نگه دارید. در غیر این صورت، پس از کسب بازدهی کوتاه‌مدت سهام عرضه‌اولیه‌ای‌تان را بفروشید و با سودی که کسب کرده‌اید سهام شرکت‌های بنیادی بخرید.

انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس

همان‌طور که اشاره کردیم، سرمایه گذاری در بورس روش‌های مختلفی دارد که می‌تواند برای افراد مختلف مناسب باشد. ولی به‌طور کلی می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌شود.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس

این روش برای کسانی مناسب است که اطلاعات زیادی درباره بازار بورس ندارند یا نمی‌خواهند وقت زیادی را صرف تحلیل وضعیت بنیادی شرکت‌ها یا تحلیل تکنیکال روند قیمت سهام مختلف صرف کنند. این دسته از افراد می‌توانند با خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری (صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق‌های سهامی مختلط و صندوق‌های سهامی) به طور غیرمستقیم در بازار بورس سرمایه‌گذاری کنند.

سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس

آن دسته از سرمایه‌گذارانی که ریسک‌پذیرترند و زمان و دانش کافی برای تحلیل وضعیت شرکت‌های بورسی دارند، خودشان مستقیما اقدام به خریدوفروش سهام شرکت‌ها می‌کنند. در این روش تسلط بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری وجود دارد و شخص سرمایه‌گذار تصمیم می‌گیرد که سهام کدام شرکت‌ها را بخرد یا بفروشد.
توصیه می‌کنیم که اگر می‌خواهید وارد بازار بورس شوید، در همان گام نخست سراغ سرمایه‌گذاری مستقیم نروید. سعی کنید بخش اصلی سرمایه‌تان را به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنید و با بخش کوچک‌تری انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس از سرمایه، سهام شرکت‌های مختلف را خریدوفروش کنید تا با نوسان‌های بازار سرمایه آشنا شوید. بعد از آنکه دانش و تجربه کافی در این زمینه به دست آوردید، می‌توانید رفته‌رفته سرمایه‌تان را در بخش سرمایه‌گذاری مستقیم افزایش بدهید.

سود سرمایه گذاری در بورس به چه صورت است؟

به‌طور کلی سرمایه‌گذاری در بورس از دو طریق می‌تواند سودآوری داشته باشد: از طریق سود تقسیمی سالانه و افزایش قیمت سهام به مرور زمان.

سود تقسیمی سالانه

بسیاری از شرکت‌های بورسی (نه همه آن‌ها) هر سال مقداری سود می‌سازند و بخشی از این سود را بین سهامدارن‌شان تقسیم می‌کنند. (هدف از فعالیت اقتصادی در همه جای دنیا همین است!) هر کسی که هنگام تشکیل مجمع عادی سالانه یک شرکت، صاحب بخشی از سهام آن شرکت باشد، شرایط دریافت سود مجمع را خواهد داشت.
دقت کنید که شرکت‌های بورسی سیاست‌های مختلفی برای تقسیم سود دارند. بعضی از آن‌ها سودی تقسیم نمی‌کنند و سود حاصل از فعالیت‌شان را دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنند تا فعالیت شرکت را گسترش بدهند. بعضی از شرکت‌ها هم هستند که سیاست تقسیم سود حداکثری دارند و تقریبا تمام سود حاصل از فعالیت سالانه شرکت را بین سهامداران‌شان تقسیم می‌کنند. پس اگر دنبال دریافت سود مجمع هستید، باید سیاست تقسیم سود شرکت در چند سال گذشته را بررسی کنید و ببینید شرکت چه مقدار سود بین سهامدارانش توزیع می‌کند.

سود سرمایه‌ای

سود سرمایه‌ای یا Capital Gain در واقع همان سود ناشی از افزایش قیمت سهام در گذر زمان است. مثلا اگر سهامی را با قیمت صد تومان بخرید و بعد از چند ماه با قیمت دویست تومان بفروشید، سود سرمایه‌ای کسب کرده‌اید. این نوع دیگری انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس از سود حاصل از سرمایه گذاری در بورس است.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس

سرمایه‌گذاری در بورس مزیت‌های زیادی برای اقتصاد کشور دارد، زیرا بازار بورس می‌تواند ابزاری برای تامین مالی شرکت‌های بورسی و در نتیجه رشد اقتصادی باشد. اما مهم‌ترین مزیت بورس برای افراد عادی این است که این افراد می‌توانند از طریق بازار بورس، سودی بالاتر از سود بانکی یا سود بدون ریسک کسب کنند.

یکی دیگر از مزیت‌های بازار بورس این است که با هر سرمایه‌ای می‌توان در فعالیت اقتصادی شرکت‌های مختلف سهیم شد. همان‌طور که گفتیم، با سرمایه حداقلی می‌توانید در عرضه‌های اولیه شرکت کنید و با سرمایه‌های بسیار بالا هم می‌‌توانید با خیال راحت سهام شرکت‌های بنیادی و سودآور را بخرید.

اما سرمایه گذاری در بورس معایب خودش را هم دارد. سرمایه‌گذاری در بورس همان‌طور که می‌تواند سرمایه‌تان را چند برابر کند، ممکن است بخش زیادی از سرمایه‌تان را هم به باد بدهد. بخصوص اگر نسبت به ریسک‌های بازار سرمایه آگاهی نداشته باشید و معیار مشخصی برای ارزشیابی سهام شرکت‌ها نداشته باشید، ممکن است به‌راحتی سرمایه‌تان را به باد بدهید.

حتی با فرض اینکه دانش مالی کافی داشته باشید و معامله‌گر خوبی هم باشید، در برابر ریسک‌های سیستماتیک کاری از دست‌تان برنمی‌آید. تصمیم‌گیری‌های کلان اقتصادی و سیاسی از مواردی هستند که می‌تواند وضعیت سودآوری شرکت‌ها را دستخوش تغییر کند و به سهامداران زیان وارد کند. اتفاقات پیشبینی‌نشده‌ای مانند شیوع بیماری‌ هم می‌تواند فعالیت شرکت‌ها را مختل کند و به سهامداران‌شان ضرر بزند.

روی هم رفته، سود بورس تضمینی نیست (برخلاف اوراق مشارکت یا حساب‌های سپرده بانکی) و هنگام سرمایه‌گذاری در بورس باید به این نکته توجه کافی داشته باشیم.

پرکاربردترین سرمایه گذاری در بورس چیست؟

سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم امکان‌پذیر است. در روش مستقیم، شخص مستقیما اقدام به خرید و فروش سهام می‌کند و در صورت عدم آشنایی با بازار، دچار زیان و ضرر می‌شود. در طرف دیگر روش غیر مستقیم وجود دارد که پرکاربردترین سرمایه گذاری در بورس است. این روش شامل سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که با آن‌ها آشنا خواهیم شد.

این ویدئو را حتما ببینید!

بورس چیست؟

بورس بازاری است که در آن انواع دارایی اعم از دارایی‌های مالی (سهام، اوراق مشارکت و …) و دارایی‌های واقعی و فیزیکی (کالا و …) مورد معامله قرار می‌گیرد و به سه دسته تقسیم می‌شود.

• بورس کالا: این بازار اختصاص به معامله مواد خام و اولیه دارد. مانند بورس نفت، بورس گندم و … .
• بورس ارز: مختص به معامله ارز دیگر کشورها است و در ایران فعال نیست.
• بورس اوراق بهادار: در آن انواع دارایی‌های مالی (سهام، اوراق مشارکت و …) معامله می‌شود.

انواع سرمایه‌گذاری در بورس

سرمایه‌گذاری مستقیم

در این روش افراد به صورت مستقیم از طریق اینترنت، تلفن یا حضوری اقدام به معامله سهام می‌کنند.

در سرمایه‌گذاری مستقیم، افراد باید در زمینه بورس و انواع تحلیل‌ها از دانش کافی برخوردار باشند، در غیر این صورت باید ریسک زیادی را بپذیرند.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، افرادی که دانش و زمان کافی ندارند یا این که می‌خواهند از هیجانات و استرس بازار دور باشند، سرمایه‌های خود را در صندوق‌ها و سبدهای متفاوت سرمایه‌گذاری می‌کنند.

معرفی پرکاربردترین سرمایه‌گذاری‌ها در بورس

سبدگردانی اختصاصی

در سبدگردانی اختصاصی آگاه، برای هر سرمایه‌گذار با توجه به میزان ریسک‌پذیری، بازدهی مورد انتظار و همچنین افق زمانی مورد نظر او، یک استراتژی سرمایه‌گذاری اختصاصی تدوین می‌شود.
فرایند مذکور زیر نظر تیمی از کارشناسان خبره صورت می‌گیرد که با مجوز رسمی سازمان بورس به فعالیت مشغول هستند. سبدگردانی اختصاصی در مقایسه با دیگر روش‌های پرکاربرد سرمایه‌گذاری در بورس مزایا و معایبی دارد که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.

مزایا

• انعطاف‌پذیری بالا
• اختصاصی بودن سبد هر شخص
• بدون نیاز به دانش بورسی

معایب

• حداقل سرمایه مورد نیاز بالا
• مدت زمان مشخص در قرارداد سبدگردانی
• کارمزد بیشتر در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در صندوق‌ها دارایی سرمایه‌گذاران خرد در یک جا و تحت مدیریت یک تیم جمع‌آوری می‌شود و بر حسب اساسنامه صندوق در حوزه‌های گوناگون (انواع اوراق بهادار، انواع گواهی سپرده و…) سرمایه‌گذاری می‌شود. به سرمایه‌گذاری‌های انجام شده در حوزه‌های گوناگون، دارایی صندوق می‌گویند و آن را به واحدهای یکسان تقسیم می‌کنند که گاه در بازار بورس قابل معامله (صندوق‌های ETF) و گاه مبتنی بر صدور و ابطال هستند. به طوری که با ورود سرمایه‌گذاران واحد های جدیدی از صندوق صادر و با خروج آن‌ها واحدهایی ابطال می‌شود.
صندوق های سرمایه گذاری برای افرادی که دانش لازم برای سرمایه‌گذاری مستقیم ندارند یا افرادی که سرمایه کافی برای استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی ندارند بهترین انتخاب هستند.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری آگاه

شرکت سبدگردان آگاه یکی از معتبرترین و با سابقه‌ترین مجموعه هاست که با حضور فعال و مستمر و استفاده از یک تیم حرفه‌ای توانسته در بازار سرمایه، پرچم دار ارائه خدمات مختلف و بازدهی عالی باشد. در ادامه با انواع صندوق‌های راه‌اندازی شده توسط شرکت سبدگردان آگاه آشنا خواهیم شد.

1/ صندوق‌های سهامی: طبق قانون، بخش عمده دارایی‌های این نوع صندوق‌ها از سهام و حق تقدم سهام تشکیل شده است. از خصوصیات صندوق های سهامی می‌توان به میزان سوددهی و ریسک بالا اشاره کرد. صندوق‌های سهامی آگاه شامل مشترک آگاه، هستی بخش آگاه با نماد آگاس و زمرد آگاه می‌شود.

2/ صندوق‌های با درآمد ثابت: سرمایه‌گذاری‌های این صندوق‌ها بیشتر در سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق با درآمد انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس ثابت بورسی و فرابورسی و … صورت می‌گیرد. همچنین بخش کوچکی از دارایی‌های این نوع صندوق، در بازار سهام سرمایه‌گذاری می‌شود. صندوق‌های یاقوت آگاه و همای آگاه از نوع صندوق‌های با درآمد ثابت هستند.
نکته دیگری که در رابطه با پرکاربردترین سرمایه‌گذاری در بورس باید بدانیم این است که یکی از مزایای مهم صندوق‌ درآمد ثابت ریسک خیلی کم آن‌ها است و افرادی که قدرت ریسک‌پذیری کمتری دارند بهتر است در این نوع صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

3/ صندوق‌های مختلط: بازدهی این نوع صندوق‌ها از صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر است البته ریسک بیشتری نیز دارند.
در صندوق‌های مختلط، سرمایه‌گذاری معمولا با نسبت ۴۰ تا ۶۰ درصد در بازار سهام و ۴۰ تا ۶۰ درصد در اوراق با درآمد ثابت صورت می‌گیرد. همچنین صندوق یکم نیکوکاری آگاه از نوع صندوق‌های مختلط است.

معرفی صندوق‌های سرمایه‌گذاری آگاه

در ادامه این بخش به بررسی هر کدام از صندوق‌های شرکت سبدگردان آگاه می‌پردازیم و به صورت اختصاصی آن‌ها را معرفی خواهیم کرد.

1/ صندوق سرمایه‌گذاری مشترک آگاه

فعالیت این صندوق از سال ۱۳۸۷ کلید خورده است و مبتنی بر صدور (خرید واحدهای سرمایه‌گذاری یک صندوق) و ابطال (فروش واحدهای سرمایه‌گذاری یک صندوق) است.
این صندوق با جذب سرمایه‌های کوچک و بزرگ، اقدام به سرمایه‌گذاری در عرصه‌های مختلفی چون اوراق بهادار، سپرده‌های بانکی و … کرده است.
بازده بیش از ۳8 هزار درصدی صندوق مشترک آگاه از زمان تاسیس تا کنون بهترین عملکرد در بین تمامی صندوق‌های بورس بوده است. در صندوق مشترک آگاه، سود تضمینی به شما تعلق نمی‌گیرد و میزان سوددهی به شرایط بازار بستگی دارد.

2/ صندوق سرمایه‌گذاری هستی بخش آگاه (آگاس)

شروع فعالیت این صندوق به سال ۱۳۹۴ برمی‌گردد. صندوق آگاس از نوع صندوق‌های قابل معامله در بازار (ETF) است.
در این صندوق، سود قطعی به سرمایه‌گذاران پرداخت نمی‌شود و بازدهی آن به افزایش قیمت واحدهای صندوق در بازار مربوط می‌شود. یکی از مزایای مهم صندوق‌های ETF، داشتن بازارگردان است که اجازه تشکیل صفوف خرید و فروش را نمی‌دهند.

3/ صندوق زمرد آگاه

پرکاربردترین سرمایه‌گذاری در بورس را سرمایه‌گذاری در صندوق‌‌ها دانستیم و در این میان صندوق زمرد آگاه یکی از این صندوق‌هاست. زمرد آگاه نوعی از صندوق‌های سهامی و مبتنی بر صدور و ابطال است که به سرمایه‌گذارانی که واحدهای آن را خریداری کنند به صورت ۳ ماه یک‌بار سود نقدی پرداخت می‌کند.
مزایای صندوق زمرد آگاه عبارت است از پرداخت سود نقدی ۳ ماه یک‌بار، حذف کارمزد صدور، مدیریت حرفه‌ای توسط کارشناسان متخصص آگاه، امکان سرمایه‌گذاری مجدد سود (Reinvest).

4/ صندوق سرمایه‌گذاری یاقوت آگاه

آغاز فعالیت این صندوق به سال ۱۳99 برمی‌گردد و از نوع صندوق‌های با درآمد ثابت است. در صندوق یاقوت آگاه، عمده دارایی‌های آن به اوراق با درآمد ثابت (سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی، اوراق بهادار با درآمد ثابت) اختصاص یافته است. مهمترین مزیت این صندوق فراهم کردن سرمایه‌گذاری امن و به دور از هیجانات بازار برای سرمایه‌گذاران است.

5/ صندوق همای آگاه

این صندوق نیز همانند صندوق یاقوت از صندوق‌های با درآمد ثابت است که ۹۰ درصد از سهام آن به اوراق با درآمد ثابت و ۵ درصد نیز به سهام و حق تقدم سهام اختصاص یافته است.
همچنین صندق همای آگاه از نوع صندوق‌های قابل معامله (ETF) است. برتری که صندوق انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس همای آگاه نسبت به سپرده‌گذاری در بانک دارد این است که چون بخشی از دارایی‌های آن در بازار سهام سرمایه‌گذاری می‌شود، سود بیشتری نیز می‌تواند نصیب سرمایه‌گذاران خود کند. همچنین مهمترین ویژگی این صندوق، پرداخت سود ماهانه و قابلیت نقدشوندگی بالای آن به دلیل وجود بازارگردان است.

6/ صندوق یکم نیکوکاری آگاه

این صندوق از سال ۱۳۹۰ شروع به فعالیت در بازار کرده است و از نوع صندوق‌های مختلط است. بازدهی صندوق یکم نیکوکاری از سپرده‌های بانکی و صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر است. این صندوق در ‌واقع از لحاظ ریسک‌پذیری، مابین صندوق‌های با درآمد ثابت و صندوق‌های سهامی قرار دارد.

7/ صندوق زرین آگاه

صندوق طلای زرین آگاه با نماد «مثقال» از نوع صندوق‌های (ETF) یا صندوق‌های قابل معامله در بورس است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا دارای بازار ثانویه جذاب با دامنه نوسان بالا هستند. حداقل ۷۰ درصد دارایی این صندوق‌ها در گواهی سپرده کالایی سکه طلا و مابقی در اوراق مشتقه مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌شوند؛ بنابراین بازدهی صندوق‌های با پشتوانه طلا، مشابه بازدهی سکه طلا است.

روش های مستقیم و غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس

به جز کسب سود، یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در بورس این است که با مبالغ سرمایه اندک هم می‌توانیم وارد بازار شویم و به همین خاطر است که برای شروع و کسب تجربه نگرانی چندانی بابت از دست دادن سرمایه‌مان نخواهیم داشت.

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز ، سال هاست که بخشی از درآمدهای ماهانه خود را پس انداز کرده و شنیده اید باید مقداری از آن را در بازار سهام سرمایه گذاری کنید، اما اطلاعات چندانی درباره بورس ندارید. سوال هایی نظیر اینکه چطور باید سرمایه گذاری در بازار بورس را شروع کنید، آیا برای این کار لازم است به کلاس آموزشی خاصی بروید نیز ذهن تان را مشغول می کند. حقیقت ماجرا این است که سرمایه گذاری مستقیم در بازار بورس حتی با وجود یک مشاور خبره، نیازمند صرف زمان و تخصص است؛ اما اگر بخواهید به طور غیرمستقیم به این حوزه وارد شوید، می توان گفت کار چندان سختی در پیش ندارید.

چگونه می توان در بورس تهران سرمایه گذاری کرد؟

روش های مختلفی برای شروع فعالیت و سرمایه گذاری در بازار بورس وجود دارد. اگر قصد فعالیت در این حیطه را دارید باید بدانید که سرمایه گذاری در بورس به دو شیوه مستقیم و غیرمستقیم امکان پذیر است. در ادامه به روش های سرمایه گذاری در بورس پرداخته شده است.

چرا مردم در بورس سرمایه گذاری می کنند؟

در بازار بورس، دارایی های مختلفی از جمله انواع اوراق بهادار و کالا معامله می شود. بورس یک بازار قانونی برای پیگیری و انجام معاملات مختلف است. لذا با آموزش گام به انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس گام بورس و معاملات سنجیده در این بازار، می توانیم به نتایج خوبی برسیم و سود زیادی کسب کنیم.

به جز کسب سود، یکی از مزایای سرمایه گذاری در بورس این است که با مبالغ سرمایه اندک هم می توانیم وارد بازار شویم و به همین خاطر است که برای شروع و کسب تجربه نگرانی چندانی بابت از دست دادن سرمایه مان نخواهیم داشت.

مزایایی که بورس به همراه می آورد فقط متوجه فرد سرمایه گذار نیست؛ بلکه می تواند به وضعیت اقتصادی عموم جامعه هم کمک کند زیرا امکان سرمایه گذاری افراد با سرمایه های اندک را هم فراهم می کند و ضمن کنترل نقدینگی در جامعه باعث می شود که توزیع ثروت از روندی عادلانه تر پیروی کند. اگر مردم با سرمایه های نه چندان کلان به بازار بورس بیایند و در آن سرمایه گذاری صورت بدهند، علاوه بر اینکه می توانند از رکود پول خود جلوگیری نمایند به رشد صنعت و فعالیت شرکت های مختلف هم کمک خواهند کرد.

نکته ای که باید به خاطر داشته باشیم این است که: برای ورود به بورس نباید بترسیم. کافی است با آموزش صحیح بورس، با دقت همه چیز را یاد بگیریم، گام به گام با این بازار آشنا شویم، بازار و اخبار موثق را رصد کنیم و آگاهانه به خرید و فروش سهام یا سایر اوراق بهادار بپردازیم.

انواع روش های سرمایه گذاری در بورس

به طور کلی دو روش برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد:

۱- سرمایه گذاری مستقیم در بورس

۲- سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس.

سرمایه گذاری مستقیم در یک نگاه

سرمایه گذار شخصا وارد معاملات بورس و خرید و فروش سهام می شود

معامله گر می تواند با استفاده از روش هایی نظیر تلفنی، آنلاین و حضوری خودش اقدام به خرید و فروش سهام و تشکیل پرتفوی کند

نیازمند آگاهی، دانش و تجربه کافی در مورد بازار، صنایع و اقتصاد کشور است

نیاز به روحیه ریسک پذیر دارد

فرصت و زمان کافی برای رصد بازار و معاملات نیاز دارد

سرمایه گذاری غیرمستقیم:

در این روش شما به عنوان یک سرمایه گذار با بررسی وضعیت بازدهی و ریسک صندوق ها و سبدهای مختلف و همچنین سابقه مدیران این صندوق ها و سبدها، پولتان را در یکی از این صندوق ها و سبدها سرمایه گذاری کرده و عملا کاری به وضعیت بازار و چالش های آن ندارید. دیگر ضرورتی ندارد زمان زیادی صرف رصد بازار کرده یا نگران شرایط مختلف سیاسی یا اقتصادی باشید. در این سبک سرمایه گذاری، شما نهادهای متخصص بازار سرمایه را برای به حداکثر رساندن سرمایه تان به کار می گیرید و در قبال مدیریت دارائی شما که این نهادهای متخصص انجام می دهند، هزینه کمی از سرمایه گذاری انجام شده را به آن ها پرداخت می کنید. این روش حتی برای افراد حرفه ای بازار سرمایه نیز مفید است.

ابزارهای سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس

صندوق سرمایه گذاری ( اوراق، سهام، طلا و …)

حساب های مشاوره ای

سرمایه گذاری غیر مستقیم در یک نگاه

مناسب برای سرمایه گذاران غیر حرفه ای است

مناسب کسانی که فرصت رصد بازار و معاملات را ندارند

مناسب افرادی که روحیه ریسک پذیری ندارند

سرمایه گذاری از طریق ابزارهای مالی در بازار بورس مانند «صندوق سرمایه گذاری مشترک» و «صندوق های قابل معامله» (ETF) و «سبدهای اختصاصی»

اگر این آمادگی ها را در وجود خود می بینیم باید شروع به فعالیت کنیم. گام های آغازین فعالیت در بورس به شرح زیر است:

دریافت کد بورسی

برای شروع فعالیت و سرمایه گذاری در بورس نیاز به داشتن یک کد بورسی و انتخاب یک کارگزار مناسب داریم. کارگزاری نهادی است که به عنوان رابط و واسطه میان ما و بازار بورس، ارتباط برقرار می کند. کُد معاملاتی هم شناسنامه ما برای فعالیت و انچام معاملات در بورس است. بعد از اینکه با ثبت نام در سامانه سجام و احراز هویت در یکی از کارگزاری ها، کد بورسی سا همان کد معاملاتی مان را طی دریافت کردیم، امکان خرید سهام برایمان فراهم می شود. برای خرید سهام هم باید به یکی از روش های حضوری، تلفنی یا اینترنتی با کارگزار خود در ارتباط باشیم. البته راه کار دیگری هم وجود دارد: به صورت آنلاین و از طریق نرم افزار معاملات آنلاین سهام کارگزاری منتخب، خودمان مستقیماً سفارش های موردنظرمان را به هسته بورس ارسال کرده و معاملات بورسی را به راحتی انجام دهیم.

بعد از اینکه انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس وارد بازار بورس شدیم، باید تلاش کنیم تا اطلاعات مان را درباره بازار بورس مدام افزایش داده و وضعیت بازار را به خوبی زیر نظر داشته باشیم. در غیر این صورت، ریسک شدیدی را متحمل خواهیم شد. همواره باید درباره ساز و کار فعالیت در بورس آگاهی داشته باشیم.

با ثبت نام در کلاس های آموزش بورس در آموزشگاه های مجاز، می توانیم دانش خود را نسبت به بازار سرمایه افزایش دهیم.

روش های خرید و فروش سهام و اوراق بهادار در سرمایه گذاری مستقیم

خرید و فروش حضوری و تلفنی:

هر یک از ما که خواهان سرمایه گذاری در بازار بورس هستیم، با ارائه مدارک هویتی یعنی شناسنامه و کارت ملی خود به همراه مبلغ واریزی به حساب کارگزاری، با مراجعه به کارگزاری فرم دستور خرید خود را تکمیل کنیم. کارگزار هم بعد از انجام سفارش خرید و انجام معامله، برگه سهام را به ما تحویل می دهد. در خصوص فروش هم به همین ترتیب است، اما اگر کل دارایی را در یک نماد بفروشیم، دیگر برگه سهامی ارائه نمی شود.

در روش تلفنی نیز می توانیم درخواست خرید و فروش خود را به صورت تلفنی به کارگزاری اعلام نماییم. اما برای امضای سفارشات تلفنی، حتماً باید به کارگزاری مراجعه کنیم.

در حال حاضر با پیشرفته شدن روش های سفارش گذاری، روش خرید و فروش حضوری و تلفنی مخصوصاً در کارگزاری های بزرگ، تقریباً منسوخ شده است.

خرید و فروش آفلاین یا اینترنتی

امکان سفارش خرید به صورت اینترنتی یا سفارش آفلاین هم وجود دارد. یعنی ما به عنوان یک سرمایه گذار می توانیم درخواست خرید و فروش سهام را به صورت اینترنتی تکمیل کرده و برای کارگزاری ارسال نماییم.

در این روش کارگزاری پس از مشاهده سفارش ما، آن را به هسته بورس ارسال خواهد کرد.

از مزایای این نوع سفارش این است که در هر ساعتی می توانیم سفارش خود را ثبت کنیم و معامله گر کارگزاری در اولین روز کاری به آن رسیدگی خواهد کرد. همچنین مانند سفارش های حضوری و تلفنی هم نیاز به امضای برگه درخواست ندارد.

تنها یک بار قرارداد اینترنتی امضا می کنیم و پس از آن امکان سفارش گذاری آفلاین یا اینترنتی را داریم.

نکته مهم: سفارش اینترنتی همانند سفارش آنلاین در لحظه به هسته بورس ارسال نمی شد و ممکن است با ۱۵ دقیقه تاخیر در سامانه بورس ثبت شود.

انجام معاملات آنلاین:

روش سرمایه گذاری آنلاین هم روش دیگری است که در آن برای گشایش حساب معاملات آنلاین باید از طریق آزمونی که از سوی کارگزاری صورت می گیرد، برای انجام فعالیت مستقل آنلاین تأیید صلاحیت شویم. در این روش ما به صورت مستقیم به هسته معاملات بورس متصل می شویم و می توانیم سفارشات آنلاین خود را از ساعت ۸:۳۰:۰۰ تا ۱۲:۳۰:۰۰ روزهای کاری برای بورس یا فرابورس ارسال کنیم. برای این نوع معاملات کارگزاری منتخب ما یک سایت یا نرم افزار معاملات آنلاین اوراق بهادار به همراه نام کاربری و کلمه عبور در اختیار ما قرار می دهد. برای دریافت دسترسی آنلاین حتماً سرمایه گذار بورسی باید مدرک تحصیلی دیپلم یا بالاتر از آن را ارائه کند. لذا کسانی که به هر دلیل نتوانند مدرک تحصیلی خود (حداقل دیپلم) را ارائه کنند می توانند از ارسال سفارش اینترنتی یا اردر آفلاین استفاده کنند.

۲- سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس چیست؟

سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس به این معنا است که به جای اینکه خودمان مستقیماً به خرید و فروش سهام بپردازیم، بازار را رصد کنیم و همه چیز را مورد بررسی مداوم قرار بدهیم، به افراد آگاه و متخصصی مراجعه می کنیم. این افراد متخصص به ما کمک می کنند، سرمایه خود را در حوزه های مختلف سرمایه گذاری به کار بگیریم.

انجام سرمایه گذاری با واسطه در بورس به کسانی انواع روشهای سرمایه گذاری در بورس که زمان و وقت کافی برای یادگیری اصول سرمایه گذاری و روش های سرمایه گذاری در بورس ندارند، در رسیدن به سود و درآمدی مطلوب کمک شایانی می کند. در این صورت با اتکا به افراد ماهر در بورس، ریسک سرمایه گذاری هم کاهش می یابد.

سرمایه گذاری غیرمستقیم هم انواعی دارد:

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری؛

سبدگردانی اختصاصی در بورس (سرمایه گذاری در بورس از طریق سبدگردان ها)؛

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری بورس

در سال ۱۳۸۴ با تصویب قانون اصلاحات بورس، صندوق های سرمایه گذاری در بورس تهران راه افتادند. در این روش از سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار بورس، ما به عنوان سرمایه گذار، با بررسی وضعیت صندوق های مختلف سرمایه گذاری، مورد مناسب را انتخاب می کنیم و با پرداخت درصد اندکی کارمزد به صندوق ها، به آنها اجازه می دهیم که با واحد های سرمایه گذاری خریداری شده از سوی ما به فعالیت در بازار بورس بپردازند. در این روش، دیگر خبری از استرس و فشار تصمیم گیری برای خرید و فروش در بازار بورس نیست. البته این روش فقط مختص افرادی نیست که نمی توانند به تنهایی در بازار بورس فعالیت کنند؛ بلکه روشی برای کسب سود است و بسیاری از افراد خبره در سرمایه گذاری هم از خدمات صندوق ها استفاده می کنند. صندوق های سرمایه گذاری هم دارای انواعی به شرح زیر هستند:

صندوق سرمایه گذاری سهام؛

صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت؛

صندوق سرمایه گذاری مختلط؛

سرمایه گذاری در بورس از طریق سبدگردان ها

سبدگردانی هم یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس است که به کمک آن، می توانیم با دغدغه کمتری به فعالیت در بورس بپردازیم؛ زیرا در اینجا هم از کمک افراد متخصص برای سرمایه گذاری در بورس بهره می بریم. مراتب کار به این صورت است که شخصی متخصص به نام سبدگردان با ما قراردادی منعقد می کند و به نام خودمان سبدی از انواع اوراق بهادار تشکیل و مدیریت آن را عهده دار می شود. فعالیت سبدگردانان که در شرکت های سبدگردانی دارای مجوز مشغول به ارائه خدمات هستند کاملا قانونی و تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار است. به خاطر مدیریت و فعالیتی که سبدگردانان روی سبد سرمایه گذاری ما دارند، مبلغی را به عنوان کارمزد دریافت می کنند.

درواقع اگر سرمایه ای داریم و می خواهیم فعالیتی انجام دهیم تا ارزش آن بیشتر شود، اما به دلایل مختلف مثل عدم توانایی پذیرش ریسک، خطرات سرمایه گذاری در بورس، ناآگاهی و ناآشنایی با فضای بورس یا نداشتن وقت کافی نمی توانیم شخصاً به فعالیت در بازار بپردازیم، بهتر است به سراغ روش های سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار بورس برویم. با این اقدام، از طریق افرادی کار را پیگیری کنیم که حرفه ای هستند، کارشان تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار است و می توانند ریسک سرمایه گذاری را با اخذ تصمیم های مناسب برایمان کاهش بدهند.

در آخر:

خطاب به شما خواننده گرامی که قصد ورود به بازار بورس را دارید، یا مدتی است که فعالیتت بورسی خود را شروع کردید، چند نکته مهم را یادآور می شویم:

اگر قصد دارید که در بازار بورس به طور مستقیم یا غیر مستقیم وارد شوید و سرمایه گذاری کنید باید حتما اطلاعات لازم درباره هر نوع سرمایه گذاری را بدانید.

لازم است برای خود مشخص کنید که به چه نوع و سبک از سرمایه گذاری علاقه مند هستید.

اگر ریسک پذیری در شما بالا است، قطعا از فعالیت در بورس به طور مستقیم و بی واسطه لذت خواهید برد.

یادتان باشد که علاوه بر رصد بازار و کسب اطلاعات درباره ساز و کار فعالیت در بورس به توانمند شدن در تحلیل شرایط هم نیازمند هستید. در واقع، اگر نتوانید تحلیل و ارزیابی درستی نسبت به معاملات و فعالیت های بورس داشته باشید، هر چقدر هم که اطلاعات و معلومات خود را درباره بورس بالا ببرید باز هم کارتان به درستی پیش نخواهد رفت.

نگاهی عاقلانه، تحلیل و درکی درست از شرایط و البته آمادگی روانی برای پذیرش استرس های متداول سرمایه گذاری چیزهایی است که برای ورود به بازار بورس به آنها نیاز دارید.

سرمایه گذاری در صندوق های بورس یا سبدگردانی هم مزایای خود را دارد و بنا به سلیقه و شرایط تان می تواند انتخاب مناسبی برای شما باشد. تصمیم گیری و انتخاب با شما است.