نمایندگی فارکس در ایران

ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی

حمایت متغیرهای بنیادی از رشد اخیر بازار

اعتقاد داریم رشد بازار سهام از ابتدای سال، با توجه به مبانی بنیادی اتفاق افتاده است. این موضوع ترس ما برای ادامه حضور در بازار را کاهش داده است. با این حال، تشدید ریسک‌های سیاسی وانگیزه شناسایی سود توسط معامله‌گران کوتاه مدت، ممکن است فشار عرضه را در هفته‌های آینده بیشتر کند.
پیروزی نتانیاهو در انتخابات و تروریستی خواندن سپاه توسط دولت آمریکا، ریسک‌های سیاسی را مجددا به سطح با اهمیتی بازگردانده است.
حجم معاملات و سطح قیمتی در سامانه نیما را در این هفته زیر نظر داریم. چراغ سبز بانک مرکزی به صادرکنندگان برای افزایش قیمت، انگیزه عرضه بیشتر ارز در این سامانه را افزایش داده است.

گزارش ها و تحلیل ها | سه شنبه 30 بهمن 1397 | 2305 بازید

ارزش‌گذاری فروشگاه‌های زنجیره‌ای افق کوروش

خلاصه مدیریتی

رشد سودآوری در یک سال گذشته، 277 درصد!

  • شرکت فروشگاه‌های زنجیره‌ای افق کوروش، با 1140 فروشگاه در سراسر کشور از شناخته شده‌ترین شرکت‌های حاضر در صنعت خرده فروشی ایران است.
  • ریسک تامین یکپارچه کالای فروشگاه‌ها، مدیریت هزینه‌ها و کاهش سهم از بازار به خاطر فعالیت رقبا از مهم‌ترین ریسک‌های شرکت هستند.
  • پیش‌بینی می‌شود که فروش این شرکت در پایان سال 97 به 52 هزار میلیارد ریال و در پایان سال 98 به 86 هزار میلیارد ریال برسد.
  • قیمت ذاتی سهام شرکت 2460 تومان برآورد شده است که خرید در محدوده 2000 تومانی توصیه می‌شود.
  • سهم فروشگاه‌های زنجیره‌ای از بازار خرده فروشی در ایران و سهم افق کوروش از بازار فروشگاه‌های زنجیره‌ای در طول این سال‌ها در حال افزایش بوده است.
  • 94 درصد از درآمد شرکت از طریق فروش کالاهای گروه خوراکی (44 %)، گروه پروتئینی (30 %) و گروه شوینده (20 %) به دست می آید.

گزارش ها و تحلیل ها | یکشنبه 28 بهمن 1397 | 346 بازید

پیشنهاد خرید کاما دی ماه 1397

خلاصه مدیریتی

قیمت ذاتی سهام شرکت 9،570 ريال برآورد شده که نسبت به قیمت بازار اين شرکت، 12 درصد بالاتر است.

باما، 6 درصد شمش روی کشور را تولید می‌کند. این شرکت یکی از نقدشونده‌ترین سهام مورد معامله در بازار سهام است.

ریسک عیار و مقدار ماده معدنی، نوسان قیمت‌های جهانی و مباحث بین المللی در روابط تجاری کشور اصلی‌ترین ریسک‌های شرکت در سال‌های آینده محسوب می‌شوند.

نرخ شمش روی جهانی شرایط با ثباتی را سپری می‌کند و احتمال رشد آتی نیرومندتر از افت آن است.

اخبار | گزارش ها و تحلیل ها | شنبه 27 بهمن 1397 | 2952 بازید

تحلیل بازارها در هفته منتهی به 24 بهمن 1397

خلاصه مدیریتی

  • رشد قیمت کالاهای پایه در بورس کالا ادامه دارد. قیمت مس با 10 درصد افزایش نسبت به آخرین معامله خود، به 55 میلیون تومان در هر تن رسید. قیمت محصولات فلزی به طور میانگین در یک ماه اخیر، 15 درصد افزایش یافته است. این درحالیست که بازار سهام در یک ماه گذشته 4 درصد از ارزش خود را از دست داده است.
  • وضعیت صادرات در بهمن ماه، نسبت به دی ماه بهبود یافته است. آمار مقدماتی تجارت روزانه بهمن حاکی از رسیدن سطح صادرات محصولات پتروشیمی و فلزی در 20 روز اول بهمن ماه به میزان صادرات کل دی ماه است. به نظر می‌رسد بنگاه‌ها در مسیر یافتن مسیرهای جدید صادراتی موفق بوده‌اند.
  • ارزش‌گذاری بازار در سطوح مناسب تاریخی خود است. P/E بازار با 0.1 واحد کاهش در این هفته، به عدد 4 رسیده است. بهبود قیمت‌های جهانی و افزایش قیمت دلار در بازار آزاد و سامانه نیما، انتظارات از سودآوری بنگاه‌ها را افزایش داده است.
  • اطلاعات منشر شده از اروپا نگران کننده است اما بانک‌های بزرگ اروپایی، احتمال رکود در این ناحیه را در سال 2019 کم می‌دانند. عقب نشینی فدرال رزرو از افزایش نرخ بهره و همچنین وجود چشم انداز خوب در مذاکرات تجاری چین و آمریکا، مانع افت بازارهای جهانی سهام و کالاهای پایه شده است.

آموزش | دوشنبه 9 مهر 1397 | 1510 بازید

10 قانون تحلیل تکنیکال جان مورفی

1 – نمودار بلندمدت را بررسی کنید تحلیل نمودار قیمت را با نمودارهای چندساله در تایم فریم هفتگی یا ماهانه آغاز کنید. نمودار بلندمدت بازار مانند یک نقشه بزرگ از بازار است که با بررسی آن می‌توان نگاه بلندمدت بهتری روی بازار داشت. پس از اینکه نمودار بلندمدت را بررسی کردید، نمودار را در تایم فریم روزانه و یا چند ساعتی مشاهده کنید. صرفا نگاه کردن به نمودار کوتاه‌مدت قیمت، می‌تواند فریب‌دهنده باشد و حتی اگر شما قصد دارید معامله کوتاه‌مدتی انجام دهید، اگر روند بلندمدت یا میان‌مدت را نیز در قرار بگیرید، عملکرد بهتری خواهید داشت. 2 – روند را تشخیص دهید و با آن به پیش بروید روندهای بازار در اندازه‌های مختلف وجود دارند، بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت. شما باید بدانید که در چه بازه‌ای قصد معامله دارید تا نمودار مناسب را انتخاب کنید و اطمینان حاصل کنید که در مسیر روند معامله می‌کنید. در روند صعودی، در کف‌ها بخرید و اگر روند نزولی است، در هنگام رشد قیمت، دارایی را بفروشید. اگر در بازه میان‌مدت معامله می‌کنید، از نمودار روزانه یا هفتگی استفاده کنید. اگر معاملات روزانه انجام می‌دهید، از نمودارها در تایم فریم زیر 1 روز استفاده کنید (1 ساعته، 4 ساعته 6 ساعته و…). در هر شرایطی، روند را از نمودار بلندمدت تشخیص دهید و سپس از بازه‌ زمانی کوتاه‌مدت‌تر برای تشخیص نقطه مناسب ورود استفاده کنید. 3 – نقاط کف و سقف را بیابید سطوح حمایت و مقاومت را بیابید. بهترین محدوده برای خرید در بازار، نقطه حمایت و بهترین نقطه برای فروش، محدوده مقاومت است. محدوده حمایت، معمولا محدوده‌ی کف قبلی است که قیمت به آن واکنش نشان داده است. محدوده مقاومت نیز، معمولا محدوده سقف قبلی است و معمولا وقتی این محدوده شکسته می‌شود، یک پولبک به این محدوده اتفاق می‌افتد (یعنی قیمت یکبار دیگر به محدوده شکست مقاومت باز می‌گردد ولی مجدد به رشد ادامه می‌دهد). مطلب مرتبط را بخوانید: حمایت و مقاومت چیست؟ (همراه با تصویر) پس از شکست مقاومت، این محدوده شکسته شده به یک سطح حمایت تبدیل می‌شود (سقف قبلی به کف جدید تبدیل می‌شود). این موضوع در هنگام شکست حمایت نیز صادق است و حمایت شکسته شده به عنوان یک محدوده مقاومت تلقی می‌شود. 4 – میزان اصلاح قیمت‌ها را شناسایی کنید اصلاح قیمت در بازار، چه در روند نزولی و چه در روند صعودی معمولا باعث می‌شود میزان قابل‌توجهی از روند طی شده بازپس گرفته شود. شما می‌توانید اصلاح قیمت‌ها را بصورت درصد محاسبه کنید، به طور مثال یک اصلاح قیمت 50 درصدی معمولا یک اتفاق رایج در بازار است. حداقل اصلاح قیمت را یک سوم از روند طی شده و حداکثر اصلاح را دو سوم از آن می‌دانند. درصدهای فیبوناچی ریتریسمنت (Fibonacci Retracements) شامل 38 درصد، 62 درصد نیز ارزش زیر نظر گرفتن دارند. در هنگام پولبک در روند صعودی، نقطه خرید اولیه در محدوده 33 تا 38 درصد اصلاحی است. 5 – خطوط روند را بکشید خطوط روند یکی از ساده‌ترین و کارآمدترین ابزارها در تحلیل تکنیکال است. تنها چیزی که نیاز دارید کشیدن یک خط مستقیم از دو نقطه کف یا سقف در نمودار است. خطوط روند صعودی، با وصل کردن دو کف قیمت و خطوط روند نزولی با وصل کردن دو سقف شکل می‌گیرد. شکسته شدن خط روند معمولا باعث تغییر روند می‌شود و اغلب اوقات پس از اینکه یک روند تغییر کرد، یک پولبک به خط روند انجام می‌شود. در یک خط روند معتبر حداقل شاهد برخورد قیمت با سه نقطه از خط روند هستیم. هر چقدر طول خط روند طولانی‌تر باشد و هرچقدر برخوردهای قیمت با خط روند (بدون شکسته شدن خط) بیشتر باشد، این روند مهمتر خواهد بود. 6 – میانگین متحرک را دنبال کنید میانگین‌های متحرک (moving averages)، سیگنال‌های خرید و فروش بی‌طرفانه‌ای صادر می‌کنند. این ابزار به شما می‌گوید که آیا روند هنوز معتبر و برقرار است یا خیر و به شما کمک می‌کند تغییرات روند را بهتر ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی تشخیص دهید. البته میانگین‌های متحرک آینده را به شما نمی‌گویند که آیا تغییر روند نزدیک است یا خیر. ترکیب دو میانگین متحرک، معمولا یک روش پرطرفدار برای یافتن سیگنال‌های خرید و فروش است. برخی ترکیبات پرطرفدار شامل میانگین متحرک 4 و 9 روزه یا 9 و 18 روزه یا 5 و 20 روزه هستند. (البته در بازارهای مختلف، میانگین‌های متحرک با تنظیمات مناسب باید به کار برده شود). سیگنال‌ها زمانی صادر می‌شوند که میانگین متحرک کوتاه‌مدت‌تر، میانگین متحرک بلندمدت‌تر را می‌شکند. همچنین عبور قیمت از میانگین متحرک 40 روزه به سمت بالا یا پایین خط، می‌تواند سیگنال‌های خوبی ارائه دهد. از آنجایی که میانگین‌های متحرک، اندیکاتورهای دنبال‌کننده روند هستند، بهترین زمان استفاده از آنها در هنگام وجود یک روند در بازار است. 7 – استفاده از اسیلاتورها را بیاموزید اسیلاتورها (Oscillators) به شما کمک می‌کنند نقاط اشباع خرید و اشباع فروش را تشخیص دهید. همانطور که میانگین‌های متحرک برای تایید تغییر روند در بازار به کار می‌رود، اسیلاتورها کمک می‌کنند تا بدانیم که آیا بازار به زودی تغییر خواهد کرد یا نه. دو اسیلاتور پرطرفدار RSI یا Relative Strength Index و همینطور اسیلاتور استوکاستیک (Stochastics) است. هر دوی این اسیلاتورها ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی مقیاس 0 تا 100 دارند و در نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال، در پایین نمودارهای قیمت بصورت یک خط دارای نوسان می‌توان اضافه کرد. زمانی که RSI به بیش از 70 می‌رسد، اشباع خرید و زمانی که به کمتر از 30 می‌رسد، اشباع فروش وجود دارد. اما در استوکاستیک، اشباع خرید بالای 80 و اشباع فروش زیر 20 است. (منظور از اشباع، ازدیاد و وجود خرید یا فروش بیش از اندازه است) بیشتر معامله‌گران از بازه 14 روزه یا 14 هفته‌ای برای استوکاستیک و از بازه 9 روزه یا 9 هفته‌ای برای آر اس آی استفاده می‌کنند. واگرایی اسیلاتورها معمولا نشانه‌ای از چرخش بازار و تغییر روند است. اسیلاتورها در زمان عدم وجود یک روند (اصطلاحا محدوده رنج – range) مناسب هستند. از سیگنال‌های هفتگی می‌توان برای فیلترکردن سیگنال‌های روزانه و همینطور از سیگنال‌های روزانه می‌توان فیلترکردن سیگنال‌های داخل روز (intra-day) بهره گرفت. 8 – اخطارها را بشناسید از اندیکاتور MACD استفاده کنید. اندیکاتور میانگین متحرک همگرایی واگرایی (Moving Average Convergence Divergence) که در بین تریدرهای ایرانی با نام مکدی شناخته می‌شود، شامل میانگین متحرک و یک اسیلاتور برای تشخیص نقاط اشباع خرید و فروش است. یک سیگنال خرید زمانی صادر می‌شود که خط سریعتر، به بالای خط کندتر برسد و هر دو خط زیر عدد 0 باشند. سیگنال‌های هفتگی بر سیگنال‌های روزانه ارجحیت دارند. هسیتوگرام مکدی، تفاوت بین دو خط را نشان می‌دهد و از پیش، اخطارهایی زودهنگام نسبت به تغییر روند صادر می‌کند. دلیل نامگذاری هیستوگرام این است که از میله‌های عمودی برای نشان دادن تفاوت بین دو خط روند استفاده می‌شود. 9 – روندهای نامعتبر را تشخیص دهید از اندیکاتور ADX برای این منظور استفاده کنید. اندیکاتور Average Directional Movement Index یا به اختصار ADX با سنجش درجه روند به شما کمک می‌کند تا بدانید که آیا یک روند در بازار وجود دارد یا نه. رشد خط ADX نشان‌دهنده یک روند پرقدرت احتمالی و خط نزولی ADX اغلب اوقات نمایانگر نبود روند است. با وجود خط صعودی ADX باید از میانگین‌های متحرک استفاده کرد و اگر خط ADX نزولی بود، باید از اسیلاتورها بهره گرفت. بنابراین با رسم خط ADX و تشخیص مسیر آن، معامله‌گر می‌تواند سبک معامله مناسب در شرایط فعلی بازار را تشخیص دهد. 10 – حجم معاملات را نادیده نگیرید حجم معاملات یکی از مهمترین فاکتورها برای تایید یک رویداد است. حجم، زودتر از قیمت، چیزهای را به ما نشان می‌دهد و مهم است که در هنگام وجود روندها، شاهد حجم معاملات بیشتر در جهت حرکت روند باشیم. به عبارتی در یک روند صعودی، در هنگام صعود قیمت باید شاهد رشد حجم باشید. این افزایش حجم، نشان‌دهنده این است که سرمایه جدید وارد بازار شده و روند را پشتیبانی می‌کند. پس کاهش حجم در یک روند صعودی نشان‌دهنده ضعف روند و احتمال ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی تغییر روند است.

ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی

حمایت و مقاومت (Support & Resistance) چیست ؟

حتما کلمات حمایت و مقاوت را از زبان تحلیل گران تکنیکال بارها شنیده‌اید. حمایت و مقاومت ارائه دهنده ی نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آنها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می رسند . در بازارهای مالی، قیمت ها توسط عرضه (به سمت پائین) و تقاضای (به سمت بالا) بیش از حد هدایت می شوند . عرضه با کاهش قیمت ها ، فروشندگان و فروش هم ردیف است ؛ تقاضا با افزایش قیمت ها ، خریداران و خرید هم ردیف است.

این عبارات بطور متناوب در این مقاله یا مقالات دیگر بکار می روند . هر گاه تقاضا افزایش یابد قیمت‌ها بالا می روند و هر گاه عرضه افزایش یابد قیمت‌ها پائین می آیند . هنگامیکه عرضه و تقاضا برابر هستند ، قیمتها نیز همگام با مبارزه کند خریداران و فروشندگان به کندی بالا و پائین می روند . در تصویر زیر بصورت کلی حمایت و مقاومت در علم تحلیل تکنیکال را نشان داده است.

حمایت چیست ؟

حمایت سطحی از قیمت است که تصور می شود در آن تقاضا آنقدر قوی است که از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری می کند ، خریداران به خرید راغب‌تر شوند و فروشندگان تمایل کمتری به فروش پیدا کنند. اعتقاد بر این است که زمانیکه قیمت به سطح حمایت می رسد، تقاضا بر عرضه غلبه می کند و از سقوط قیمت به زیر سطح حمایت جلوگیری می کند.

در تصویر زیر نمودار سهم مپنا همراه با قیمت های حمایتی با دایره ای زرد رنگ مشخص شده است البته در این تصویر قیمت های مقاومتی نیز با دایره های قرمز مشخص شده و هم سطح بودن این قیمت ها را نشان داده شده است.

خط حمایت

خط حمایت خطی است که از اتصال و امتداد نقاط حمایت در یه راستا ایجاد می شود همیشه پایدار نمی ماند و شکسته شدن قیمت به زیر این خط نشان دهنده ی غلبه ی فروشندگان بر خریداران است. سقوط قیمت به زیر این سطح نشان دهنده یک تمایل جدید به فروش و / یا انگیزه ی کمتر برای خرید است. شکست خط حمایت و حضیض های جدید قیمت نشان می دهد که فروشندگان توقعات خود را پائین آورده اند و حاضرند بازهم به قیمتهای کمتری بفروشند.

بعلاوه خریداران تا زمانیکه قیمتها به زیر خط حمایت و کمتر از حضیض قبلی سقوط نکند ، وادار به خرید نخواهند شد. وقتی خط حمایت شکسته شود باید یک خط حمایت جدید در سطح پایین تری ایجاد شود . خط حمایت نمودار شرکت سرمایه گذاری معادن فلزات با قیمت های حمایتی نشان داده شده است.

مقاومت چیست ؟

مقاومت سطحی از قیمت است که تصور می شود در آن فروش آنقدر قوی است که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری می کند. منطق حکم می کند که هنگامیکه قیمت بسمت سطح مقاومت بالا می رود، فروشندگان به فروش راغب تر شوند و خریداران تمایل کمتری به خرید پیدا کنند.

اعتقاد براین است که زمانیکه قیمت به سطح مقاومت می رسد، عرضه بر تقاضا غلبه می کند و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می کند. در تصویر زیر نمودار شرکت ذوب آهن همراه با قیمت های مقاومتی با دایره ای قرمز رنگ مشخص شده است البته در این تصویر قیمت های حمایتی نیز با دایره های زرد رنگ مشخص شده و هم سطح بودن این قیمت ها را نشان داده شده است.

خط مقاومت

خط مقاومت خطی است از اتصال و امتداد نقاط مقاومت ایجاد می شود همیشه پایدار نمی ماند و افزایش قیمت به بالای این خط نشان دهنده ی غلبه ی خریداران بر فروشندگان است. افزایش قیمت به بالای این سطح نشان دهنده ی یک تمایل جدید به خرید و / یا انگیزه ی کمتر برای فروش است. شکست خط مقاومت و اوج های جدید قیمت نشان می دهد که خریداران توقعات خود را بالا برده اند و حاضرند باز هم به قیمتهای بیشتری بخرند.

بعلاوه فروشندگان تا زمانیکه قیمتها به بالای خط مقاومت و بیش از اوج قبلی صعود نکنند وادار به فروش نخواهند شد. وقتی خط مقاومت شکسته شود باید یک خط مقاومت جدید در سطح بالاتری ایجاد شود. خط مقاومت نمودار شرکت سرمایه گذاری سایپا با قیمت های مقاومتی نشان داده شده است.

سطوح حمایت و مقاومت چگونه در قیمت‌ها ایجاد می‌شوند ؟

حمایت و مقاومت مانند تصاویر قرینه در آیینه هستند و خصوصیات مشترک زیادی دارند.

1) اوج ها و فرود ها :

حمایت می تواند با استفاده از نقاط عطف پایین قبلی ایجاد شود و مقاومت می تواند با استفاده از نقاط عطف بالای قبلی ایجاد شود . در دو تصویر نمودار قیمت مپنا و ذوب آهن که در بالا مشاهده شد نقاط اوج ها و فرود ها مشخص شده است .

یک اصل دیگر تجزیه و تحلیل فنی تصریح می کند که سطح حمایت می تواند به سطح مقاومت تبدیل شود و برعکس . وقتیکه قیمت به بالای سطح مقاومت نفوذ می کند، سطح مقاومت شکسته شده می تواند تبدیل به حمایت شود. شکست مقاومت ، نشان دهنده ی غلبه ی نیروی های تقاضا بر نیروهای عرضه است. در تصویر زیر سطح مقاومت قند اصفهان به سطح حمایت تبدیل شده است.

البته این ویژگی در خطوط حمایت و مقاومت نیز صادق می باشد در تصویر زیر تبدیل خط مقاومت به خط حمایت را در نمودار حفاری شمال شاهد هستیم

روی دیگر سکه تبدیل حمایت به مقاومت است. ریزش قیمت به پایین سطح حمایت ، تغییر در عرضه و تقاضا را نشان می دهد. شکست حمایت ثابت می کند که نیروهای عرضه ، نیروهای تقاضا را در هم شکسته اند.. در تصویر زیر خط حمایت شرکت مپنا مشاهده می شود که به خط مقاومت تبدیل شده است.

تبدیل حمایت به مقاومت

2) محدوده ی معامله :

محدوده های معامله می توانند نقش مهمی را در تعیین اینکه سطوح حمایت و مقاومت یک نقطه عطف هستند و یا الگوهای تکرار شدنی ، ایفا کنند . محدوده ی معامله یک دروه زمانی است که در آن قیمت ها در یک دامنه ی نسبتا محدود تغییر می کند . این نشان می دهد که نیروهای عرضه و تقاضا با هم در تعادل هستند.

وقتی که قیمت از این محدوده خارج شود بالا یا پایین رود، بدین معنی است که یک برنده پیدا شده است. اگر بالاتر رود یعنی خریداران (تقاضا) و اگر پایین‌تر رود یعنی فروشندگان (عرضه) برنده شده اند. در تصویر زیر محدوده معامله فولاد خوزستان در محدوده 2450 تومان تا 2800 تومان مشاهده می شود و شکست هر یک از این دوخط روند قیمت را مشخص خواهد کرد.

3) مناطق حمایت و مقاومت (Support and Resistance Zone) :

از آنجائیکه تجزیه و تحلیل فنی ، علم دقیقی نیست بعضی اوقات تشکیل مناطق حمایت و مقاومت مفید است. اوراق بهادار مشخصات خاص خود را دارد و تحلیل آن باید پیچیدگی های آن را مشخص سازد. گاهی اوقات خطوط دقیق بهترین انتخابند و بعضی اوقات مناطق حمایت و مقاومت بیشتر به کار می آیند . معمولا هر چه محدوده کوچکتر باشد، سطح دقیقتر است.

اگر محدوده ی معامله کمتر از دو ماه دوام آورد و تغییر قیمت نیز نسبتا کم باشد ، سطوح حمایت و مقاومت کاربرد دقیقتری دارد. اگر محدوده معامله چندین ماه ادامه یابد و تغییرات قیمت نیز نسبتا زیاد باشد، بهتر است از مناطق حمایت و مقاومت استفاده نمود. این نکات فقط راهنمایی‌های کلی در تحلیل تکنیکال هستند و هر محدوده ی معامله باید با شرایط خودش قضاوت شود. در تصویر زیر مناطق حمایت شرکت سایپا در نمودار بلند مدت چند سال اخیر مشاهده می شود.

نتیجه گیری :

تشخیص سطوح کلیدی حمایت و مقاومت یک جزء اساسی تحلیل تکنیکال موفقیت آمیز است. اگر چه گاهی اوقات تعیین خطوط دقیق حمایت و مقاومت مشکل است اما گاهی از وجود و موقعیت آنها توانایی تحلیل و پیشگویی را به شدت بهبود می بخشد. اگر قیمت اوراق بهادار به یک سطح حمایت مهم نزدیک می شود، باید آنرا به عنوان یک هشدار برای توجه مضاعف به نشانه های افزایش فشار خرید و یک تغییر روند بالقوه تلقی نمود.

اگر قیمت اوراق بهادار به یک سطح مقاومت نزدیک می شود، باید آنرا بعنوان یک هشدار برای توجه مضاعف به نشانه های افزایش فشار فروش و یک تغییر روند بالقوه تلقی نمود. شکسته شدن یک سطح حمایت و مقاومت نشانه ی تغییر رابطه ی بین عرضه و تقاضا است. شکسته شدن خط مقاومت نشان دهنده ی پیروزی تقاضا (خریداران ) و شکسته شدن خط حمایت نشان دهنده ی پیروزی عرضه ( فروشندگان ) است.

تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه: تحلیل های فنی در بورس

کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه (Technical Analysis of the financial markets) نوشته جان مورفی (John Murphy) از جمله آثار پرفروشی است ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی که شما را در زمینه استراتژی‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه، بورس، ارزهای دیجیتال و. راهنمایی می‌کند و به شما یاد می‌دهد که با استفاده از ابزارهای زمان‌بندی تصمیم بگیرید در کدام بخش‌ها سرمایه‌گذاری کنید. کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه نوشته جان مورفی، راهنمایی جامع برای استراتژی‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه مانند بورس و رمزارزها است. این کتاب جزو با ارزشترین کتاب های تحلیل تکنیکال هست و نویسنده این کتاب جناب آقای جان مورفی یکی از شاخص ترین تحلیل گران تکنیکال هستند. شما می‌توانید برای تهیه و خرید کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه به سایت کتاب ابر مراجعه نمایید.

آنچه باید درباره‌ی کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه بدانیم

منظور از تحلیل تکنیکال، استفاده از برنامه‌هایی راهبردی برای بررسی و شناسایی زمینه‌ها و فرصت‌های مناسب برای انجام سرمایه گذاری با استفاده از آنالیز کردن داده‌های مختلف است. از جمله داده‌هایی که مورد تحلیل و تفسیر قرار می‌گیرند می‌توان به نوسانات قیمتی و حجم معاملات، پیش‌بینی‌های آینده برای انجام معاملات، تخمین میزان سود و ضرر و. اشاره کرد. آنالیز فنی بازارهای مالی و معاملاتی در قدم نخست از طریق بررسی نمودارها، عملکرد بازار، قیمت‌ها و میزان سود و بهره انجام می‌شود.
عملکرد بازار را می‌توان سنگ‌بنای تحلیل تکنیکال دانست. تا زمانی که درک درستی از این مسئله نداشته باشید، انجام امور دیگر در این زمینه را می‌توان بیهوده انگاشت. یک تکنسین بر این باور است که هر چیزی اعم از جغرافیا، اوضاع سیاسی، موضوعات روان‌شناختی و خیلی از مسائل دیگر در قیمت‌های موجود در بازار منعکس می‌شود. در نتیجه مطالعه‌ی دقیق وضعیت نرخ‌ها در بازار همه‌ی آن چیزی است که به آن احتیاج دارید. اگرچه این مسئله یک فرضیه است، اما زمان زیادی برای اثبات عکس این موضوع صرف شده که نتیجه‌ای در پی نداشته است. تمام تکنسین‌ها بر این باورند که تغییر در قیمت‌ها پیرو عرضه و تقاضا هستند.
اگر تقاضا بیش از عرضه باشد، قیمت‌ها باید بالا می‌روند. اگر عرضه بیش از تقاضا باشد، قیمت‌ها باید سقوط کنند. این تغییرات اساس تمام پیش‌بینی‌های اقتصادی و اساسی است. از نظر یک تحلیل‌گر اگر قیمت‌ها رو به افزایش باشند، به هر دلیلی، تقاضا باید از عرضه فراتر رود و اصول بنیادی سیری صعودی داشته باشند و بالعکس.
پس از اینکه کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه (Technical Analysis of the Financial Markets) منتشر شد با استقبال کم‌نظیری از طرف فعالان حوزه سرمایه گذاری و تحلیل روبه رو شد. انجمن تکنسین‌های بازار، آن را به عنوان منبعی قابل استناد برای تجزیه و تحلیل نموداری بازارهای مالی معرفی کرده‌اند و گروهی از فعالان این عرصه، آن را کتابی مقدس می‌خوانند که فروش بسیاری هم داشته است.

خواندن کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه را به چه کسانی پیشنهاد می‌کنیم

علاقه‌مندان و متخصصان موضوعات اقتصادی، سرمایه‌گذاری و بازار بهتر است با مبانی و فرضیات پایه‌ای ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی تحلیل تکنیکال آشنا شوند. در این کتاب از ابتدا موضوع تحلیل تکنیکال بررسی شده و همه فرضیه‌های ابتدایی و الگوهای بررسی و پایش بازار گفته شده است. برای همین به یکی از محبوب‌ترین کتاب‌ها در زمینه تحلیل تکنیکال تبدیل شده است. علاقه‌مندان، متخصصان و فعالان در زمینه‌های سرمایه گذاری، بازارهای مالی و. می‌توانند با استفاده از محتوای این کتاب با مبانی و اصول تحلیل تکنیکال و بررسی نمودارها آشنا بشوند و کلیه الگو‌ها و نظریاتی را بیاموزند که تاکنون در این زمینه ارائه شده است. ابر بوک خواندن کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه را به علاقه‌مندان پیشنهاد می‌کند.

همان‌طور که می‌دانید در تحلیل تکنیکال تمرکز بر روی تغییرات قیمت است. در تحلیل بنیادی عوامل اقتصادی مانند عرضه و تقاضا مؤثر واقع می‌شوند و باعث می‌شوند که قیمت‌ها بالا، پایین یا ثابت بمانند. ارزش ذاتی در اینجا همان چیزی است که اصول بنیادین از آن با نام قانون عرضه و تقاضا یاد می‌کنند. اگر ارزش ذاتی چیزی زیر قیمت موجود در بازار باشد پس گران‌قیمت است و ارزش فروختن دارد و برعکس این موضوع هم امکان‌پذیر است. هردوی این رویکرد‌ها درصدد حل یک مشکل هستند و آن هم این است که بدانند روند در چه جهتی در حال حرکت است. درواقع این دو نگرش یک مشکل را با دو راه‌حل متفاوت حل می‌کنند. یک تحلیل‌گر یا یک تکنسین فاندمنتال یا بنیادی علت‌های تغییر قیمت را بررسی می‌کند، درحالی‌که یک تحلیل‌گر تکنیکال نتیجه و تأثیرات آن مسئله برایش مهم است.

جان جی. مورفی

درباره‌ی جان مورفی جان مورفی مدیر تحقیقات فنی و مشاور ارشد بازار سرمایه‌داری است. او سه دهه است که در حال تجزیه و تحلیل فنی بازار است و هفت سال تحلیلگر فنی CNBC - TV بوده است.

دوره بورس رفتاری

دوره بورس رفتاری بورس، کلمه ای که این روز ها زیاد می شنویم و بسیار پر تب و تاب است. با شنیدن نام بورس یاد سود و زیان می افتیم و افرادی که در این بازار، از طریق آن به ثروت رسیده اند و البته افرادی که سرمایه های خود را از دست داده اند. برای جلوگیری از این اتفاق و برای حضور فعال و حرفه ای در بازار بورس، لازم است که با اصول آن آشنایی کامل داشته باشید. یکی از فرصت هایی که برای کسب علم در این زمینه برای شما فراهم شده است، دوره بورس رفتاری در موسسه آموزش مجازی پارس می باشد. با حضور در این دوره می.

دوره بورس رفتاری

behavioral reaction in Exchange

  • نحوه برگزاری : مجازی
  • مدت : ۹۰ ساعت
  • گواهینامه پایان دوره: ملی
  • شهریه : ۱,۰۰۰,۰۰۰ تومان
  • کتاب :

موارد دریافتی شما

توضیحات

دوره بورس رفتاری

بورس، کلمه ای که این روز ها زیاد می شنویم و بسیار پر تب و تاب است. با شنیدن نام بورس یاد سود و زیان می افتیم و افرادی که در این بازار، از طریق آن به ثروت رسیده اند و البته افرادی که سرمایه های خود را از دست داده اند. برای جلوگیری از این اتفاق و برای حضور فعال و حرفه ای در بازار بورس، لازم است که با اصول آن آشنایی کامل داشته باشید. یکی از فرصت هایی که برای کسب علم در این زمینه برای شما فراهم شده است، دوره بورس رفتاری در موسسه آموزش مجازی پارس می باشد.

با حضور در این دوره می توانید با صفر تا صد بورس و بازار آن آشنا شوید و مباحث مختلفی را در این حوزه بیاموزید. بنابراین اصلا لازم نیست که با دانش قبلی درباره بازار بورس، در این دوره حضور پیدا کنید. آموزش بورس رفتاری در موسسه آموزش مجازی پارس به گونه ای تدوین ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی و ارائه شده است که شما ضمن بهره مندی از منابع آموزشی به روز و استاندارد، می توانید از مزیت مجازی بودن آن نیز استفاده کنید. اما اجازه دهید، در ادامه این نوشته کمی بیشتر درباره بورس و البته تحلیل های رفتاری آن صحبت کنیم.

بازار بورس را بیشتر بشناسید

همانطور که می دانید میزان سرمایه گذاری در بازار بورس بسیار بیشتر از قبل شده است. اما آیا می دانستید که بورس انواع مختلفی دارد و تنها به بورس اوراق بهادار محدود نمی شود؟ درواقع در کشور ما ایران، بورس شامل فرابورس، بورس کالا و بورس انرژی نیز می باشد. اما در حوزه های بین المللی بورس ارز هم وجود دارد. که این مورد در ایران وجود ندارد. خرید و فروش ارز در ایران در صرافی ها و یا بازار های آزاد به صورت دستی انجام می شود. بیایید یک تعریف کوتاه و مختصر از انواع مختلف بورس ارائه دهیم:

بورس ارواق بهادار: در این نوع از بورس سهام شرکت ها و یا اوراق بهادار آن ها مانند اوراق مشارکت، معامله می شوند و بسیاری از سرمایه گذاران این نوع از بورس را برای خرید و فروش و البته سرمایه گذای انتخاب ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی می کنند.
فرابورس: شرکت هایی که بتوانند وارد بورس اوراق بهادار شوند، سهام خود را در فرابورس معامله می کنند. جالب است بدانید که ثبت شرکتی در فرابورس بسیار راحت تر از بورس اوراق بهادار است. در کشور ایران از سال 1388 فرابورس هم فعال شده است و بیشتر مخصوص شرکت هایی است که می خواهند وارد بازار سرمایه بشوند ولی شرایط آن را ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی ندارند.

بورس کالا: در بازار بورس کالا می توانید کالاهای مختلف را خرید و فروش کنید. بازار بورس کالا بسیار منسجم تر است و عرضه کننده های مختلفی و بسیار زیادی دارد. برای ورود به این بازار باید کالاهای شما به تایید و ارزیابی کارشناسان بورس سرمایه برسد تا بعد ازقیمت گذاری خریداران بتوانند آن را خریداری کنند.

بورس انرژی: در بورس انرژی حامل های انرژی مانند نفت، گاز، برق و دیگر حامل ها خرید و فروش می شود. این نوع از بورس در سال 91 در ایران راه اندازی شد و هدف آن کشف قیمت های منصفانه و رفع انحصار در معاملات انرژی در کشور بود. در همین مسیر بازار حامل های انرژی شفاف تر شد و قدرت نقد شوندگی در آن بیشتر شد و البته رقابت هم درمیان فروشندگان بیش از گذشته شد.

تحلیل بورس چیست؟

تا اینجا دریافتیم که بورس اوراق بهادار از پایه های اصلی بازار سرمایه به شمار می رود. در بورس اوراق بهادار سرمایه های پراکنده گرد هم جمع می شوند و هم جهت با هم در راستای توسعه قدم بر می دارند. این در حالی است که هم سرمایه گذاران از این میدان سود می برند و هم سهام داران. اما برای موفقیت در این بازار، لازم است که سرمایه گذاران و معامله گران با روش های تحلیل اوراق بهادار آشنایی داشته باشند.

از جمله تحلیل هایی که این افراد می توانند در بورس انجام دهند، تجلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال است. برای اینکه با این دو مفهوم بیشتر آشنا شوید، در ادامه به توضیح آن ها می پردازیم:

تحلیل بنیادی در بورس

زمانی که صحبت از تحلیل بنیادی بورس می شود، به ارزش ذاتی سهام اشاره می شود که معمولا این ارزش از سوی سرمایه گذاران برآورد می شود. ارزیابی ارزش ذاتی سهام را می توانید از طریق متغیر های بنیادی انجام دهید. با توجه به تحلیل بنیادی اگر ببینید که ارزش بازار کمتر از ارزش ذاتی سهام است، بهترین زمان ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی برای خرید می باشد ولی اگر این شرایط بر عکس بود، باید به فکر فروش باشید.

برای اینکه در تحلیل بنیادی به نتیجه بهتری برسید باید اقتصاد و بازار را به خوبی ارزیابی کنید و آن را به شکل یک کل در نظر گیرید. در این شرایط می توانید بهترین زمان را برای سرمایه گذاری تعیین کنید. از طرفی در تحلیل بنیادی باید به فکر تحلیل صنایعی هم باشید که از آینده درخشانی برخوردار هستند. در نهایت زمانی که به تصمیم درست و انتخاب صنعت مناسب رسیدید، می توانید سرمایه گذاری خود را انجام دهید.

تحلیل بنیادی چه مزایایی دارد؟

به کمک تحلیل بنیادی می توانید در کمال امنیت در مقابل امواج روانی بازار برای سرمایه گذاری های خود در بازار بورس اوراق بهادار، تصمیم گیری کنید. علاوه بر این، تحلیل بنیادی گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه گذاری های بلند مدت است، خصوصا آن هایی که تمرکز شان روی برنامه ریزی های مالی طولانی مدت می باشد. پس از این روش برای تحلیل بنیادی سهام مناسب در بلند می توانید استفاده کنید.

اما یادتان باشد در این روش تحلیلی، باید تخصص زیادی در حوزه های مالی داشته باشید. علاوه بر این به کمک تحلیل بنیادی باید زمان زیادی را صرف تحلیل و تحقیق درباره صنایع مختلف و شرکت های مختلف کنید، که این موضوع می تواند برای شما زمان بر باشد. ضمن اینکه بروز هر گونه تغییرات محیطی می تواند تحلیل شما را با خطا و مشکل مواجه کند. یادگیری این نوع تحلیل نیز کمی زمان بر و پیچیده می باشد. گرچه شما با حضور در دوره بورس رفتاری آموزش مجازی پارس می توانید با تمامی مقدمات و مباحث آن آشنا شوید.

تحلیل تکنیکال در بورس

یکی از روش های قدیمی و سنتی تحلیل بازار بورس اوراق بهادار، تحلیل تکنیکال می باشد. این روش کاملا با روش تحلیل بنیادی که درباره درباره آن صحبت کردیم متفاوت است. در تحلیل بنیادی شما تحلیل تان را بر اساس داده هایی مانند سود سهام، نرخ رشد و البته قوانین دولتی انجام می دادید، اما در تحلیل تکنیکال تمرکز تان روی داه هایی است که از بازار دریافت کرده اید. زمانی که از بازار در حال جمع آوری داده می باشید باید به دنبال قیمت سهام ها، شاخص بازار، تعداد سهام های معامله شده و شاخص های تکنیکی باشید.

در تحلیل تکنیکال که از نامش پیدا است یک تحلیل فنی می باشد، آنچه اهمیت دارد، حرکت قیمت اوراق بهادار است. با این حرکت قیمت می توانید تغییرات و حرکت های آینده را در اوراق بهادار پیش بینی کنید. بنبراین برای موفقیت بیشتر در این روش تحلیلی باید به دنبال نمودار های قیمت باشید. معمولا این نمودار ها اطلاعات خوبی به شما می دهند.

در تحلیل تکنیکال در می یابید که قیمت ها را نیرو های عرضه و تقاضا تعیین می کنند. اما در این میان یک سری عوامل اصلی و روانشناسی نیز تاثیر گذار هستند. بنابراین وظیفه شما است که تغییرات و حجم معاملات را به طور کامل مطالعه کنید و آن ها تجزیه و تحلیل کنید. اگر بتوانید در این کار حرفه ای شوید، به راحتی همه اطلاعات مهم برای تحلیل را از بازار، قیمت ها و میزان معاملات کسب می کنید.

تحلیل تکنیکال بورس چه مزایایی دارد؟

با استفاده از مهارت های تحلیل تکنیکال می توانید در تمام بازار دست به تحلیل های ارزشمند بزنید. این مزیت بزرگ تحلیل تکنیکال در مقایسه با تحلیل بنیادی است که در این زمینه دستش بسته تر است و تنها روی نتایج به دست آمده از تحلیل صورت های مالی خود متمرکز می باشد. تحلیل تکنیکال به راحتی می تواند زمان مناسب خرید را برای شما مشخص کند. از طرفی هزینه های این تحلیل و زمان استفاده شده برای آن نیز بسیار کمتر از تحلیل بنیادی می باشد.

در ضمن خیلی زود و سریع می توانید روش های تحلیل تکنیکال را فرا بگیرید و آن ها را خیلی زود به کار گیرید. با اخذ گواهینامه بورس رفتاری از موسسه آموزش مجازی پارس می توانید تمامی مباحث مربوط به تحلیل تکنیکال را در غالب بسته های آموزشی آنلاین فرا بگیرید و بی دردسر وارد دنیای بورس شوید.

اما بد نیست بدانید درصد میزان خطا در روش تحلیل تکنیکال نسبت به تحلیل بنیادی بیشتر است. علاوه بر این از آنجایی که تمایلات و دیدگاه های افراد مختلف متفاوت می باشد، ده قانون تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی تفسیر های این تحلیل نیز متفاوت است. از روش تحلیل تکنیکال نمی توانید در سهام شرکت های کوچک استفاده کنید و با وجود ابزار های تحلیلی بسیار متنوعی که برای این روش وجود دارد، ممکن است دچار سردرگمی در انتخاب بهترین ابزار شوید.

با دریافت مدرک بورس رفتاری از موسسه آموزش مجازی پارس می توانید بر تمامی این موضوعات و مباحث بسیار دیگری که در انتهای این نوشته سر فصل های آن ذکر شده است، آشنا شوید.

احساسات: چرا معاملات شما در تعادل واقعی و نمایشی متفاوت است؟

احساسات: چرا معاملات شما در تعادل واقعی و نمایشی متفاوت است؟

اغلب معامله گران با وضعیتی روبرو می شوند که با داشتن سودهای مجازی پایدار در تعادل آزمایشی ، وقتی به تعادل واقعی می روند ، استراتژی معاملاتی آنها بی اثر می شود. چگونه ممکن است ، معامله در هر دو این ترازوها یکسان نباشد؟ خب بله. با این حال ، یک عامل اساسی وجود دارد که احساسات ما را تغییر می دهد. در حالی که ما از دست دادن بودجه مجازی اهمیتی نمی دهیم ، سرمایه گذاری پول خودمان شامل ریسک مالی است.

این ریسک بر تصمیم گیری ما تأثیر می گذارد و غالباً به رفتارهای غیر منطقی در معاملات منجر می شود ، که چنان رایج است که به عنوان یک زمینه جداگانه از مطالعه ، معروف به امور مالی رفتاری ، برجسته می شود. چه زمانی تسلیم رفتارهای غیر منطقی می شویم و چگونه می توان از معامله در چنین لحظاتی جلوگیری کرد؟ برای دریافت نکات به ادامه مطلب بروید.

نظم عاطفی را ایجاد کنید

وقتی در کاری موفق می شویم ، احساس سرخوشی طبیعی است. این احساس شدید اغلب ما را از ارزیابی مناسب بازار قبل از انجام تجارت جدید باز می دارد. به همین دلیل ، بسیاری از معامله گران موفق ترجیح می دهند پس از کسب سود بالا ، استراحت کنند. به همین ترتیب ، وقتی در کاری شکست می خوریم ، احساس ناامیدی می کنیم. اگر خود را در معرض ضرر قرار داده اید ، عاقلانه است که پس از آرامش و جمع آوری مکث ، مکث کرده و به معامله برگردید. با تنظیم سطح حداکثر ضرر ممکن برای یک جلسه معاملاتی ، می توانید یک قدم جلوتر بروید. برای تهیه برنامه ، آن را روی کاغذ قرار دهید و هنگام معامله ، آن را جلوی خود نگه دارید. هنگامی که به این سطح رسیدید ، می دانید که نشانه ای برای توقف معاملات است. مقاله ما را در مورد مواردی که باید در یک طرح تجاری بگنجانید بخوانید.

احساسات: چرا معاملات شما در تعادل واقعی و نمایشی متفاوت است؟

مسئولیت تصمیمات خود را بر عهده بگیرید

تغییر مسئولیت در برابر سایر معامله گرانی که شاید باتجربه ترند می تواند احساس اعتماد به نفس بیشتری در ما ایجاد کند ، این یکی از دلایلی است که تمایل داریم از طریق مقالات مرتبط ، وبلاگ ها یا منابع دیگر به دنبال پیش بینی بازار و توصیه های سرمایه گذاری باشیم. با این وجود ، عوامل زمینه ساز چنین پیش بینی هایی اغلب تا زمان خواندن چنین مقاله ای در قیمت دارایی منعکس می شوند.

برای ارائه تصویری از منظور من ، بیایید نگاهی به سال 1720 بیندازیم که سر آیزاک نیوتون صاحب سهام شرکت معروف Sea Sea بود. وی که احساس کرد بازار در حال معکوس شدن است ، سهام خود را فروخت و سرمایه گذاری خود را دو برابر کرد. تنها چند ماه بعد بود که یکی از تأثیرگذارترین دانشمندان در تمام دوران ها با قیمت بسیار بالاتری به عقب برگشت و تسلیم پیش بینی های خوش بینانه شد. سرانجام ، او تقریباً شش برابر سرمایه اولیه خود ضرر کرد و دیگر هرگز در جمع مردم در مورد شرکت South Sea صحبت نکرد.

با توجه به این نکته ، نگاه به بازار از دیدگاه دیگران اشکالی ندارد ، به شرطی که دیدگاه شما بر قضاوت شما غلبه نکند.

احساسات: چرا معاملات شما در تعادل واقعی و نمایشی متفاوت است؟

براساس تجزیه و تحلیل بازار تصمیم بگیرید

داشتن اولویت های شخصی نسبت به دارایی های خاص نسبت به دارایی های دیگر امری عادی است. با این حال ، اغلب منجر به تصمیمات مغرضانه تجاری می شود ، حتی اگر مدل های مالی نشان دهند که چنین سرمایه گذاری عاقلانه نیست.

به عنوان مثال ، یک تاجر اگر اعتقاد زیادی به ارزش انرژی تجدیدپذیر داشته باشد ، ممکن است موقعیتی طولانی (خرید) را در سهام شرکت انرژی های تجدیدپذیر انتخاب کند نه یک شرکت سوخت فسیلی ، حتی اگر تجزیه و تحلیل بازار نشان دهد که سهام یک شرکت سوخت فسیلی باید افزایش بیشتری در قیمت داشته باشد. سایر موارد برابر ، چنین تصمیم تجاری ممکن است از منظر اقتصادی غیر منطقی به نظر برسد. شما ممکن است نتوانید نوسانات بازار را کنترل کنید ، اما می توانید تنظیماتی را در انتخاب دارایی خود انجام دهید که می تواند بر نتیجه شما تأثیر مثبت بگذارد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا