تحلیل تکنیکال NIKKEI

از منظر ارزش و قیمت، من معتقدم تا پایان سال تثبیت قیمت خواهیم داشت و ترکیبی از فاندینگ ریت‌ها و پریمیوم‌های منفی را مشاهده خواهیم کرد.

معرفی و آشنایی با بورس ژاپن (توکیو)

در آخرین مطلب از سری مقالات بازارهای مالی بزرگ جهان به معرفی دیگر بازار مهم آسیای شرقی یعنی بورس اوراق بهادار توکیو رسیده‌ایم. کلان‌شهر توکیو علاوه بر جاذبه‌های توریستی و پذیرایی از میلیون‌ها مسافر در طول سال، در کنار نیویورک و لندن یکی از سه پایتخت مالی بزرگ جهان محسوب می‌شود. این شهر آسیایی با جمعیتی بسیار بالا و تراکم نسبتاً زیادی از شرکت‌های برتر چندملیتی نقش مهمی در عرصه اقتصاد جهانی داشته و به طور کلی کشور ژاپن همواره در تعیین سیاست‌های کلان اقتصادی و سیاسی جهان تأثیرگذار بوده است.

نگاهی به اقتصاد ژاپن

زمانی که صحبت از کیفیت و دوام کالاهای خارجی به میان می‌آید، معمولاً نام برندهای ژاپنی در ذهن اغلب ما ایرانیان تداعی می‌شود! کشور چشم ‌بادامی‌های مؤدب آسیای شرقی از لحاظ میزان تولید ناخالص داخلی در رده سوم جهان ایستاده است؛ در حالی که ژاپن از لحاظ منابع طبیعی کشور چندان غنی محسوب نمی‌شود.

این رشد اقتصادی گسترده به واسطه نیروی انسانی سخت‎کوش و سرمایه‌گذاری در صنعت و تکنولوژی‌های پیشرفته حاصل شده است. تمامی عوامل مذکور سبب شده‌اند که در حال حاضر ژاپنی‌ها بتوانند به عنوان یکی از قدرتمندترین صادرکنندگان خودرو، تجهیزات الکترونیکی، ابزار صنعتی و… بخش بزرگی از بازار جهانی را تصاحب کنند.

روند رشد اقتصادی ژاپن نسبتاً باثبات بوده و در بلندمدت تلاطمات شدیدی را تجربه نکرده است. از طرفی کسب‌وکارهای فعال در این کشور نیز از قدمت بالایی برخوردارند؛ بنابراین بانک‌های بزرگ معمولاً تمایل بالایی نسبت به ارائه وام به شرکت‌های ژاپنی از خود نشان می‌دهند.

البته شایان ذکر است که شیوع ویروس کرونا برای کشور ژاپن نیز آسیب‌های اقتصادی نسبتاً شدیدی را در پی داشته است!

بورس ژاپن چند سال قدمت دارد؟

بورس اوراق بهادار توکیو در پانزدهم می سال ۱۸۷۸ میلادی تحت عنوان «Tokyo Kabushiki Torihikijo» با هدایت وزیر دارایی وقت «Shibusawa Eiichi» که یکی از طرفداران سرسخت سرمایه‌داری بود، تأسیس شده و فرآیند معاملات بازار نیز در یکم ژوئن همان سال آغاز شد. در سال ۱۹۴۳ این بازار با ده بورس محلی در شهرهای بزرگ ژاپن ادغام شده و بورس یکپارچه ژاپن تأسیس شد.

عملیات بازار جدید بلافاصله پس از بمباران ناگازاکی متوقف و مجدداً سازماندهی شد. پس از اتمام مسائل و مشکلات مربوط به جنگ، سرانجام بورس جدید توکیو در شانزدهم می سال ۱۹۴۹ دوباره آغاز به کار کرد.

بورس ژاپن در بازه زمانی ۱۹۸۳ تا ۱۹۹۰ میلادی رشد عجیب و بی‌سابقه‌ای را تجربه نمود؛ تا جایی که در اوج سال ۱۹۹۰ و پیش از ریزش قریب‌الوقوع شاخص‌ها این بازار حدوداً ۵۰ درصد سرمایه موجود در بازارهای سهام جهان را به خود اختصاص داده و در رده چهارمین بازار مالی بزرگ جهان قرار گرفت! البته شایان ذکر است که پس از ترکیدن این حباب قیمتی در بازار سهام و املاک، شاخص‌های بورس افت محسوسی را تجربه کردند.

ساختمان فعلی بورس ژاپن در بیست و سوم می سال ۱۹۸۸ افتتاح شده و طبقه تالار معاملات در روز سی‌ام آپریل همان تحلیل تکنیکال NIKKEI سال بسته شد، تا فرآیند معاملات به صورت تمام الکترونیکی انجام شود.

در ادامه بورس ژاپن یک سامانه معاملاتی به نام «TSE Arrows» را در سال ۲۰۰۰ معرفی و راه‌اندازی کرد. در ادامه فرآیند الکترونیکی شدن بازار نیز سامانه معاملاتی جدید و پیشرفته «Arrowhead» در سال ۲۰۱۰ در دسترس سرمایه‌گذاران این بازار قرار گرفت.

ساختار بورس ژاپن چگونه است؟

سهام پذیرفته شده در بازار بورس ژاپن در سه بخش شامل بازار اول (راه‌اندازی از سال ۱۹۴۹ شامل شرکت‌های بزرگ)، دوم (راه‌اندازی از سال ۱۹۶۱ شامل شرکت‌های متوسط) و بازار شرکت‌های استارت‌آپی (راه‌اندازی از سال ۱۹۹۱) دسته‌بندی می‌شوند.

در تقسیم‌بندی دیگری بازار بورس ژاپن شامل پنج بخش یعنی بازار اصلی شامل بازارهای اول و دوم، بازار شرکت‌های استارت‌آپی شامل دو بازار Mothers برای شرکت‌های نوظهور با پتانسیل رشد بالا و Jasdaq برای شرکت‌های نوظهور با رشد استاندارد و همچنین بازار Tokyo Pro Market صرفاً مختص سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌باشد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران دسته‌بندی‌های موجود را عامل پیچیدگی و سردرگمی فعالان این بازار می‌پندارند، زیرا هر کدام از این بخش‌ها الزامات پذیرش و قوانین خاص خود را دارند.

بورس ژاپن نیز ابزار سرمایه‌گذاری متنوعی نظیر سهام، شاخص‌ها، اوراق قرضه، کالا، ETF و اوراق مشتقه در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. همچنین این بازار یکی از بورس‌های متراکم از لحاظ کمیت شرکت‌های پذیرفته شده است؛ به گونه‌ای که هم اکنون بیش از ۳۷۰۰ کمپانی در فهرست شرکت‌های بورسی بازار توکیو حضور دارند؛ که ارزش بازار آن‌ها در مجموع بیش از ۵ تریلیون دلار است.

شاخص Nikkei 225 چیست؟

Nikkei 225 مخفف عبارت Nikkei 225 Stock Average است، که نام مهم‌ترین شاخص بورس ژاپن می‌باشد. این شاخص قیمتی هم‌وزن متشکل از سهام ۲۲۵ شرکت برتر پذیرفته شده در بازار بورس ژاپن است. بر اساس تاریخچه بازارهای مالی، نیکی قدیمی‌ترین شاخص در بازارهای مالی آسیا می‌باشد.

در واقع شاخص نیکی بورس ژاپن معادل شاخص میانگین صنعتی داوجونز در بازار سهام ایالات متحده است. این شاخص در گذشته (بین سال‌های ۱۹۷۵ تا ۱۹۸۵) Nikkei Dow Jones Stock Average نام داشت، اما امروزه نام آن از شهرت «Nihon Keizai Shimbun» معروف‌ترین روزنامه اقتصادی ژاپن ملقب به «Nikkei» برگرفته شده است؛ زیرا این روزنامه اقتصادی مسئولیت محاسبه و انتشار این شاخص را بر عهده دارد.

این شاخص از سپتامبر سال ۱۹۵۰ میلادی ایجاد شده است. ترکیب شاخص نیکی همه ساله در ماه سپتامبر بررسی شده و تغییرات لازمه در ماه اکتبر اعمال می‌شود.

از مهم‌ترین شرکت‌های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار توکیو می‌توان به Canon Inc (شرکت تجهیزات الکترونیکی)، Sony (شرکت چند صنعتی فعال در لوازم الکترونیکی، صنعت بازی‌های ویدئویی و تجهیزات سرگرمی) و Toyota (ابَر شرکت سازنده خودرو، پیشرانه و ماشین‌آلات) اشاره نمود.

موقعیت مکانی و زمان فعالیت بورس اوراق بهادار توکیو

ساختمان مرکزی بورس ژاپن در «Nihonbashi Kabutochō» محل تجمع شرکت‌های سرمایه‌گذاری و بزرگترین منطقه مالی ژاپن واقع شده است. بازار اوراق بهادار توکیو در روزهای کاری هفته یعنی دوشنبه تا جمعه طی دو جلسه معاملاتی (۰۹ تا ۱۱:۳۰ و ۱۲:۳۰ تا ۱۵) فعالیت می‌کند. البته سایر تالارهای معاملاتی ساعات کاری متفاوتی دارند.

این بازار همانند سایر رقبای جهانی خود در روزهای مشخصی از سال نظیر عید سال نو، تولد امپراطور، فرهنگ، بنیان‌گذاری کشور و… تعطیل است، اما به نظر می‌رسد که در اینجا تعداد تعطیلات نسبت به سایر بازارهای مالی مهم جهان کمی بیشتر باشد!

کلام پایانی

سری مقالات معرفی بازارهای مالی مهم جهان به پایان رسید و در طول این مطالب همواره سعی بر این داشتیم، که با شرایط اقتصادی کشور مبدأ، تاریخچه هر کدام از این بازارها، ساختار عملیاتی و شاخص‌های مهم آن‌ها آشنا شویم؛ تا به عنوان یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر با اطلاعات کامل‌تری نسبت به شرایط حاکم بر بازارهای مالی بین‌المللی در دنیای بورس و سرمایه‌گذاری فعالیت کنیم.

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی	تخفیف کارمزد	IP خارج از ایران	لینک ثبت نام
کوکوین	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

موضوع : آشنایی با شاخص نیکی ژاپن

سهام ژاپن در بورس سهام توکیو (TSE) معامله می شوند. این بورس یکی از بزرگترین بورس های سهام در جهان به لحاظ سرمایه است و پس از NYSE رتبۀ دوم را دارد.

بورس سهام توکیو در سال 1878 تاسیس شد و عضو فدراسیون بورس های سهام آسیا و اقیانوسیه (AOSEF) می باشد. بورس سهام توکیو در سال 2012، بورس اوراق بهادار اوساکا (OSE) را خریداری کرد (این شرکت در سال 2013 با Japan Exchange Group, Inc ادغام شد).

80% از سهم گردش مالی بازار سهام ژاپن متعلق به بورس سهام توکیو می باشد. در حال حاضر سهام تحلیل تکنیکال NIKKEI نزدیک به 2300 شرکت ژاپنی و 30 صادرکننده در این بورس معامله می شوند.

• دیپارتمان آموزش عالی
• مدرک انحصاری
• تاییدیه جهانی

شاخص نیکی چیست ؟

شاخص نیکی چیست ؟

شاخص نیکی (nikkei index) یا نیکی ۲۲۵ یا اینکدس نیکی مشهورترین شاخص تغییرات قیمت در بورس اوراق بهادار توکیو در ژاپن است.

شاخص نیکی (Nikkei 225 ) مبین تغییرات قیمت سهام شرکت‌های عمده از صنایع مختلف نظیر اتومبیل سازی،کشتی سازی،صنایع ارتباطی صنایع غذایی، شیلات، نساجی، بانکداری، بیمه، شیمی و …. است و بر پایه ین محاسبه می‌شود.

شاخص نیکی را روزنامهٔ مالی ژاپن (Nihon Keizai Shimbun) از هفتم سپتامبر سال ۱۹۵۰ محاسبه و منتشر می‌کند.

• دیپارتمان آموزش عالی
• مدرک انحصاری
• تاییدیه جهانی

وضعیت کنونی شاخص نیکی

وضعیت کنونی شاخص نیکی

بعد از تغییر نخست وزیر ژاپن سیاست های انبساط پولی توسط دولت کنترل گردید و شاهد اندکی رشد در واحد پولی این کشور یعنی ین ژاپن بودیم.

هرگاه بازارهای مالی آسیایی با تهدید و بحران های اقتصادی مواجه میگردند خروج سرمایه به سمت اولین جایگاه امن سرمایه ها یعنی ین صورت می پذیرد.

در نمودار شاخص بورس نیکی ژاپن شاهد محدوده تراکمی شدید قیمت هستیم بطوریکه بعد از این سطح تراکمی انتظار حرکت شدید قیمت بعید به نظر نمیرسد.

در صورت ادامه رشد ارزش ین اولین سطح مقاومتی مهم عدد 24000 واحد می باشد که در صورت تحلیل تکنیکال NIKKEI تثبیت بالای این سطح ادامه صعود تا سطوح بعدی 26350 و 29000 امکان پذیر می شود، اما چنانچه با شروع جریانات ریسک پذیری بازار شاهد افت ارزش ین باشیم سطوح حمایتی 21870 و 20300 مدافع قیمت خواهند بود.

Nikkei

آیا میدانید که از بازارهای سهام نیز می‌توان برای کمک به سنجش حرکت ارزها استفاده کرد؟ می‌توانید از شاخص سهام به عنوان گوی بلورین فارکس استفاده کنید. بر اساس آنچه در تلویزیون مشاهده می‌کنید، آنچه در رادیو می‌شنوید و آنچه در روزنامه می‌خوانید می‌توانید در معاملات خود استفاده کنید. به نظر می‌رسد

چگونه از وضعیت بازار سهام برای معامله در فارکس استفاده کنیم؟

آیا میدانید که از بازارهای سهام نیز می‌توان برای کمک به سنجش حرکت ارزها استفاده کرد؟ می‌توانید از شاخص سهام به عنوان گوی بلورین فارکس استفاده کنید. بر اساس آنچه در تلویزیون مشاهده می‌کنید، آنچه در رادیو می‌شنوید و آنچه در روزنامه می‌خوانید می‌توانید در معاملات خود استفاده کنید. به نظر می‌رسد

«ایران بروکر» به معامله‌گران محترم کمک می‌کند بتوانند توانایی‌های معاملاتی خود را ارتقا دهند و پس از بررسی و مقایسه انتخاب‌ صحیحی در رابطه با سرمایه‌گذاری داشته باشند و بتوانند بستر مناسبی را برای معاملات خود انتخاب نمایند.

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید:

معامله در بازارهای مالی دارای ریسک بسیار بالایی است. اکثر افراد در بازارهای مالی سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهد. مسئولیت سود و ضرر هرکس با خود اوست. ما هیچ صرافی یا بروکری را تأیید کامل نمی‌کنیم. تمامی کارگزاری‌ها اشکالات و نواقصی دارند. مراقب سرمایه‌ی خود باشید.

این وبسایت در راستای قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌کند.

سلب مسئولیت: کلیه مطالب، مقالات، آموزش‌ها، تحلیل‌های ارائه شده در وبسایت “ایران بروکر” متضمن هیچ پیشنهاد معاملاتی‌ای نیست و صرفا جنبه‌ی مطالعاتی و اطلاع‌رسانی دارد. این وبسایت نسبت به ضرر و زیان احتمالی افراد هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری مطمئن شوند که تجربه و دانش کافی را دارند. بیشتر بخوانید

© انتشار و کپی‌برداری از مطالب سایت بدون ذکر منبع و لینک‌دهی ممنوع است. کلیه مطالب منتشر شده در وبسایت متعلق به “ایران بروکر” است.

شرایط پیچیده قیمت بیت کوین؛ ۵ نکته مهم که باید در هفته جاری مدنظر قرار داد

بیت کوین در حالی هفته جدید معاملاتی را آغاز می‌کند که معامله گران هنوز در حال هضم سقوط وحشتناک روز شنبه که در مقطعی قیمت را به سطح ۴۲۰۰۰ دلار رساند هستند.

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کوین تلگراف، در حال حاضر قیمت بیت کوین در حال کاهش است و نتوانست بر مقاومت کلیدی ۵۰،۰۰۰ دلاری غلبه کند. از آنجایی که دوباره احساس آشنا پنداری کل بازار را فرا گرفته است، تحلیلگران خاطرنشان کرده‌اند که ممکن است پایان سه‌ماهه چهارم سال جاری به آن صورت که آنها پیش‌بینی کرده بودند محقق نشود.

نوسانات کنونی بیت کوین و بازار رمزارز در حالی رخ می دهد که بازار بورس آسیا فشار فروش سنگینی را در ساعات اولیه معاملاتی روز دوشنبه تجربه کرده است. شاخص هانگ سنگ هنگ‌کنگ در ساعات اولیه معاملاتی بیش از ۱.۳٪ اصلاح شد. تا بدین جای کار JD.com بیش از ۵٪ و Tencent بیش از ۱٪ کاهش یافته است. در همین حال، سهام علی‌بابا با کاهشی ۸٪ بیشترین افت را در بازار امروز تجربه کرده است.

سهام غول املاک چینی اورگراند امروز پس از هشدار بدهی با کاهشی ۱۱٪ تحلیل تکنیکال NIKKEI مواجه شد و احتمالاً از شاخص شرکت‌های چینی حذف خواهد شد.

در بیانیه‌ای علیه شرکت اورگراند آمده است که در صورتی که این غول املاک نتواند به تعهدات ضمانت و یا سایر تعهدات مالی خود عمل کند، ممکن است درنهایت به تقاضای طلبکاران برای تسریع در امر پرداخت منجر شود.

در همین حال، سهام Nikkei ژاپن و Topix نیز به ترتیب با ۱ و ۰.۷۹٪ افت مواجه شدند. این کاهش قیمت در بازار بورس آسیا به خودی خود بر بازار گسترده رمزارز نیز فشار وارد کرد.

همانطور که می‌دانید، بازار رمزارزها تا حد زیادی تحولات بازار سهام را دنبال می‌کند و هرگونه عدم اطمینان از بازار جهانی، باعث افت در این بازار خواهد شد.

این نگرانی وجود دارد که قیمت، پیش از بهبود واقعی با اصلاح قیمتی عمیق‌تری مواجه شود و به کف جدیدی برسد. اما سوال اصلی این است که در چند هفته آخر سال ۲۰۲۱ چه اتفاقی می‌تواند رخ دهد؟ در این مطلب به پنج فاکتوری که باید برای هفته آینده در نظر داشته باشید می‌پردازیم.

آیا سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۲ صعودی خواهد بود؟

روز یکشنبه بیت کوین بار دیگر به مرز ۵۰،۰۰۰ دلار نزدیک شد اما نتوانست کاری از پیش ببرد و اکنون با افت هفتگی ۱۷٪ دوباره به سطح ۴۷۰۰۰ دلاری بازگشته است. بیشترین فاصله‌ای که بیت کوین از اوج ۶۹۰۰۰ دلاری خود در سقوط اخیر گرفت ۳۹٪ بود که به‌هیچ‌وجه از لحاظ تاریخی بزرگ‌ترین ریزش بازار آن محسوب نمی‌شود.

با پایان یافتن موج پیش‌بینی‌های مختلف قیمتی در رابطه با پایان سال ۲۰۲۱، اکنون تمامی توجه‌ها بر سال ۲۰۲۲ و بهبود مجدد بیت کوین متمرکز شده است.

ویلیام کلمنته، تحلیلگر مطرح در توییتی در این رابطه نوشته است:

از منظر ارزش و قیمت، من معتقدم تا پایان سال تثبیت قیمت خواهیم داشت و ترکیبی از فاندینگ ریت‌ها و پریمیوم‌های منفی را مشاهده خواهیم کرد.

این پایداری و بهبود قیمت باید در بازار مشتقات که شاهد لیکویید شدن‌های پی‌درپی بود نیز اعمال شود. گفتنی است کاهش قیمت اخیر بیت کوین تا حدودی نرخ سود باز بازار معاملات آتی بیت کوین را به سطوحی که آخرین بار در سپتامبر (زمانیکه بیت کوین در کف قیمت قرار داشت) رسانده است.

قراردادهای تسویه نشده معاملات آتی

داده‌های جدید CPI، مشکلات جدید تورم

بازارهای کلان اکنون در لبه پرتگاه قرار دارند اما این هفته، در قالب داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) می‌توانند کمی بنزین به شعله بازار کریپتو اضافه کنند.

انتظار می‌رود داده‌های CPI ماه نوامبر حتی از شوک ۶.۲ درصدی ماه اکتبر نیز پیشی بگیرد. لین آلدن مفسر مطرح مالی و بنیان‌گذار شرکت سرمایه‌گذاری Lyn Alden معتقد است مسکن که در ماه اکتبر چندان موردتوجه قرار نگرفت احتمالاً در داده‌های جدید دخیل خواهد بود.

پس از آنکه جروم پاول، رییس فدرال رزرو اعلام کرد تورم دیگر یک پدیده زودگذر نیست، این موضوع دوباره به سرفصل اخبار تبدیل شد.

قیمت بیت کوین بلافاصله به اظهارات پاول واکنش نشان داد و سرمایه‌گذاران نیز امیدوارند بازار واکنشی مانند ماه اکتبر به داده‌های جدید CPI نشان بدهد.

علیرغم نوسانات اخیر، بیت کوین بهترین راه‌حل ممکن برای محافظت از قدرت خرید است، حداقل به این دلیل که تورم، در دارایی‌هایی که خارج از پوشش CPI هستند، بسیار بالاتر است.

مایکل سیلور که یکی از منتقدین شاخص قیمت مصرف‌کننده است اواخر ماه گذشته در این رابطه هشدار داد و گفت:

هرکس اگر آمار را به‌درستی اندازه‌گیری کند، تورمی دورقمی دارد و بیش از آنچه تصور می‌کند به تحلیل تکنیکال NIKKEI بیت کوین نیاز دارد.

در همین حال، چاپ بی‌رویه پول توسط فدرال رزرو اخیراً مورد انتقاد رییس‌جمهور یکی از کشورهای مستقل دیگر قرار گرفته است. نایب بوکله، رییس‌جمهور السالوادور در این رابطه در توییتی نوشت:

می‌شود پول بیشتری چاپ نکنید؟ شما دارید همه‌چیز را بدتر می‌کنید. این واقعا یک بی‌فکری است.

به گپ قیمتی توجه داشته باشید

مایکل فن ده پپه تحلیلگر مطرح معتقد است بیت کوین با گپ بزرگی در بازار آتی در این هفته مواجه خواهد شد؛ فاصله قیمتی که ممکن است فوراً بسته نشود و معامله گران نباید آن را فراموش کنند.

علیرغم اینکه فعالیت معامله گران در بازار مشتقات یکی از عوامل ریزش اخیر بود، معاملات آتی این هفته ممکن است به هدفی برای مومنتوم مثبت بیت کوین تبدیل شود.

بازار آتی CME روز جمعه با قیمت ۵۳،۵۴۵ دلار بسته شد که ۵۰۰۰ دلار بالاتر از سطح کنونی قیمت است. اگر به تاریخ نگاهی بیندازیم، بیت کوین ممکن است برای پر کردن این شکاف ۵۰۰۰ دلاری افزایش یابد و در این مسیر، مقاومت ۵۰،۰۰۰ دلاری را بکشند و دوباره به باشگاه دارایی‌های یک تریلیون دلاری (بر اساس ارزش بازار) بپیوندد.

ون فن ده پپه روز یکشنبه در این رابطه گفت:

یک گپ بزرگ CME تا ۵۳،۵۰۰ دلار وجود خواهد داشت. این سطح مهمی است و در صورتی که بیت کوین به جهش ادامه دهد باید هفته آینده به آن توجه کرد.

بازار آتی CME

در همین حال سقوط اخیر قیمت، گپ قبلی که در پایان ماه نوامبر ایجاد شده بود را کاهش داده است. این تحلیلگر در ادامه افزود:

تحولات حداقلی در پایان هفته معاملاتی وجود دارد اما من انتظار دارم با بازگشایی بازار و راه‌اندازی مجدد معاملات آتی آمریکا نوسانات واقعی آغاز شوند.

یادآوری مارس ۲۰۲۰ همزمان با حاکم شدن ترس شدید بر بازار

علیرغم اینکه چند ماه از نوسان قیمت در ماه سپتامبر می‌گذرد، سقوط قیمت اخیر بیشتر با ماه مارس سال گذشته مقایسه می‌شود چراکه اکنون، پیدایش سویه جدید کرونا در بازار بی‌ثباتی ایجاد کرده است.

اما تفاوت کلیدی در این بین نهفته است؛ ۱۸ ماه پیش، معامله گران اهرمی و نفوذ آنها در مقایسه با وضعیت فعلی چندان زیاد نبود. دنی اسکات، مدیرعامل صرافی CoinCorner روز شنبه در رشته توییتی در این رابطه گفت:

افت اخیر ناشی از احساسات نیست؛ این افت توسط معامله‌گرانی انجام شد که لوریج به کار برده و در حال لیکویید شدن بودند. احساسات هنوز هم صعودی است.

اسکات امیدوار است سال ۲۰۲۱ به جای رکود با رونق به پایان برسد. اگر به سال ۲۰۲۰ بازگردیم، پس از ماه مارس هشت ماه زمان نیاز بود تا بازار شتاب بگیرد.

در همین حال، همانطور تحلیل تکنیکال NIKKEI که امروز گزارش دادیم، شاخص ترس و طمع بیت کوین امروز به سطح ۱۶ رسید که «ترس شدید» را در بازار نشان می‌دهد. این محدوده پایین‌ترین سطح از ماه جولای است.

شاخص ترس و طمع بیت کوین

فن ده پپه در این رابطه اظهار داشت:

میزان ترس از سقوط ماه مه تاکنون اینقدر کم نبوده است. احساسات اکنون به معنای واقعی کلمه با مراسم تشییع‌جنازه قابل‌مقایسه است. من این را دوست دارم.

هش ریت شبکه بیت کوین رو به افزایش است

یکی از فاکتورهای بیت کوین که به هیچ عنوان نزولی به نظر نمی‌رسد، اصول فاندامنتال شبکه است. وحشت در میان معامله گران اسپات و تیتر منفی اخبار مختلف هیچ تاثیری در فعالیت کلیدی شبکه بیت کوین ایجاد نکرده و این امر بر دیدگاه طولانی‌مدت ماینرها تاکید دارد.

حتی کاهش قیمت تا ۴۲،۰۰۰ دلار هم نتوانست تاثیری بر هش ریت، که قدرت محاسباتی اختصاص داده شده به شبکه را نشان می‌دهد بگذارد و این رقم همچنان نزدیک به اوج خود قرار دارد.

برآوردهای مختلف میزان متفاوتی از اوج هش ریت را عنوان می‌کنند. با این حال، بر اساس داده‌های MiningPoolStats، هش ریت اکنون در بالاترین سطوح خود قرار دارد.

هش ریت بیت کوین

میانگین هفت‌روزه هش ریت اکنون ۱۶۲ اگزاهش در ثانیه است و در حال حاضر ۱۸ اگزاهش کمتر از رکوردی است که قبل از سرکوب چین به ثبت رسیده است.

نمودار هش ریت بیت کوین

صرف‌نظر از این، باور محبوبی وجود دارد که قیمت گام‌به‌گام با هش ریت افزایش می‌یابد.

توصیه شما چیست؟ معامله‌گران در هفته‌های پیش‌رو به چه نکاتی باید توجه کنند؟

داده‌های تازه: برای مشخص‌کردن تحلیل تکنیکال NIKKEI کف قیمت بیت کوین خیلی زود است

با کاهش شدید قیمت بیت کوین و بازیابی مجدد آن، برخی از معامله‌گران می‌گویند که این ارز دیجیتال به کف قیمتی خود رسیده است. با این حال، برای اطمینان از این موضوع باید همبستگی بین بیت کوین و بازارهای مالی سنتی و نیز تأثیر شرایط سیاسی موجود را هم در نظر بگیریم.

به گزارش کوین تلگراف، هشت‌ روز بعد از ۱۶ فوریه (۲۷ بهمن)، یعنی زمانی که بیت کوین نتوانست مقاومت ۴۵,۰۰۰ دلاری خود را بشکند، قیمت این ارز دیجیتال ۲۳ درصد سقوط کرد. در ۲۴ فوریه (۵ اسفند)، درست بعد از تشدید درگیری‌های بین روسیه و اوکراین، قیمت بیت کوین به کف ۳۴,۳۰۰ دلار رسید و ریسک افزایش فشار فروش نیز بیشتر شد.

هم‌زمان با اینکه قیمت بیت کوین به کف سی‌روزه خود رسید، بازارهای سهام آسیا هم با شرایط بدتری مواجه شدند. برای مثال، هنگ سنگ (Hang Seng)، شاخص بازار سهام هنگ کنگ، ۳.۵ درصد کاهش یافت. علاوه بر آن، نیکی (Nikkei)، یکی از شاخص‌های بازار سهام توکیو، هم به کف پانزده‌ماهه خود رسید.

نمودار قیمت بیت کوین به دلار.

سؤالی که در وهله اول پیش می‌آید، این است که آیا ارزهای دیجیتال نسبت به سایر دارایی‌های پرریسک، بیش از حد واکنش نشان داده‌اند یا نه. بی‌شک نوسان بیت کوین بسیار بیشتر از بازارهای سنتی است و نوسان سالانه این ارز دیجیتال به سالانه ۶۲ درصد می‌رسد.

در مقایسه با بیت کوین، نوسان سالیانه شاخص راسل ۲۰۰۰ (Russell2000) تنها ۳۰ درصد است. راسل ۲۰۰۰ شاخصی است که از آن برای بررسی بازار سهام شرکت‌های کوچک و متوسط آمریکا استفاده می‌شود. علاوه بر این، طبق شاخص ام‌اس‌سی‌آی (MSCI) کشور چین، سهام شرکت‌های چینی سالانه ۳۲ درصد نوسان دارد.

میزان نوسان قیمت بیت کوین به دلار (نمودار بنفش)، شاخص هنگ سنگ (نمودار آبی) و نمودار راسل ۲۰۰۰ (نمودار نارنجی) در ماه فوریه (بهمن).

بین قیمت بیت کوین، بازار سهام هنگ سنگ و شاخص راسل ۲۰۰۰ ایالات متحده همبستگی زیادی وجود دارد. یکی از دلایل احتمالی این همبستگی می‌تواند سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی آمریکا برای کاهش عرضه پول باشد. فدرال رزرو در این مدت با کاهش سرعت بازخرید اوراق قرضه و تهدید به افزایش نرخ بهره بانکی، باعث شده است معامله‌گران بترسند و به‌دنبال ایجاد حاشیه امنی برای خودشان باشند.

علی‌رغم اینکه نرخ بهره بانکی هم‌زمان با رسیدن تورم به ۷.۵ درصد در ماه ژانویه (تیر)، افزایش نیافته است، سرمایه‌گذاران به‌دنبال این‌اند که از دارایی‌های خود در برابر کاهش ارزش دلار و مشکلات مربوط به خزانه‌داری آمریکا محافظت کنند. شایان ذکر است وقتی احساس بی‌اعتمادی در بازار زیاد می‌شود، این مسئله کاملاً صدق می‌کند.

معامله‌گران بازار آتی بیت کوین احساساتی نزولی دارند

برای اینکه نظر معامله‌گران حرفه‌ای را درک کنیم، باید معاملات بیت کوین در بازارهای مشتقه را بررسی کنیم. پریمیوم سالانه قراردادهای آتی بیت کوین باید بین ۵ تا ۱۲ تحلیل تکنیکال NIKKEI درصد باشد تا معامله‌گران حاضر شوند پول خود را برای دو تا سه ماه، یعنی تا پایان تاریخ سررسید معامله قفل کنند. پریمیوم قراردادهای آتی شاخصی است که اختلاف میان قیمت قراردادهای آتی و قیمت در بازارهای آنی را محاسبه می‌کند.

شاخص پریمیوم قراردادهای آتی سه‌ماهه بیت کوین در صرافی اف‌تی‌اکس (FTX) و اوکی‌اکس (OKX).

اگر شاخص پریمیوم سالانه کمتر از ۵ درصد باشد، یعنی معامله‌گران انتظار دارند که قیمت بیت کوین به‌شدت کاهش یابد. از طرفی، اگر شاخص پریمیوم سالانه بیشتر از ۱۲ درصد باشد، یعنی معامله‌گران انتظار دارند که قیمت بیت کوین به‌شدت افزایش یابد. همان طور که در تصویر بالا می‌بینید، شاخص پریمیوم قراردادهای آتی بیت کوین در ۹ فوریه (۲۰ بهمن) به زیر ۵ درصد رسید. این نشان می‌دهد که معامله‌گران حرفه‌ای این بازار از بابت افزایش قیمت بیت کوین مطمئن نبوده‌اند.

پریمیوم ۲.۵ درصدی فعلی، کف این شاخص از ۲۰ ژوییه ۲۰۲۱ (۲۹ تیر) محسوب می‌شود. در این تاریخ اصلاح قیمتی ۷۴ روزه بیت کوین تمام شده بود. در حقیقت، صعود ۷۱ درصدی قیمت بیت کوین از آن روز و رسیدن‌ به اوج ۶۹,۰۰۰ دلاری، این نظریه را تأیید می‌کند که شاخص پریمیوم قراردادهای آتی تنها معیاری مربوط به گذشته‌‌ است.

همبستگی ۳۰ روزه بیت کوین و شاخص راسل ۲۰۰۰ (نمودار بنفش).

در تصویر بالا می‌توانید ببینید که در ۲۰ ژوییه (۲۹ تیر) اصلاح بیت کوین همبستگی زیادی با شاخص راسل ۲۰۰۰ داشته است. با این حال، این وضعیت سریعاً برعکس شد؛ چراکه بیت کوین توانست مستقل از بازارهای سنتی روند صعودی خود را شروع کند.

فعلاً برای مشخص‌کردن کف قیمت زود است

همانند شاخص پریمیوم قراردادهای آتی، برای ارزیابی همبستگی‌ها نیز از داده‌های تاریخی استفاده می‌شود. در نتیجه، نمی‌توان با استفاده از آن پیش‌بینی کرد که آیا روند بیت کوین تغییر می‌کند یا نه. سرمایه‌گذاران و خصوصاً مدیران حرفه‌ای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، تمایل دارند در بازارهای آشفته‌ از دارایی‌های پرنوسان دوری کنند.

درک روانشناسی بازار مسئله بسیار مهمی برای دوری از نوسانات غیرمنتظره قیمت است. در نتیجه، تا زمانی که اعضای بازار ارزهای دیجیتال به بیت کوین به‌عنوان یک دارایی پرریسک نگاه می‌کنند، این اصلاح‌های کوتاه‌مدت باید نوعی قاعده و قانون و جزئی از روند آن در نظر گرفته شوند؛ نه یک اتفاق غیرمنتظره.

بنابراین، به‌جای اینکه پیش‌بینی کنیم بیت کوین در کف قیمتی خود قرار دارد یا نه، بهتر است منتظر نشانه‌های بیشتری باشیم.